Управление денежными потоками на примере предприятия ОАО Golden Sun

1. объект управления (управляемая подсистема)

2. субъект управления (управляющая подсистема)

По содержанию система управления финансами сводится к процессу выработки управляющих воздействий на движение финансовых ресурсов и капитала с целью повышения эффективности их использования и приращения.

Во второй, аналитической части, был проведён анализ формирования и реализации системы на предприятии ОАО Golden Sun. Началом анализа послужила оценка финансового состояния рассматриваемого предприятия. Деятельность организации рассмотрена на протяжении трех исследуемых периодов, с 2012 года по 2013 год.

Проведенный финансовый анализ ОАО Golden Sun выявил следующее.

Наибольший удельный вес в структуре активов занимают оборотные активы, их структура за период возросла на 1,462%.

Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов имеют запасы. Это является не очень хорошо для предприятия, оно должно избавляться от излишков и к 2013 году удельный вес запасов снижается на 11,755 %.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает заемный капитал, его удельный вес за период снизился на 11,554%. Это является положительной тенденцией, т.к. если в 2011 году можно говорить о низкой автономии предприятия, то к 2013 году предприятие стало более независимым от внешних источников.

Отсутствие долгосрочных займов может свидетельствовать об отсутствие инвестиций в производство

Выручка возросла к 2013 году более чем в 2 раза, это может свидетельствовать о росте спроса на продукцию и услуги ОАО Golden Sun.

Интенсивность роста себестоимости ниже интенсивности роста выручки, что может говорить о грамотной политике в области управления затратами

Чистая прибыль предприятия к 2013 году возросла практически в 2,5 раза.

У предприятия наблюдается острая нехватка ликвидных средств. Для решения этой проблемы предприятию необходимо проводить работу с дебиторами по погашению задолженности, переводить запасы в денежные средства и эквиваленты

На протяжении рассмотренного периода финансовое состояние предприятие кризисное в следствии большой величины запасов, которые не могут быть покрыты собственными источниками и собственными оборотными средствами. Как отмечалось выше, предприятию необходимо избавляться от излишних запасов.

У предприятия низкая вероятность банкротства, при этом диагностируется хорошие долгосрочные финансовые перспективы

Неблагоприятным является увеличение как увеличение операционного, так и финансового цикла. Увеличение финансового цикла об увеличении времени, в течение которого ресурсы отвлечены из оборота.

Предприятию необходимо сократить финансовый цикл, т.е. сократить операционный цикл и замедлить срок оборота кредиторской задолженности.

Таким образом, выявлены следующие существенные проблемы предприятия:

Высокий уровень запасов

Высокий уровень дебиторской задолженностью.

Для решения имеющихся проблем предприятию предлагаются следующие мероприятия

В рамках управления товарно-материальными запасами ОсОО «ДордойEnergy» рекомендуется:

В целях по совершенствованию системы управления финансами на предприятии ОАО Golden Sun можно порекомендовать следующую систему мер, которая основывается на результатах расчёта факторной модели.

К первоочередным мерам относятся:

• повышение уровня организации производства и управления;
• увеличение объёмов, качества и структуры;
• уменьшение затрат на производство и себестоимости услуг.

Предприятию рекомендуется ввести в организационную структуру финансового менеджера. В условиях рыночной экономики финансовый менеджер становится одной из ключевых фигур на предприятии. Он будет нести ответственность за постановку проблем финансового характера, анализ целесообразности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий.

В данной работе была изучена одна из самых актуальных на сегодняшний день тема "управление денежными потоками". В ходе данной работы была проанализирована финансово-хозяйственная деятельность ОАО Golden Sun. Данный анализ помог выявить проблемы, существующие на предприятии, а также пододвинул к изучению процесса управления потоками денежных средств.

 

Список использованной литературы

 

1. . Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М, 2012. – 272
2. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. "Финансовый анализ", "ДИС",2003. – 360 с.
3. Баканов М. И., Шеремет А. Д. "Теория экономического анализа", учебник, издание № 4 (дополненное и переработанное), "Финансы и статистика", 209. – 415 с.
4. Балобанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М, 2008. – 184 с.
5. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 4-е изд., доп. И перераб.- СПб.: Питер, 2008.-218с.
6. Быкадоров В.А. Финансово – экономическое состояние предприятия. Практическое пособие / В.А. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М.: Приор, 2003.- 170с.
7. Ван Хорн Д.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2012.- 433с.
8. Выборова Е.И. Диагностика финансовой устойчивости субъектов хозяйствования // Аудитор.- 2012.- № 12.-С.37-39.
9. Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учебное пособие.- Спб.: Питер, 2008.- 175с.
10. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Издательство "Дело и Сервис", 2009.- 336с.
11. Дуброва Т.А. Многомерный статистический анализ финансовой устойчивости предприятия // Вопросы статистики.- 2009.-№ 8.-С.3-10.
12. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 5-е изд., перераб. И доп.- М.: Бухгалтерский учет, 2009.-354с.
13. Иванов А.П. Стоимость чистых активов компании как критерий ее финансовой устойчивости // Автоматизация и современные технологии.- 2012.-№ 4.-С.26-30.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2008. – 424с.
15. Крейнина М.Н. Анализ финансовой деятельности предприятия для совершенствования бизнеса.- М.: АООТ "Политех-4", 2012.-208с.
16. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 4-е изд., испр.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009.-224с.
17. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов.-3-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2012.-1012с.
18. Рябова Р.И. Определение финансовых результатов и расчет налога на прибыль при использовании нового Плана счетов // Налоговый вестник.- 2011.- № 5.- С.5-15.
19. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая.- 9-е изд., перераб. и исправ.- М.: Новое знание, 2008.- 640с.
20. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.- 479с.
21. Скалай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 296с.
22. Слуцкин М.Л. Анализ в финансовом менеджменте // Финансы.- 2012.-№ 6.-С.53-56.
23. Соколов П. Формирование финансовых результатов // Финансовая газета. Региональный выпуск.- 2011.- № 14.- С.15-20.
24. Справочник финансиста предприятия / Под ред. Е.С. Стояновой – М.: ИНФРА – М, 2009.-245с.
25. Станиславчик Е. Основы инвестиционного анализа // Финансовая газета.- 2008.- № 11, март.- С. 7-12.
26. Станиславчик Е. Риск-менеджмент как инструмент контроля финансовых результатов деятельности компании // Финансовая газета.- 2009.- № 7, 8 февраль.- С. 9-16.
27. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка, 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.- 568с.
28. Финансы в вопросах и ответах: Учебное пособие / С.А. Белозеров, В.В. Иванов, В.В. Ковалев и др.; Под ред. В.В. Иванова, В.В. Ковалева.- ТК Велби, Издательство "Проспект", 2009.-272с.
29. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009.-447с.
30. Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под.ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2011. – 663с.
31. Шехетов А.А. Проведение анализа финансового состояния предприятия // Бухгалтерский учет и налоги.- 2011.- № 9.- С. 66-82.
32. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятий // Бухгалтерский учет.-2011.-№13.-С.76-28.
33. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательско-торговая компания "Дашков и К0", 2009.- 712с.
34. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. Н.А. Сафронова.- М.: Экономистъ, 2009.- 608с.
35. Экономика предприятия: Учебник. Практикум.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2008.-336с.
36. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для сред.проф. образования / Под общ. ред. М.В. Мельника.- М.: ИНФРА – М, 2009.- 456с.
37. Яблукова Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: Учебное пособие.- М.: ТК Велби, Издательство "Проспект", 2008.-256с.

 

Интернет источники:

http://horeca-club.kg/horeca_catalog/company/8

http://www.kse.kg/ru/PublicInfo/JSC_GoldenSun

 

 

1Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. – Изд. испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 416 с. – (Высшее образование). С.37.

2 Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002, 528 с. С.5.

3 Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002, 528 с.

4 Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – М.: Эксмо, 2010. – 336 с.

5 Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб: Питер, 2008. - 176 с.

6 Гиляровская Л., Вехорева А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб: Питер, 2008. - 256 с.

7 Автоматизированные информационные технологии в экономике: Учебник / Под ред. Г.А. Титоренко. – М.: ЮНИТИ, 2008. – 470 с.

8 Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб.пособие для студентов вузов. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 208 с.

9 Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб: Питер, 2008. - 176 с.

10Крейнина М.Н. Критический объем продаж: значение, сущность, величина // Финансовый менеджмент. - №6. - 2006.

11 Коротков Э.М. Исследование систем управления: Учебник для вузов. – М.: ДеКа, 2006. – 290 с

12 Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2007.

13 Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб: Питер, 2008. - 176 с.

14Каратуев А.Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБХ – ПРЕСС, 2006. – 496 с.

15 Гинзбург А.И. Экономический анализ. - СПб: Питер, 2008. - 176 с.

16 Недосекин А.О., Максимов О.Б. Простейшая комплексная оценка финансового состояния предприятия на основе нечетко-множественного подхода. // Вопросы анализа риска. - 2005г. - № 3.

17Яблукова Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: Учебное пособие.- М.: ТК Велби, Издательство "Проспект", 2008.-256с.

18Яблукова Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: Учебное пособие.- М.: ТК Велби, Издательство "Проспект", 2008.-256с.

19Яблукова Р.З. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах: Учебное пособие.- М.: ТК Велби, Издательство "Проспект", 2008.-256с.

20 Быкадоров В.А. Финансово – экономическое состояние предприятия. Практическое пособие / В.А. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М.: Приор, 2003.- 170с.

21Станиславчик Е. Риск-менеджмент как инструмент контроля финансовых результатов деятельности компании // Финансовая газета.- 2009.- № 7, 8 февраль.- С. 9-16.

22 Соколов П. Формирование финансовых результатов // Финансовая газета. Региональный выпуск.- 2011.- № 14.- С.15-20.

23 Быкадоров В.А. Финансово – экономическое состояние предприятия. Практическое пособие / В.А. Быкадоров, П.Д. Алексеев. – М.: Приор, 2003.- 170с.

24Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие.- 4-е изд., испр.- М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009.-224с.

25Скалай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 296с.

26 Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.- 479с.

27 Артеменко В. Г., Беллендир М. В. "Финансовый анализ", "ДИС",2003. – 360 с.

28Выборова Е.И. Диагностика финансовой устойчивости субъектов хозяйствования // Аудитор.- 2012.- № 12.-С.37-39.

29Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов.-3-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2012.-1012с.

30Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов.-3-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и Ко", 2012.-1012с.

31Скалай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2008.- 296с.