Управление привлечением банковского кредита для финансирования деятельности предприятия

Методика французских банков

Оценка кредитоспособности предприятия французскими коммерческими банками включает 3 блока:

1) оценка предприятия  и анализ его баланса, а также  другой отчетности;

2) оценка кредитоспособности предприятия на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;

3) использование для  оценки кредитоспособности данных  картотеки Банка Франции. 

При оценке предприятия  банк интересуется следующими вопросами¹²:

а) характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;

б) факторы производства:

- трудовые ресурсы руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости (должно быть в пределах 70 %);

- производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);

- финансовые ресурсы;

- экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).

В активе баланса при анализе выделяются три составные части:

- иммобилизованные активы,

- оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие)

- денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги).

Пассив баланса делится  на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность (учет векселей и др.). На основе счета результатов деятельности определяются следующие показатели.

Баланс и другие формы  отчетности используются, во-первых, для  оценки соотношения сальдовых показателей  и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса, который составляется на основе баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.

Показатели состояния  денежной наличности оцениваются с  учетом уровня развития предприятия, его  рентабельности и качества потребности  в оборотных средствах. Последнее  изучается на основе показателей  скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками.

Учитываются также и  данные картотеки банка Франции. Эта картотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на 10 групп в зависимости от размера актива баланса. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6.

Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависимости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на три группы, которым присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в денежных средствах в течение года. Шифр 8 дается при временных затруднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ставят под серьезную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9 означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпрометирована.

Четвертый раздел картотеки  делит всех клиентов на две группы: предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучтены или нет в Банке Франции.

Таким образом, фактически все методики используют одинаковые коэффициенты – абсолютной и текущей  ликвидности и покрытия, но при  этом они имеют разные веса при оценки кредитоспособности.

Каждая методика имеет  свои достоинства и недостатки.

Так при использовании  рейтинговой оценки анализ кредитоспособности является несколько незавершенным, т. к. здесь не учитывается деятельность предприятия (является ли она эффективной или нет). Но положительной стороной является использование «Z-анализа» Альтмана, потому что он позволяет несколько точнее определить степень риска выдачи кредита: возможно ли банкротство предприятия или оно устойчиво.

Методика Сбербанка по отношению к российской экономике является более реальной. Она учитывает многие стороны деятельности фирмы и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности. Т.е. если по рейтинговой оценке предприятие могло кредитоваться и на льготных условиях, то по Сбербанковской – нет.

Разносторонне оценивается  предприятие и в американской методике. Здесь выделяются такие  показатели как прибыльность фирмы, которые в некоторой степени  способны компенсировать зависимость  предприятия от заемных средств.

Достоинство методики французских банков состоит в том, что они принимают во внимание и расходы, которые несет фирма. А также учет долгосрочных обязательств (используется и в методике Сбербанка).

Данные обязательства  нельзя исключать из внимания, т. к. концентрация внимания только на краткосрочных обязательствах не позволит дать достаточно точный прогноз по предприятию, корректно оценить кредитоспособность.

Рассмотрев вышеперечисленные  методики можно сделать вывод  о том, что при оценке кредитоспособности предприятия необходимо учитывать следующее:

- оценка ликвидности (текущей и абсолютной);

- зависимость предприятия от заемных средств;

- расходы по текущей деятельности;

- долгосрочные вложения и обязательства;

- рентабельность деятельности;

- прибыльность фирмы.

Таким образом, сравнивая  коэффициенты и соответствующие  способы определения класса кредитоспособности предприятия, можно утверждать, что  каждая из методик основывается на изучении финансово-экономического состояния  предприятия, его производственной и хозяйственной деятельности. Методики имеют сходный набор требуемых показателей.

 

2.2. Оценки кредитоспособности предприятия, используемая российскими банками

 

Методика оценки целесообразности предоставления банковского кредита  разработана для определения банками платежеспособности предприятий, наделяемых заемными средствами, оценки допустимых размеров кредитов и сроков их погашения. Данная методика принята почти во всех коммерческих банках России, занимающихся кредитованием предприятий и организаций.

Основная цель анализа  документов на получение кредита - определить способность и готовность предприятия вернуть испрашиваемую ссуду в установленный срок и в полном объеме.

Анализ данных о предприятии опирается на большой комплект разноплановых документов. Для получения кредита предприятие предоставляет Банку следующие документы:

1. Заявление в произвольной форме (с указанием суммы, цели кредита, срока и формы обеспечения, а также юридического и почтового адреса заемщика, телефонов руководителей и фамилии, и должности представителя заемщика, которому в соответствии с доверенностью предоставлено право представления документов и ведения переговоров по вопросам предоставления кредита).
2. Документы, подтверждающие право собственности заемщика:

а) нотариально удостоверенную копию Устава, зарегистрированного в установленном законодательством порядке;

б) нотариально удостоверенную копию учредительного договора (если законодательством предусмотрено  его составление);

в) карточку с образцами  подписей распорядителей счета и оттиском печати, заверенную нотариально;

г) свидетельство о  регистрации или нотариально  удостоверенную копию его;

д) разрешение на занятие  отдельными видами деятельности (лицензию).

3. Справки из ГНИ и отделения Пенсионного фонда РФ о намерении открыть ссудный счет (после принятия банком решения о предоставлении кредита).
4. Финансовые документы:

а) годовой отчет за последний финансовый год, составленный в соответствии с требованиями Минфина  РФ, с отметкой ГНИ о принятии, включающий: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках - ф.2, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках - ф.3,4,5, пояснительную записку;

б) аудиторское заключение по результатам обязательного по законодательству РФ аудита годовой  бухгалтерской отчетности за последний финансовый год;

в) бухгалтерский отчет  за последний квартал с отметкой ГНИ о принятии, включающий: бухгалтерский  баланс, отчет о прибылях и убытках - ф.2;

г) бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках  за последний отчетный месяц;

д) суммы остатков на забалансовых счетах по полученным и выданным обеспечениям на отчетные даты за последние месяц и квартал, а также на дату подачи заявления;

е) расшифровки кредиторской и дебиторской задолженности  к представленным балансам с указанием  наименований кредиторов и должников и дат возникновения задолженности;

ж) расшифровки задолженности  по кредитам банков к представленным балансам и на дату подачи заявления  с указанием кредиторов, суммы  задолженности, даты получения кредита, даты погашения, процентной ставки, периодичности погашения, суммы просроченных процентов;

з) расшифровки краткосрочных  финансовых вложений к представленным балансам;

и) справки об остатках на расчетных  и валютных счетах заемщика и наличии  претензий к счетам;

к) выписки банков по расчетным  и валютным счетам за последние 6 месяцев.

Регистрационные документы подтверждают состоятельность предприятия как юридического лица. Принципиальным моментом является определение прав лица, ведущего переговоры и подписывающего кредитный договор с банком, на совершение действий от имени организации. Эти права устанавливаются на основании соответствующего положения устава заемщика и документа о назначении на должность согласно процедуре, изложенной в уставе.

Бухгалтерская отчетность дает возможность  проанализировать финансовое состояние  предприятия на конкретную дату. Важнейшей информационной базой анализа является бухгалтерский баланс.

При работе с активом баланса  необходимо обратить на следующее: в  случае оформления залога основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости  в состав соответствующих балансовых статей.

Остаток средств на расчетном счете  должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату.

При анализе дебиторской задолженности  необходимо обратить внимание на сроки  ее погашения, поскольку поступление  долгов может стать для предприятия одним из источников возврата запрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства: необходимо предоставить банку кредитные договора по тем ссудам, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и убедиться, что она не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи кредита. 

При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться, что заемщик в состоянии вовремя  расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов  и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные предприятием от партнеров по договорам займов. Эти договора должны быть рассмотрены аналогично кредитным договорам предприятия с банками.

В том случае, если дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления финансовой отчетности, фактическая задолженность предприятия по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности требуется справка обо всех непогашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных договоров.

Важным позитивным фактором является имеющийся опыт кредитования предприятия банком, на основании которого возможно судить о перспективах погашения запрашиваемого в настоящий момент кредита. В том случае, если запрашиваемый кредит является очередным в ряде предыдущих, своевременно погашенных кредитов, то при приеме заявки от данного заемщика он может не представлять в банк свои юридические документы, но с обязательным уведомлением банка о всех внесенных в них изменениях.