Система финансового управления в коммерческом банке и ее современное содержание

 

 

Окончание
Метод и его основное содержание	Методологические документы и регламенты
Метод прогнозирования денежных средств потоков банка	Методология прогнозирования ликвидности и оценки рыночных рисков
Метод прогнозирования платежной позиции (ликвидности) банка
Метод экспертных оценок (профессиональных суждений)	Методология формирования профессиональных суждений для целей управления активами- пассивами (далее — УАП)
Методы оценки рисков	Методология оценки финансовых рисков банка Методология оценки нефинансовых рисков банка Методология присвоения внутренних рейтингов контрагентам

 

 

Информационные методы

Метод создания ЕИП банка	Модель информационного хранилища банка Регламент доступа должностных лиц к информации, содержащейся в информационном хранилище
Метод организации мониторинга внутренних и внешних факторов для целей УАП	Методология управленческого учета

 

 

Субъекты финансового управления — это должностные лица, коллегиальные органы и структурные подразделения, принимающие и контролирующие решения, влияющие на состояние объектов финансового управления. При этом можно выделить субъекты, выполняющие стратегические, операционные и контрольные функции.

Совет директоров и правление банка (исполнительная дирекция) реализуют функции стратегического финансового управления, определяя финансовые цели стратегии банка и утверждая стратегический финансовый план (бюджет), стратегические ограничения (лимиты) и соответствующую им систему КПР.

Комитеты банка (финансовый, кредитный, комитет управления активами-пассивами (далее — КУАП) и т.п.) создаются для руководства и координации операционной финансовой деятельности, которую проводят основные подразделения банка (front office), осуществляющие операционное взаимодействие с клиентами банка ми определенном сегменте рынка, а также вспомогательные подразде- н'ния, отвечающие за обеспечение деятельности банка. В процессах (Шсрационного управления утверждаются текущие планы, лимиты ма контрагентов и операции, а также обосновывается возможность и санкционируется проведение сделок, основных и хозяйственных операций банка.

Управленческие подразделения банка (планово-экономическое управление и управление рисками) обеспечивают поддержку принятия решений в процессах стратегического и оперативного финансового управления, а также реализацию функций контроля выполнения стратегических и текущих планов и соблюдения устанавливаемых в них ограничений, которые способствуют сохранению ликвидности и снижению рисков.

Данные о проведенных сделках и операциях банка фиксируются подразделениями бэк-офиса, отвечающими за накопление управленческой информации и учет проводимых операций, а также осуществляющими функции первичного контроля соблюдения стратегических и операционных ограничений.

В процессах финансового управления его субъекты оказывают системное воздействие на состояние объектов, реализуя следующие функции:

• управление эффективностью текущей деятельности и инноваций (бюджетирование);
• управление ликвидностью;
• управление рисками.

Для реализации данных функций в рамках системы стратегического финансового управления формируются аналогичные управленческие процессы.

В процессах бюджетирования анализируются такие факторы, влияющие на финансовые результаты и прочие финансовые показатели банка, как:

1. эффективность деятельности отдельных подразделений кредитной организации и их вклад в создание стоимости банка;
2. оптимальность бизнес-процессов, определяющая себестоимость банковских продуктов;
3. результативность инноваций, направленных на обеспечение долгосрочного роста банковского бизнеса;
4. прибыльность клиентов и однородных групп клиентов банка.

На основе результатов подобного анализа формируются целевые показатели и финансовые планы (бюджеты), обеспечивающие рост рентабельности проводимых банковских операций. Они определяют:

• задачи по объемам продаж банковских продуктов и услуг;
• оптимальную структуру формирования прибыли кредитной организации;
• ценовую и тарифную политику банка;
• источники финансирования текущей деятельности кредитной организации и основные направления их использования;
• программу и источники финансирования банковских инноваций;
• систему КПР, используемую для мотивации подразделений на достижение установленных целей и реализацию планов.

В процессах управления ликвидностью:

1. определяется совокупная потребность банка в финансовых ресурсах (в том числе потребность клиентов в кредитах) и источники их привлечения;
2. обеспечивается согласование активов и пассивов банка по срокам, стоимости и валюте проведения операций;
3. происходит перераспределение привлеченных ресурсов между подразделениями банка и инновационными проектами;
4. обеспечивается текущая платежеспособность банка и соблюдение им установленных ограничений ликвидности, в том числе нормативов Банка России;
5. прогнозируется и регулируется платежная позиция банка, а также анализируется ее чувствительность к воздействию различных внешних и внутренних факторов;
6. организуется реализация комплекса мер, направленных на восстановление ликвидности в кризисных ситуациях.

В процессах управления рисками:

1. проводится оценка уровня рисков на основе исторических данных для объектов финансового учета;
2. осуществляется прогнозирование уровня и факторов рисков;
3. выполняется распределение капитала для построения системы лимитов и стоп-лоссов7 для портфелей финансовых инструментов;
4. определяются лимиты текущих операций с клиентами, контрагентами, эмитентами;
5. организуется мониторинг уровня рисков в режиме реального времени и пересмотр ограничений на принятие рисков (лимитов и стоп-лоссов) при существенных изменениях совокупного уровня риска банка;
6. осуществляется контроль соблюдения лимитов при проведении банковских операций.

Все процессы финансового менеджмента тесно связаны между собой, так как влияют на основной объект управления — стоимость банка, точнее, ее изменение в будущем. Но воздействия, формируемые при реализации данных функций управления, действуют на прирост стоимости кредитной организации (далее — SVA — shareholder value added — добавленная стоимость для акционеров) разнонаправленно: их задачи по сути своей противоречивы. Так, необходимость ограничения рисков банка не позволит ему достичь максимальной рентабельности, а инновации будут увеличивать затраты и повышать риски.

Для достижения конечных целей финансового управления — долгосрочного роста стоимости банка — необходимо создавать механизмы согласования и интеграции различных процессов системы финансового управления (рис. 1.2). Данная интеграция осуществляется за счет:

• унификации процессов стратегического и операционного планирования;
• формирования ЕИП и единого процесса управленческого учета, обеспечивающего сбор и распределение информации между всеми участниками процессов финансового менеджмента;
• формирования единой организационной основы финансового управления на базе финансовой структуры банка и нормативной базы, регламентирующей все процессы управления активами- пассивами и их взаимодействие;
• формирования единой методологии финансовых измерений, используемой во всех рассматриваемых процессах.

Напряжение в системе финансового управления создается не только противоречивостью целей ее отдельных подсистем, но также противоречивостью интересов отдельных ее субъектов и заинтересованных лиц и целей кредитной организации.

Теория агентских отношений [6. С. 20] (иначе — агентских конфликтов) обращает внимание на то, что в общем случае интересы акционеров, клиентов и менеджмента компании не совпадают. Менеджмент и персонал банка могут иметь иные мотивы, в частности рост компании, увеличение объемов продаж, личная корысть или слава. С учетом этого банки с высокой степенью монопольной власти

Рис. 1.2. Методы согласования основных процессов финансового управления

 

на рынке (высокой степенью контроля над ценами) увеличивают численность персонала, устанавливают высокие ставки заработной платы и меньше следят за расходами. Иными словами, такие банки следуют типу поведения, известного как «склонность к расходам», и достигают состояния, которое английский экономист Дж. Хикс назвал «главной прибылью монополиста»: они «живут спокойно». Между тем склонность к расходам и другие типы финансового поведения, отвергающие оптимизацию, не позволяют выдержать напор соперников на высококонкурентном рынке. Менеджеры компаний финансовой сферы едва ли смогут «жить спокойно» вХХ1 в. [37. С. 301].

Преследуя свои индивидуальные цели, каждый субъект системы финансового управления может негативно влиять на рост стоимости кредитной организации. Так:

• совет директоров, представляющий мажоритарных акционеров (владельцев), может стремиться к перераспределению денежного потока банка в пользу иных принадлежащих им компаний;
• миноритарные акционеры часто заинтересованы в быстром спекулятивном росте стоимости акций, а не ее реальной стоимости;
• высший менеджмент компании (стратегическая вершина) заинтересован в оптимизации рыночной стоимости и избежании риска и может искусственно взвинчивать эти показатели, отказываясь от инноваций и искажая реальную величину рисков;
• менеджмент среднего звена (средняя линия) заинтересован в получении широких полномочий при одновременном ослаблении контроля со стороны стратегической вершины. Такая позиция позволяет более быстро и успешно развивать локальные направления деятельности банка, но может ухудшить синергию, получаемую от согласованных действий на различных сегментах рынка. Кроме того, бесконтрольность может привести к злоупотреблениям и росту операционных рисков;

• вспомогательные (обеспечивающие) подразделения заинтересованы в увеличении и бесконтрольном использовании сметных лимитов, т.е. в прямом ухудшении финансового результата банка.

Управленческие подразделения (техноструктура) осуществляют информационную и методологическую поддержку процессов стратегического финансового управления. Однако другие субъекты финансового управления мешают им полноценно выполнять эти функции, боясь обнаружения фактов проявления местнических интересов.

Надо отметить тот факт, что в силу специфики современных финансовых рынков и системы регулирования деятельности банков на достижение генеральной цели финансовой организации существенно влияют не только ее внутренние субъекты, но также и внешние агенты (заинтересованные лица, или стейкхолдеры): клиенты, инвестиционное сообщество и регулирующие органы.

Клиенты банка заинтересованы в получении качественных услуг по разумной цене, что явно противоречит задаче оптимизации денежных потоков банка.

Регулирующие органы стремятся к снижению рисков и обеспечению стабильности банковской системы в целом, что также ограничивает коммерческие возможности кредитных организаций. При этом они могут воспринимать инновации банковского бизнеса как источник дополнительного риска и соответственно препятствовать им.

Инвестиционное сообщество, оценивая кредитные организации по публикуемой отчетности и данным средств массовой информации (СМИ), которые не всегда отражают реальное положение дел, может негативно воздействовать на спрос на капитальные и заемные финансовые инструменты банка и их ценовые характеристики.

Только акционеры, настроенные на долгосрочное владение акциями банка, будут мотивированы к решению задач, обеспечивающих рост его стоимости. Финансовое управление банка должно опираться на эффективную систему мотивации, разработке которой посвящено много исследований в теории корпоративного управления, предлагающих правовые и мотивационные механизмы регулирования баланса интересов стейкхолдеров и кредитной организации [17, 22, 24, 42].

Выводы главы

Таким образом, эффективная система стратегического финансового управления должна обеспечивать:

• стабильный долгосрочный рост стоимости кредитной организации;
• согласование стратегических и операционных задач отдельных подсистем финансового менеджмента;
• мотивацию субъектов финансового управления и иных заинтересованных лиц для достижения генеральной цели финансового менеджмента.

На основе данных требований можно определить понятие эффективного финансового управления кредитной организации как системы, обеспечивающей мотивацию всех субъектов управления и заинтересованных лиц к обеспечению долгосрочного роста стоимости банка при условии сбалансированности факторов, определяющих прибыльность, финансовую устойчивость и инновационную направленность деятельности банка.

Контрольные вопросы

1. В чем состоят цели стратегического управления коммерческого банка?
2. Что такое стоимость банка и какие факторы ее определяют?
3. Какие основные подсистемы стратегического менеджмента вам известны?
4. Как изменились функции менеджмента в современной среде?
5. В чем заключается роль финансового управления в системе стратегического менеджмента?
6. Какие основные элементы системы стратегического финансового управления коммерческого банка вы знаете?
7. Каковы основные процессы стратегического финансового управления? Как они взаимодействуют друг с другом?
8. Какие факторы определяют эффективность стратегического финансового управления банка?
9. Что такое агентские конфликты и как они препятствуют построению эффективной системы финансового управления?