Совершенствование управления оборотным капиталом (на примере ООО "Баштехсервис")

 

Рассмотрим состав, структуру  и динамику оборотного капитала  ООО «Баштехсервис» в 2007-2009 годы.

Целью анализа оборотного капитала является изучение состава, структуры, динамики и эффективности его использования [13, стр.52].

Основным источником информационного обеспечения анализа  оборотного капитала организации послужил Бухгалтерский баланс - форма №1 (см. приложение Б, В, Г). 

Результаты анализа  представим в таблице 10.

 

Таблица 10 - Состав, структура и динамика оборотного капитала

Показатели	2007год		2008год		2009год		Отклонения
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	абсолютные		Относительные
							2008-2007	2009-2008	2008-2007	2009-2008
							гг.	гг.	гг.	гг.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1 Денежные средства	201	11,73	615	9,44	624	2,47	414	9	-2,29	-6,97
Продолжение таблицы 10
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
2 Дебиторская задолженность	521	30,41	2892	44,37	7236	28,64	2371	4344	13,96	-15,73
в том числе:
- покупатели и заказчики;	251	14,65	2421	37,14	6692	26,49	2170	4271	22,49	-10,65
- прочие дебиторы.	270	15,76	471	7,23	544	2,15	201	73	-8,53	-5,08
3 Запасы и затраты	827	48,28	2417	37,08	17086	67,62	1590	14669	-11,20	30,54
в том числе:
- сырье и материалы	125	7,30	180	2,76	220	0,87	55	40	-4,54	-1,89
- товары отгруженные;	11	0,64	23	0,35	0	-	12	-23	-0,29	-0,35
- товарные запасы;	677	39,52	2147	32,94	16573	65,59	1470	14426	-6,58	32,65
- прочие запасы и затраты	14	0,82	67	1,03	293	1,16	53	226	0,21	0,13
4 Прочие активы	164	9,58	594	9,11	320	1,27	430	-274	-0,47	-7,84
Итого	1713	100	6518	100	25266	100	4805	18748	-	-

 

 

Из данных таблицы 10 видно, что за анализируемый период произошли изменения: оборотные средства в 2008 году увеличились на 4805 тыс. руб. по сравнению с 2007 годом и на 18748 тыс. руб. в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Денежные средства выросли на 414 тыс. руб. в 2008 году по сравнению с 2007 годом и на 9 тыс. руб. в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Их удельный вес в структуре оборотных активов в 2009 году составил 2,47%, что на 6,97% больше, чем в 2008 году.  Рост денежных средств обусловлен ростом объемов продаж и ростом удельного веса  наличных расчетов в выручке.

Как видно из данных таблицы 10, дебиторская задолженность за анализируемый период выросла. На конец 2009 года   дебиторская  задолженность  составила 7236 тыс. руб., что на 4344 тыс. руб. больше, чем в 2008 году и на 6715 тыс. руб. больше, чем в 2007 году. Дебиторская задолженность на 100% состоит из краткосрочной задолженности. Удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре оборотных средств в 2009 году составил 28,64 %. По сравнению с 2007 годом он снизился на 1,77 %, а по сравнению с 2008 годом – на 15,73%. На конец 2009 года наибольший удельный вес в общей структуре краткосрочной дебиторской задолженности составила дебиторская задолженность покупателей и заказчиков – 92,48 %, что в стоимостном выражении составило 6692 тыс. руб. Это на 6441 тыс. руб. больше, чем в 2007 году и на 4271 тыс. руб. больше, чем в 2008 году. Увеличение дебиторской задолженности связано с увеличением объема продаж и ростом дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, отсутствием кредитной политики.

 

Рисунок 7 – Динамика товарооборота и дебиторской задолженности

 

Удельный вес прочих дебиторов составил в 2009 году  7,52 %, что в стоимостном выражении составило 544 тыс. руб.  Это связанно тем, что возникновение претензий к поставщикам товаров за обнаруженные несоответствия качества  напрямую зависит от увеличения объема закупки товаров.

Наибольший удельный вес в структуре  оборотных средств в 2009 году составили  запасы и затраты - 67,62 %, из них: сырье и материалы – 0,87 %; товары  отгруженные – 0 %, товарные запасы – 65,59 %, прочие запасы и затраты – 1,16 %.  В ООО «Баштехсервис» к сырью и материалам относятся материалы для дезинсекции и дератизации помещений; материалы для ухода за помещениями, основными средствами; материалы и запасные части для ремонта основных средств; ГСМ;  спецодежда и т.п. Рост товарных запасов обусловлен увеличением масштаба деятельности предприятия и площади торговых помещений (складов) предприятия ООО «Баштехсервис», ростом товарооборота.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 8 – Динамика товарооборота и товарных запасов

 

Доля товарных запасов  в оборотных средствах организации  не является критической, но следует  иметь ввиду, что избыток товаров  приводит к снижению оборачиваемости  товаров и оборотных средств в целом.

Кроме того, возникают  проблемы с ликвидностью, увеличивается  порча товаров, растут складские  расходы, что отрицательно влияет на конечные результаты деятельности. Поэтому  надо стремиться к тому, чтобы предприятие  вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми товарами и в то же время, чтобы они не залеживались на складах.

Отрицательной тенденцией является снижение в составе оборотных  средств наиболее ликвидных статей, таких как денежные средства. Итак, уменьшение суммы и доли денежных средств, рост дебиторской задолженности и товарных запасов оценивается отрицательно. Увеличение краткосрочных финансовых вложений – положительно.

Нестабильная структура оборотных средств свидетельствует о неустойчивом, плохо отлаженном процессе сбыта продукции. Рассмотрев оборотные средства в целом по бухгалтерскому балансу, перейдем к анализу товарных запасов. Рассмотрим влияние отдельных товарных групп на изменение товарных запасов.

 Данные анализа представлены в таблице 11.

 

Таблица 11- Состав и структура товарных запасов

Товарные группы и  товары	2007год		2008год		2009год		Отклонения
							абсолютные		Относительные
	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	2008-2007г	2009-2008г	2008-2007г.	2009-2008г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
ДВП, лист	103	15,2	352	16,4	3000	18,1	249	2648	2,9	1,7
Доска обрез-ная, р/м3	112	16,5	346	16,1	2950	17,8	234	2604	1,3	1,7
Доска обрез-ная р/м3	88	13	307	14,3	2121	12,8	219	1814	-0,2	-1,5
Доска для пола шпу-нтованная, р/м2	99	14,6	296	13,8	2552	15,4	197	2256	0,8	1,6
Доска необ-резная, р/м3	93	13,7	253	11,8	2038	12,3	160	1785	-1,4	0,5
Фанера, 5мм	68	10,1	230	10,7	1574	9,5	162	1344	-0,6	1,2
Фанера, 10мм	76	11,3	200	9,3	1343	8,1	124	1143	-3,2	-1,2
Фанера, 15 мм	38	5,6	163	7,6	995	6	125	832	0,4	-1,6
Итого	677	100	2147	100	16573	100	1470	14426	-

 Из данных аналитической  таблицы 11 видно, что в 2009 году  произошло увеличение по всем  товарным группам. На рост товарных  запасов повлияло увеличение  складских помещений. 

Наибольший удельный вес в структуре товарных запасов на конец 2009 года занимает ДВП – 18,1 % и обрезная доска – 17,8 %. На предприятии планирование ассортимента не ведется, что также повлияло на рост остатков товарных запасов.

На сегодняшний день весьма актуален вопрос о правомочности  сопоставления дебиторской и кредиторской задолженности. Здесь позиции аналитика и бухгалтера могут быть диаметрально противоположными: первый допускает возможность сопоставления (в частности, весь анализ ликвидности и платежеспособности с использованием специальных коэффициентов основан на таком сопоставлении), второй – нет.

Иногда считают, что  дебиторская задолженность может  быть любой, но при этом она не должна превышать кредиторскую и что  при анализе следует принимать  во внимание только разность между  ними.

Это мнение глубоко ошибочно, так как предприятие обязано погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет. Поэтому при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать раздельно: дебиторскую – как средства, временно отвлеченные из оборота, а кредиторскую – как средства, временно привлеченные в оборот.

 

Таблица 12 - Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	2007г.		2008г.			2009г.			Изменение
	Тыс. Руб.	%	тыс.руб.		%	тыс. руб.		%	2008-2007гг.		2009-2008гг.
									тыс. руб.	%	тыс.  руб.	%
1	2	3	4		5	6		7	8	9	10	11
Продолжение таблицы 12
1	2	3	4	5		6	7		8	9	10	11
1 Дебиторская задолженность всего,	521	100	2892	100		7236	100		2371	-	4344	-
в том числе:
- покупатели и заказчики;	251	48,18	2 421	83,71		6692	92,48		2170	35,53	4271	8,77
-прочие дебиторы.	270	51,82	471	16,29		544	7,52		201	-35,53	73	-8,77
2 Кредиторская задолженность  всего,	1354	100	5591	100		25482	100		4237	-	19891	-
в том числе:
- поставщикам и подрядчикам;	758	55,98	3028	54,16		21630	84,88		2270	-1,82	18602	30,72
- по оплате труда;	41	3,03	9	0,16		270	1,06		-32	-2,87	261	0,9
- перед внебюджетными  фондами;	13	0,96	3	0,05		10	0,04		-10	-0,91	7	-0,01
- задолженность перед  бюджетом;	156	11,52	880	15,74		177	0,69		724	4,22	-703	-15,05
- прочие кредиторы.	386	28,51	1671	29,89		3395	13,33		1285	1,38	1724	-16,56
Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности, коэф.	0,38	Х	0,51	Х		0,28	Х		0,13	Х	-0,23	Х

           

Как видно из данных таблицы 12, дебиторская задолженность за анализируемый период выросла. На конец 2009 года дебиторская задолженность составила 7236 тыс. руб., что на 4344 тыс. руб. больше, чем в 2008 году и на 6715 тыс. руб. больше, чем в 2007 году. Дебиторская задолженность на 100% состоит из краткосрочной задолженности.

На конец 2009 года наибольший удельный вес в общей структуре  краткосрочной дебиторской задолженности  составила дебиторская задолженность  покупателей и заказчиков – 92,48 %, что в стоимостном выражении составило 6692 тыс. руб.  Это на 6441 тыс. руб. больше, чем в 2007 году и на 4271 тыс. руб. больше, чем в 2008 году. Увеличение дебиторской задолженности связано с увеличением объема продаж и ростом дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, отсутствием кредитной политики.

Удельный вес прочих дебиторов составил в 2009 году 7,52 %, что в стоимостном выражении составило 544 тыс. руб. Это связанно тем, что возникновение претензий к поставщикам товаров за обнаруженные несоответствия качества напрямую зависит от увеличения объема закупки товаров.

За анализируемый период кредиторская задолженность предприятия выросла. На конец 2009 года   кредиторская задолженность составила 25482 тыс. руб., что на 19891 тыс. руб. больше, чем в 2008 году. На данное изменение оказало влияние увеличение задолженности поставщикам на 18602 тыс. руб., персоналу по оплате труда – на 261 тыс. руб., внебюджетным фондам – на 8 тыс. руб. и прочим кредиторам – на 1724 тыс. руб.

Дебиторская задолженность не превышает  кредиторскую, что не  создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

2.3 Анализ эффективности использования оборотного капитала

 

Целью анализа является разработка конкретных мероприятий, направленных на улучшение эффективности использования  оборотного капитала. Источниками информации для проведения анализа являются Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках (см. приложение). Одним из показателей, характеризующих эффективность использования оборотных средств, является коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

 

 

 

Таблица 13 - Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Ед. измерения	2007год	2008 год	2009 год	Отклонения
					2008-2007 год	2009-2008 год
1	2	3	4	5	6	7
Товарооборот,       (В)	тыс. руб.	7927	14558	60952	6631	46394
Средний остаток оборотных  средств,   (О), всего	тыс. руб.	1130	4115,5	15892	2985,5	11776,5
В том числе:
- запасов и затрат;		545	1622	9751,5	1077	8129,5
- дебиторской задолженности;		366	1706,5	5064	1340,5	3357,5
- денежных средств;		117,5	408	619,5	290,5	211,5
- прочих оборотных активов.		101,5	379	457	277,5	78
Средняя продолжительность  одного оборота,        (360/Об)	дни
- всех оборотных средств;		51,3	101,7	93,9	50,4	-7,8
- запасов и затрат;		24,8	40,0	57,6	15,2	17,6
- дебиторской задолженности;		16,6	42,2	29,9	25,6	-12,3
- денежных средств;		5,3	10,1	3,6	4,8	-6,5
- прочих оборотных активов.		4,6	9,4	2,8	4,8	-6,6
Коэффициент оборачиваемости, (В / О):	Об.
- всех оборотных средств;		7,015	3,537	3,835	-3,478	0,298
- запасов и затрат;		14,545	8,994	6,251	-5,551	-2,743
- дебиторской задолженности;		21,658	8,531	12,036	-13,127	3,505
- денежных средств;		67,464	35,681	98,389	-31,783	62,708
- прочих оборотных активов.		78,098	38,412	133,374	-39,686	94,962