Прогнозирование банкротства предприятия (на примере ООО «Строй»)

При выполнении анализа  следует особо отметить важность проработки и однозначной идентификации аналитических алгоритмов, так как существует большое количество показателей, разнообразных по названиям и методам расчета (даже широко распространенные показатели могут иметь неодинаковую трактовку, поэтому, сравнивая показатели, нужно быть уверенным, что их значения рассчитаны по одному и тому же алгоритму).

За анализируемый период деятельность предприятия можно характеризовать следующим образом:

• объем оказания услуг предприятия уменьшился на 26%, что говорит о сворачивании деятельности предприятия;
• за 2 года общая стоимость основных фондов предприятия увеличилась на 29%, что указывает на наращивание объема средств труда;
• по результатам анализа динамики и структуры имущества предприятия можно сделать следующие выводы - основным фактором его увеличения явились внеоборотные активы; оборотные активы изменялись в анализиремом периоде за счет дебиторской задолженности;
• структура имущества предприятия не считается рациональной с финансовой точки зрения из-за дефицита внеоборотных активов и дебиторской задолженности в составе оборотных средств, основным фактором увеличения имущества со стороны источников средств явились заемные средства, а в их составе – краткосрочные кредиты и займы;
• структура источников средств является не удовлетворительной, так как величина собственных средств и собственных оборотных средств не позволяет обеспечить краткосрочную и долгосрочную финансовую устойчивость.

Финансовую устойчивость предприятия можно оценить как  неудовлетворительную, так как его  заемные превышают собственные.

Структура имущества предприятия достаточна для эффективного использования активов, в том числе основных средств и не требует привлечения долгосрочных заемных средств. Дефицит собственных оборотных средств указывает на невозможность улучшения финансового состояния в краткосрочной перспективе. В итоге платежеспособность предприятия считается обеспеченной, так как все значения всех характеризующих ее коэффициентов соответствуют нормативам. 

Одной из оценочных характеристик  текущего состояния и обстановки на исследуемом предприятии является прогнозирование банкротства. В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу, разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа.

Нами была затронута лишь часть аналитических возможностей, которая показала, что:

• если посмотреть на результаты оценки вероятности банкротства российских методик, то можно сказать следующее: по результатам примененных методик предприятие не подвержено банкротству в краткосрочной перспективе;
• исключение составляет Пятифакторная модель Сайфулина-Кадыкова: прогнозируемая высокая вероятность банкротства предприятия получилась за счет специфики расчетов, где основная роль отводится значению коэффициента  обеспеченности собственными средствами, у предприятия этот коэффициент имеет отрицательное значение;
• таким образом, в целом  финансовое состояние предприятия оценивается как неудовлетворительное из-за наличия зависимости от внешних источников средств.

Снизить вероятность  банкротства можно с помощью  мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия, которые позволят предприятию избежать вероятность банкротства.

Прогнозирование банкротства  предприятия, анализ имущественного и финансового состояния может выполняться с различной степенью детализации в зависимости от имеющейся информации, степени владения методиками анализа, временного параметра, наличия технических средств для выполнения расчетов.

Анализ коэффициентов  полезен, однако следует помнить  о перечисленных проблемах и  необходимости делать поправки. При условии разумного и вдумчивого анализа он способен дать глубокое понимание деятельности предприятия.

Список использованной литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 № 51– ФЗ ГД ФС РФ: ред. 29.12.2009
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая) от 31.07.1998 № 146 – ФЗ, принят ГД ФС РФ: ред. 20.11.2009.
3. ФЗ от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» с учетом изменений, внесенных Федеральным законом от 6 декабря 2011 года № 409-ФЗ
4. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 10/99) утв. Приказом Минфин РФ от 06.05.1999 № 32н: ред. 08.11.2010.
5. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 9/99), утв. Приказом Минфин РФ от 06.05.1999 № 33н: ред. 08.11.2010.
6. Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)», утв. Приказом Минфин РФ от 06.07.1999 М 43н.: ред. от 18.09.2006.
7. Бархатов А.П. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. – М.: Дашков и Ко, 2012 – 482с.
8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2011 – 224с.
9. Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика: учебник. – М.: «Книжный мир», 2009 – 617с.
10. Бороненко С.А., Маслова Л.И., Крылов С.И. Финансовый анализ предприятий. – Екатеринбург: Изд. Урал. гос. университета, 2010 – 340 с.
11. Бочаров, В.В. Финансовый анализ. – СПБ.: Питер 2010 – 240с.
12. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика. 2009 – 740 с.
13. Волков, О.И Экономика предприятия: Курс лекций / О.И. Волков, В.К. Скляренко. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 280с.
14. Головачев А.С. Экономика предприятия (организации). В 2 частях. Часть 1. - Минск: Вышэйшая школа, 2011 - 464с.
15. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия. – М.: Эксмо, 2009 – 651 с.
16. Годовой отчет 2010/ Под ред. Касьянова. - М.: ГроссМедиа: РОСБУХ, 2010 – 1103c.
17. Ефремова, А.А. Себестоимость: от управленческого учета до бухгалтерского учета расходов. – М.: Вершина, 2009 – 208с.
18. Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 288с.
19. Касьянова, Г.Ю. Себестоимость продукции, работ и услуг. – М.: КНОРУС, 2010 – 336с.
20. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2009 – 462 с.
21. Количественные методы финансового анализа: Учебное пособие /под ред. С. Дж. Брауна и М.П. Крицлена: пер. с англ. - М.: ИНФРА, 2009-234с.
22. Кочович Е. Финансовая математика: Теория и практика финансовых расчетов. - М.: Финансы и статистика, 2010- 289 с.
23. Кудаков А.С. Финансы предприятий: Текст лекций.- СПб.: СПбГИЭУ, 2009- 312 с.
24. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: КноРус, 2010 – 552с.
25. Мокий, М.С. Экономика организации: учебное пособие / М.С. Мокий. – М.: ИНФРА–М, 2009 – 254с.
26. Новашина Т. Экономика и финансы предприятия. – М.: Маркет ДС, 2010 – 344с.
27. Паламарчук, А.С. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 458с.
28. Паштова Л.Г. Экономика фирмы. – Ростов н/Д: МарТ,: 2011 – 269с.
29. Погостинская Н.Н., Погостинский Ю.А. Системный анализ финансовой отчетности. – СПб.: Питер, 2009 – 259 с.
30. Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия – М.: ИНФРА-М, 2010 – 882с.
31. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 – 479 с.
32. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Г.В. Савицкая. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 704с.
33. Самарина, В.П. Экономика организации: учебное пособие / В.П. Самарина, Г.В. Черезов, Э.А. Карпов. – М.: КНОРУС, 2010 – 320с.
34. Техника финансового анализа: Учебное пособие / под ред. Л. П. Белых; сост.  Э. Хелферт. Пер. с англ. - М.: Аудит, 2010 - 663с.
35. Титов В.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: РГИИС, 2009 – 478с.
36. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия. – М.: Академия, 2010 – 384с.
37. Туманидзе Т.У. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: Экономика, 2011 – 480с.
38. Ушвицкий Л.И. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2009 – 160с.
39. Фокина, О.М. Экономика организации: учебное пособие / О.М. Фокина, А.В. Соломка. – М.: КНОРУС, 2010 – 240с.
40. Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 - 247с.
41. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2009 – 368с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

¹ Паштова Л.Г. Экономика фирмы. – Ростов н/Д: МарТ,: 2011 – 136с.

² ФЗ от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» с учетом изменений, внесенных Федеральным законом от 6 декабря 2011 года № 409-ФЗ

³ Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика: учебник. – М.: «Книжный мир», 2009 – 201с.

⁴ Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 128с.

⁵ Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2010 – 133-135с.

⁶ Новашина Т. Экономика и финансы предприятия. – М.: Маркет ДС, 2010 – 308-309с.

⁷ ФЗ от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» с учетом изменений, внесенных Федеральным законом от 6 декабря 2011 года № 409-ФЗ

⁸ Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия. – М.: Академия, 2010 – 256-258с.

⁹ Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия. – М.: Академия, 2010 – 259-260с.

¹⁰ ФЗ от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» с учетом изменений, внесенных Федеральным законом от 6 декабря 2011 года № 409-ФЗ

¹¹ ФЗ от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» с учетом изменений, внесенных Федеральным законом от 6 декабря 2011 года № 409-ФЗ

¹² Чернов В.А. Финансовая политика организации. Под ред. проф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 - 247с.

¹³ Большаков С.В. Финансы предприятий: теория и практика: учебник. – М.: «Книжный мир», 2009 – 420с.

¹⁴ ФЗ от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» с учетом изменений, внесенных Федеральным законом от 6 декабря 2011 года № 409-ФЗ

¹⁵ Бочаров, В.В. Финансовый анализ. – СПБ.: Питер 2010 – 187-188с.

¹⁶ Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия. – М.: Эксмо, 2009 – 524-525 с.

¹⁷ Там же

¹⁸ Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия. – М.: Эксмо, 2009 – 528 с.

¹⁹ Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятия. – М.: Эксмо, 2009 – 533-534 с.

²⁰ Количественные методы финансового анализа: Учебное пособие /под ред. С. Дж. Брауна и М.П. Крицлена: пер. с англ. - М.: ИНФРА, 2009 – 198-200с.

²¹ Там же

²² Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 – 361-362 с.

²³ Там же

²⁴ Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 – 364-365 с.

²⁵ Там же

²⁶ Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 –366 с.

²⁷ Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент. Управление финансами предприятия. – М.: Академия, 2010 – 301с.

²⁸ Техника финансового анализа: Учебное пособие / под ред. Л. П. Белых; сост.  Э. Хелферт. Пер. с англ. - М.: Аудит, 2010 - 663с.

²⁹ Там же

³⁰ Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009 –323-324с.

³¹ Там же

³² Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия – М.: ИНФРА-М, 2010 – 549-551с.

³³ Румянцева, Е.Е. Новая экономическая энциклопедия – М.: ИНФРА-М, 2010 – 552-554с.

³⁴ Там же