Финансовая устойчивость предприятия и пути ее укрепления

 

Проанализируем актив баланса (таблица 2.2).

Таблица 2.2

Актив сравнительного аналитического баланса-нетто ООО "У-Клад", тыс. руб.

АКТИВ	на 01.01.11	% к итогу	на 01.01.12	% к итогу	Темп роста, %	на 01.01.13	% к итогу	Темп роста, %
Имущество	4073,00	100,00	2721,00	100,00	66,81	3946,00	100,00	145,02
1. Внеоборотные активы	995,00	24,43	731,00	26,87	73,47	666,00	16,88	91,11
2. Оборотные активы	3078,00	75,57	1990,00	73,13	64,65	3280,00	83,12	164,82
2.1. Запасы и затраты	1898,00	46,60	1193,00	43,84	62,86	1244,00	31,53	104,27
2.2. Дебиторская задолженность	632,00	15,52	645,00	23,70	102,06	1856,00	47,03	287,75
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	506,00	12,42	31,00	1,14	6,13	110,00	2,79	354,84

 

Из таблицы 2.2 видно, что на протяжении 2010-2012 гг. в структуре имущества ООО "У-Клад" происходили незначительные изменения: доля внеоборотных активов сократилась с 24,43 % на 1 января 2011 г. до 16,88 % на 1 января 2013г., а оборотных активов, напротив, увеличилась с 75,57 % до 83,12 %. Изменения произошли и в структуре оборотных активов: доля дебиторской задолженности за тот же период увеличилась с 15,52 % до 47,03 %, что свидетельствует о несовершенстве системы финансового планирования на предприятии.

Проанализируем пассив сравнительного аналитического баланса-нетто (таблица 2.3), из которого видно, что на протяжении анализируемого периода соотношение собственного и заемного капитала в структуре источников имущества значительно изменялось. Доля собственного капитала возросла с 9,72 % на 1 января 2011 г. до 75,6 % на 1 января 2012 г., а затем сократилась до 51,55 % на 1 января 2013 г. Доля заемного капитала, соответственно, уменьшилась с 90,28 % до 24,4 %, а затем увеличилась до 48,45 %. Такие изменения были связаны с тем, что предприятие в 2011 году взяло кредит в размере 1300 тыс. руб.

Таблица 2.3

Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто ООО "У-Клад",      тыс. руб.

ПАССИВ	на 01.01.11	% к итогу	на 01.01.12	% к итогу	Темп роста, %	на 01.01.13	% к итогу	Темп роста, %
Источники имущества - всего	4073,00	100,00	2721,00	100,00	66,81	3946,00	100,00	145,02
1. Собственный капитал	396,00	9,72	2057,00	75,60	519,44	2034,00	51,55	98,88
2. Заемный капитал	3677,00	90,28	664,00	24,40	18,06	1912,00	48,45	287,95
2.1. Долгосрочные обязательства	2800,00	68,75	0,00	0,00	0,00	1300,00	32,94	-
2.2. Краткосрочные кредиты и займы	0,00	0,00	141,00	5,18	-	0,00	0,00	0,00
2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства	877,00	21,53	523,00	19,22	59,64	612,00	15,51	117,02

 

Доля долгосрочных кредитов и займов на протяжении анализируемого периода сократилась с 68,75 % до 32,94 %, доля кредиторской задолженности уменьшилась с 21,53 % до 15,51 %. Долгосрочных обязательств у предприятия нет.

Графически структура пассивов представлена на рис. 2.3.

Таким образом, в 2010-2012 гг. изменения в структуре источников имущества были связаны с ростом собственного капитала.

 

Таблица 2.4

Анализ ликвидности баланса ООО "У-Клад", тыс. руб.

Актив	на начало 2012 г.	на конец 2012 г.	Пассив	на начало 2012 г.	на конец 2012 г.	платежный излишек/недостаток
						на начало 2012 г.	на конец 2012 г.
А1	31,00	110,00	П1	523,00	612,00	-492,00	-502,00
А2	766,00	1926,00	П2	141,00	0,00	625,00	1926,00
А3	1193,00	1244,00	П3	0,00	1300,00	1193,00	-56,00
А4	731,00	666,00	П4	2057,00	2034,00	-1326,00	-1368,00
Баланс	2721,00	3946,00	Баланс	2721,00	3946,00

 

Как следует из таблицы 2.4, ООО "У-Клад" испытывает недостаток в активах группы А1 - денежных средствах и краткосрочных финансовых вложениях. Имеющихся средств не хватает, чтобы покрыть наиболее срочные обязательства, т.е. соотношение А1≥П1 не выполняется. Соотношение А2≥П2 между быстрореализуемыми активами (группа А2) и краткосрочными пассивами (группа П2) выполняется. Платежный излишек составляет на конец 2012 года 1926 тыс. рублей. Это свидетельствует о платежеспособности ООО "У-Клад" на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Рассчитаем общий показатель ликвидности баланса:

     (2.1)

где   - весовые коэффициенты, которые подчиняются следующим ограничениям: , , .

Общий показатель ликвидности баланса предприятия на конец 2012 года составляет 1,443 при рекомендуемом значении показателя больше 1. Следовательно, ООО "У-Клад" является ликвидным.

На основании показателей отчета о прибылях и убытках проведем анализ финансовых результатов деятельности ООО "У-Клад" (таблица 2.5) и полученные результаты отразим на рис. 2.5.

Из таблицы 2.5 видно, что на протяжении последних двух лет на предприятии отмечается снижение выручки от продаж: в 2011 году, по сравнению с 2010 годом, оно составило 20204 тыс. руб., в 2012 году - 3321 тыс. руб. Прибыль от продаж, увеличившаяся в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 64 тыс. руб., в 2012 году сократилась на 1642 тыс. руб. Аналогичные изменения касаются и чистой прибыли: прирост на 1639 тыс. руб. в 2011 году и сокращение на 1684 тыс. руб. в 2012 году.

Таблица 2.5

Финансовые результаты деятельности ООО "У-Клад", тыс. руб.

	2010	2011	Прирост	2012	Прирост
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	29976	9772	-20204	6451	-3321
Себестоимость	21069	3660	-17409	2486	-1174
Прибыль (убыток) от продаж	1489	1553	64	-89	-1642
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	22	1661	1639	-23	-1684

 

Проведем анализ финансовой устойчивости ООО "У-Клад".

2.3. Комплексный анализ финансовой устойчивости ООО "У-Клад"

Для получения информации о финансовом состоянии ООО "У-Клад" проведем анализ финансовой устойчивости предприятия с использованием формул (1.2) - (1.8) и cведем его результаты в таблицы 2.6-2.7.

 

Таблица 2.6

Анализ финансовой устойчивости ООО "У-Клад" в 2011 году, тыс. руб.

Показатели	Условн. обознач.	на 01.01.11	на 01.01.12	Изменения за год
1. Капитал и резервы		396,000	2057,000	1661,000
2. Внеоборотные активы		995,000	731,000	-264,000
3. Наличие собственных оборотных средств		-599,000	1326,000	1925,000
4. Долгосрочные пассивы		2800,000	0,000	-2800,000
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат		2201,000	1326,000	-875,000
6. Краткосрочные пассивы		0,000	141,000	141,000
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат		2201,000	1467,000	-734,000
8. Общая величина запасов и затрат		1940,000	1314,000	-626,000
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств		-2539,000	12,000	2551,000
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования затрат		261,000	12,000	-249,000
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат		261,000	153,000	-108,000
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации		(0; 1; 1)	(1; 1; 1)