Финансовая устойчивость предприятия и пути ее обеспечения (на примере предприятия ОАО «Звягинки»)

 

 

Анализируя данную таблицу, можно сказать что, не значительно увеличилась производительность труда и в 2012 году составила1169,07 тыс. руб./чел. Фондоотдача по сравнению с 2011 годом уменьшилась на 0,02 тыс. руб., это говорит о том, что предприятие в 2012 году неэффективно использовало основные фонды. Фондоемкость имела тенденцию к снижению в период с 2010-2011 гг., что говорит об экономии труда, но в 2012 году она стала увеличиваться (1,51 тыс.руб.). Материалоемкость на протяжении трех лет увеличивается. Рентабельность активов снижается, в 2012 году она составила 11,30 %. Рентабельность хозяйственной деятельности не значительно снизилась в 2012 год по сравнению с 2011 годом на 0,22 %.

Результаты финансово – хозяйственной деятельности представим в таблице 5.

Таблица 5 – Формирование результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Звягинки».

Показатели, тыс.руб.	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2012 г. в % к
				2010 г.	2011 г.
Выручка от продажи товаров,продукции, работ, услуг	49345	53573	53777	108,98	100,38
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	55100	44418	44669	81,07	100,57
Валовая прибыль	5755	9155	9108	158,26	99,49
Коммерческие расходы	0	0	0	0,00	0,00
Управленческие расходы	0	0	0	0,00	0,00
Прибыль (убыток) от продаж	-5755	9155	9108	х	99,49
Прочие доходы	15878	4597	3533	22,25	76,85
Прочие расходы	23587	2969	2444	10,36	82,32
Прибыль (убыток) до налогооблажения	15385	11579	11351	73,78	98,03

 

Продолжение таблицы 5.

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	1318	936	0	0,00	0,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	16703	10643	11351	67,96	106,65

 

 

В ОАО «Звягинки» выручка от реализации имеет тенденцию к росту, к 2012 году она выросла на 8,9% (или 4432 тыс. руб.). Себестоимость продукции в 2011 году снизилась на 19 %, а в 2012 году незначительно увеличилась на 0,5%. В 2010 году предприятие терпит убытки, но в 2011 году получает положительную прибыль (9155 тыс. руб.) в связи с наращиванием производства отдельных видов культур. Прочие доходы и прочие расходы на предприятии снижаются и в 2012 году составили 3533 тыс. руб. и 2444 тыс. руб. соответственно. Чистая прибыль увеличилась на 708 тыс. руб. (или на 6 %).

Таблица 6 – Расчет показателей деловой активности ОАО «Звягинки».

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение (+,-) 2012 г. от
				2010 г.	2012 г.
Собственный капитал, тыс.руб.	9596	92960	100328	90732	7368
Выручка от реализации, тыс.руб.	49345	53573	53777	4432	204
Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс.руб.	48569	56034,5	62113,5	13544,5	6079
Среднегодовая сумма производственных запасов, тыс.руб.	38934,5	33487,5	35767	-3167,5	2279,5
Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс.руб.	1809	2523	3730	1921	1207
Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс.руб.	50028	37546,5	3809	-46219	-33737,5

 

Продолжение таблицы 6.

Полная себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	55100	44418	44669	-10431	251
Внеоборотные активы, тыс.руб.	50162	61907	62320	12158	413
Расчетные показатели
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов	1,02	0,96	0,87	-0,15	-0,09
Продолжительность оборота оборотных средств , дн.	359,26	381,77	421,58	62,32	39,81
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов, оборотов	1,42	1,33	1,25	-0,17	-0,08
Продолжительность оборота производственных запасов, дн.	257,91	275,18	292,26	34,35	17,08
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	27,28	21,23	14,42	-12,86	-6,82
Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн.	13,38	17,19	25,32	11,94	8,13
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	0,78	0,89	9,39	8,61	8,50
Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн.	698,77	440,03	268,44	-430,33	-171,60
Коэффициент инвестирования	0,19	1,50	1,61	1,42	0,11

 

 

Из таблицы 2 видно, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств снижается, что говорит о уменьшении оборотов средств предприятия. Продолжительность оборота оборотных средств увеличилась и в 2012 году составила 421 день, это говорит о неэффективной работе средств предприятия. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снижается, в 2011 году – 21,23; в 2012 году – 14,42. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности  в течении трех лет увеличивается, это означает что предприятие быстрее расплачивается с поставщиками. Коэффициент инвестирования в 2011-2012 гг. больше 1, что говорит о достаточности собственного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Оценка финансовой устойчивости предприятия ОАО«Звягинки»

 

3.1 Определение типа финансовой устойчивости предприятия ОАО«Звягинки»

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Анализ абсолютных показателей заключается в том, что трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчет сводится в таблицу, после чего определяем трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.[29]

Общая величина запасов (строка 1210 актива баланса)- обозначим З.

Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС). Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

СОС = IрП – IрА = стр. 490 – стр. 190,       (2)

где IрП – I раздел пассива баланса (капитал и резервы)

      IрА – I раздел актива баланса (внеоборотные активы)

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД) или функционирующий капитал, определяемый путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (ДО – II раздел пассива баланса):

СД = СОС + ДО = IрП – IрА  + IIIрП = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590 (3)

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КК):

ОИ = СД + КК = стр. 490 – стр. 190 + стр. 590 + стр. 610  (4)

Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств. Иммобилизация может скрываться как в составе как запасов, так и дебиторов и прочих активов, но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность обнаруженных сомнительных сумм. [20]

В названии показателя наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат имеется некоторая условность. Поскольку долгосрочные кредиты и заемные средства используется главным образом на капитальные вложения и на приобретение основных средств, то фактически показатель наличия отражает скорректированную величину собственных оборотных средств. Поэтому название «наличие собственных и долгосрочных заемных источников» указывает лишь на тот факт, что исходная величина собственных оборотных средств увеличена на сумму долгосрочных кредитов и заемных средств.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

• Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств (Фсос):

Фсос = СОС – 3,                   (5)

• Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд):

Фсд = СД – 3                        (6)

• Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (Фои):

Фои = ОИ – 3                        (7)

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.

 

1, если Ф > 0

                                         S (Ф) =                                          (8)

0, если Ф < 0              

 

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

Первый – абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.