Финансовая модель организации: специфика финансирования имущества организации

 Основная черта  современного переходного периода  — нехватка у предприятий оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое измеряется коэффициентом оборачиваемости и длительностью одного оборота в днях, достигается различными мероприятиями на стадиях создания производственных запасов, незавершенного производства и на стадии обращения.

 

 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Абрамов А. Е. Основы  анализа финансовой, хозяйственной  и инвестиционной деятельности  предприятия. – М.: Экономика и  финансы АКДИ, 2003. –346 с.

2. Артеменко В.Г., Белендир  М.В. Финансовый анализ: Учебное  пособие. – М.: ДиС, 2002. – 128 с.

3. Астахов В.П. Анализ  финансовой устойчивости фирмы. // Экономика и жизнь / В.П. Астахов.  –2003. - №5. - С.15-19.

4. Балашов В.Г. Технология  повышения финансовых результата  предприятий и корпораций: Практика  и методы / В.Г. Балашов, В.А. Ириков. – М.: Изд-во «ПРИОР», 2002.

5. Банк В.Р. Финансовый  анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. –  М.: Проспект, 2005. – 344 с.

6. Бердникова Т.Б. Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2001.

7. Бочаров В.В. Финансовый  анализ: учеб. пособие. – СПб.: Питер, 2001. – 240 с.

8. Быкадоров В.Л., Алексеев  П.Д. Финансово-экономическое состояние  предприятия: Практическое пособие.  – М.: ПРИОР, 2001. - 295 с.

9. Вакуленко Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. – М.: Герда, 2003. – 281 с.

10. Ван Хорн Дж. К.  Основы управления финансами:  пер. с англ. – М.: Финансы и  статистика, 2001. – 800 с.

11. Владимиров Т.А., Соколов  В.Г. Как оценить финансовое  состояние фирмы. Элементы методики. Новосибирск, 2003. – 271 с.

12. Гиляровская Л.Т.  Анализ и оценка финансовой  коммерческого предприятия / Л.Т.  Гиляровская, А.А. Вехрева. СПб.: Питер, 2003.

13. Глазунов В.Н. Финансовый анализ в управлении доходом предприятия / В.Н. Глазунов // Финансы. – 2005. - №3. – С. 54-57.

14. Грачев А.В. Финансовая  устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: учеб. пособие.  – М.: ДИС, 2004. – 192 с.

15. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2002.

16. Ефимова О.В. Финансовый  анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 528 с.

17. Жарылгасова Б.Т.  Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: учеб. пособие для вузов  / Б.Т. Жарылгасова, А.Е. Суглобов. – М.: Экономистъ, 2004. – 297 с.

18. Забарова О.А. Составление  бухгалтерской (финансовой) отчетности  организации: учеб. пособие. –  М.: Кнорус, 2005. – 256 с.

19. Зимин Н.Е. Анализ  и диагностика финансового состояния  предприятий: учеб. пособие. – М.: ЭКМОС, 2002. – 240 с.

20. Игнатов А.В. Анализ  финансового состояния предприятия  / А.В. Игнатов // Финансовый менеджмент. – 2004. - № 4. – С. 3-20.

21. Ковалев В.В. Финансовый  анализ: методы и процедуры / В.В.  Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 560 с.

22. Ковалев В.В. Финансовая  отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие  / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев.  – М.: Проспект, 2004. – 432 с.

23. Кутер М.И. Бухгалтерская  (финансовая) отчетность: Учеб. пособие / М.И. Кутер, Н.Ф. Таранец, И.Н. Уланова. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 232 с.

 

Глоссарий

1. Финансовая модель — это математическая модель будущего или существующего предприятия (проекта), которая позволяет оценить изменение финансово-экономических показателей деятельности компании и эффективности проекта при изменении исходных параметров. Финансовая модель включает, как правило, следующие аспекты предприятия (проекта):

• прогноз продаж;
• затраты на материальные, трудовые, финансовые и прочие виды ресурсов, необходимых для реализации проекта;
• прогноз финансовых показателей проекта;
• экономическую эффективность проекта;
• чувствительность показателей эффективности проекта;
• финансирование проекта, доход инвестора и стратегия выхода инвестора.

 

2. Банковский вклад (или банковский депозит) — сумма денег, переданная лицом кредитному учреждению с целью получить доход в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций с вкладом.

3 Факторинг (англ. factoring от англ. factor — посредник, торговый агент) — это комплекс услуг для производителей и поставщиков, ведущих торговую деятельность на условиях отсрочки платежа.

4 Франча́йзинг (англ. franchise, «лицензия», «привилегия»), франшиза (от фр. franchir, «освобождать»), коммерческая концессия — вид отношений между рыночными субъектами, когда одна сторона (франчайзер) передаёт другой стороне (франчайзи) за плату (роялти) право на определённый вид бизнеса, используя разработанную бизнес-модель его ведения. Это развитая форма лицензирования, при которой одна сторона (франчайзер) предоставляет другой стороне (франчайзи) возмездное право действовать от своего имени, используя товарные знаки и/или бренды франчайзера.

5 Овердра́фт (англ. overdraft — сверх планируемого, перерасход) — кредитование банком расчётного счёта клиента для оплаты им расчётных документов при недостаточности или отсутствии на расчётном счёте клиента-заемщика денежных средств. В этом случае банк списывает средства со счета клиента в полном объеме, то есть автоматически предоставляет клиенту кредит на сумму, превышающую остаток средств.

6 Финансовая аренда- договор об аренде, согласно которому весь риск и преимущества, связанные с владением активом, переходят к получателю независимо от того, происходит ли при этом смена собственника.

7 Уставный капитал — это сумма средств, первоначально инвестированных собственниками для обеспечения уставной деятельности организации; уставный капитал определяет минимальный размер имущества юридического лица, гарантирующего интересы его кредиторов.

8 Добавочный капитал — статья пассива баланса, складывающаяся из следующих элементов:

• эмиссионный доход — разница между продажной и номинальной стоимостью акций предприятия;
• курсовые разницы — разницы при оплате доли уставного капитала в иностранной валюте;
• разница при переоценке основных средств — разница при изменении стоимости основных средств.

9 Собственные оборотные средства, или рабочий капитал (working capital, net working capital) – это сумма, на которую оборотные активы организации превышают ее краткосрочные обязательства. Данный показатель используется для оценки возможности предприятия рассчитаться по краткосрочным обязательствам, реализовав все свои оборотные активы.

10 Текущие финансовые потребности -   разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, готовой продукции, а также в дебиторской задолженности, и суммой кредиторской задолженности

11 Денежные средства— средства в отечественной и иностранной валютах, находящиеся в кассе, на расчетном, валютном и других счетах в банках на территории страны и за рубежом, в легко реализуемых ценных бумагах, а также в платежных и денежных документах

12 Источники финансирования - существующие и ожидаемые источники получения финансовых ресурсов, перечень экономических субъектов, способных предоставить такие ресурсы.

13 Целевое финансирование - финансовые ресурсы, направленные на конкретный проект с низкой вероятностью отзыва (возврата).

14 Нераспределенная прибыль(retained earnings, undistributed profits) Доля прибыли компании, которая не идет в уплату налогов и не распределяется между акционерами в виде дивидендов, а повторно инвестируется в активы этой компании. 

15 Фонд потребления — часть национального дохода, используемая для удовлетворения материальных и культурных потребностей членов общества. 
Вещественное содержание фонда потребления составляют предметы личного потребления — продукты питания, непродовольственные товары (ткани, одежда, обувь, мебель, всевозможные предметы длительного пользования)