Финансовый анализ деятельности ООО "Стальной канат"

Видно, что в начале 2008 года наблюдался излишек собственных оборотных средств. А к концу 2009 года – уже недостаток. В 2009 году наблюдался повышение собственных оборотных средств.

2)     Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов.

СДИгод = СДИгод – З ;                                                   (5)

где: СДИгод – излишек (недостаток) собственных и долгосрочных   заемных источников финансирования запасов.

СДИ2008(нг) = 4582 - 0 = -4582; 

СДИ2008(кг)   = -5350 - 0 = -5350;

СДИ2009(кг)  = - 5319- 0 = -5319;

СДИ2010(кг)  = 4582 - 0 = 4582.

В 2009годах недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования запасов, тогда как в начале 2008 и 2010 года – излишек.

3)     Излишек (недостаток) общей величины основных источников покрытия запасов.

  ОИЗгод = ОИЗгод – З ;                                             (6)

где: ОИЗгод - излишек (недостаток) общей величины основных        источников покрытия запасов.

ОИЗ2008(нг) = 108262 – 0= 108262;

ОИЗ2008(кг) = 109259 – 0 = 109259;

ОИЗ2009(кг) = 65924 – 171 = 65924;

ОИЗ2010(кг) = 117425 – 314 = 117425.

В 2008, 2009 и в 2010 годах наблюдается излишек общей величины основных источников покрытия запасов.

Приведенные показатели обеспечения запасов обладают соответствующими источниками финансирования. На их основании можно сделать вывод о типе финансовой устойчивости предприятия.

Вывод формируется на основе трехкратной модели:

М(СОС; СДИ; ОИЗ)                                             (7)

В результате расчетов видно: на начало 2008 год М (СОС  0;

СДИ < 0;   ОИЗ > 0); а на конец 2009 год -  М (СОС < 0; СДИ < 0;

ОИЗ > 0); а на конец 2010 год -  М (СОС > 0; СДИ > 0;   ОИЗ > 0).

Комментарии

Анализ финансовой устойчивости по трехфакторной модели показывает, что ООО «Стальной канат» в начале 2008 года обладало абсолютной финансовой устойчивостью. Источником финансирования запасов служили собственные оборотные средства. В начале 2009 года наблюдался высокий уровень платежеспособности и оно не зависело от внешних кредиторов. К концу года и далее в 2009 году ситуация ухудшилась: предприятие пришло в неустойчивое финансовое положение. На финансирование запасов тратятся как собственные оборотные средства, так и кредиты и займы. Нарушена нормальная платежеспособность, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Но есть шанс восстановить платежеспособность.

Вывод

В результате  расчетов видно: на 2008, 2009  и 2010 год  М((СОС > 0; СДИ < 0;   ОИЗ > 0 ). Это означает следующее: ООО «Стальной канат» в 2009 г. обладало неустойчивым финансовым состоянием, сопряжённым с нарушением условия ликвидности. В компании нарушена нормальная платёжеспособность и возникла необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заёмных средств. Расчёты относительных показателей финансовой устойчивости представлены в таблице 8.

3.1 Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты финансовой устойчивости)

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.

Таблица 8 - Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия (коэффициенты структуры капитала)

Вывод

       ООО «Стальной канат» обладало неустойчивым финансовым состоянием. За 2008, 2009 и 2010 года ситуация не улучшилась. Главной причиной этого является недостаток  собственных оборотных средств. Что касается относительных показателей финансовой устойчивости, можно сказать, что компания  была  независима от внешних источников до 2008 года включительно. Но в 2009 году этот показатель стал падать, что показывает большее количество  необходимых заёмных средств, для  жизнедеятельности компании. 

Рекомендации

Для того, чтобы ООО «Стальной канат» стал более финансово устойчивой, следует сбалансировать финансовые потоки предприятия,  то есть наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Финансовая устойчивость является показателем платёжеспособности в длительном промежутке времени.

Главной рекомендацией является балансировка  собственных и заёмных средств  предприятия. Чтобы компания оставалась как платежеспособной, так и  независимой от заёмных средств.                                        

4 Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия

Платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса. Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие: ОА КО; где

ОА — оборотные активы;

КО — краткосрочные обязательства.

Оценка аналитических показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы (таблица 9, 10, 11).

Условиями абсолютной ликвидности баланса являются следующие условия: А1  П1;  А2  П2;  А3  П3;  А4  П4. (рис 1)

Проверим, являются ли балансы ООО «Стальной канат» ликвидными.

Таблица 9 - Абсолютные показатели ликвидности баланса на 2008 год.

Таблица 10 - Абсолютные показатели ликвидности баланса на 2009 год.

Комментарии

Как видно из таблицы 9,10 и таблицы 11, ни баланс за 2008 год, ни баланс за 2009 год, ни баланс за 2010 год не являются абсолютно ликвидными, т.к. показатель А2   П2.

Платежный недостаток  по данной статье на начало 2008 года и конец 2008, 2009 и 2010 года отсутствут.

Теперь определим текущую ликвидность. Для этого сравнивают показатели А1 с П1 и А1+ А2 с П2. Из этого соотношения  видно, что на начало 2008 года текущая ликвидность была отрицательной: А1  П1 и А1 + А2  П2 (108262112844 и 108262+45063 > 0 = 153325 ) и составила - 117425 млн. руб. К концу 2008 года текущая ликвидность стала отрицательной А1  П1 и А1 + А2  П2 (1155637  2876, а 1155637 + 2803 = 1152761  1158440).

Из этого можно сделать вывод, что в начале 2008 года ОАО было неплатежеспособным в краткосрочном периоде, а к концу года перестало быть платежеспособной в ближайшее время, причем, к концу 2009 года положение ОАО ухудшилось.

Теперь определим перспективную ликвидность. Сравним показатель А3 с П3. Из таблицы 9,10 и таблицы 11 видно, что перспективная ликвидность с каждым годом возрастает: в начале 2008 года она составляла + 2720179400 млн. руб.; к концу года 1154258281 млн. руб.; а в конце 2009 года выросла до 2536236702 млн. руб. Это является хорошей базой для долгосрочной платежеспособности.

4.1 Определение чистого оборотного капитала

При анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показатель как чистый оборотный капитал (ЧОК) – свободные средства, находящиеся в обороте предприятия. Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела II «Оборотные активы» и раздела V «Краткосрочные обязательства». Чистый оборотный капитал составляет сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. Определим чистый оборотный капитал предприятия за 2008, 2009 и за 2010 год.

                          ЧОК = ОА – КО;                                (8)

                  ЧОК2008нг = 108-11284-4583;

                                   ЧОК2008кг = 109260-114609=-5349;

Комментарии

Из расчетов видим, что в течение 2008 года краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами, хотя к концу 2009 года величина чистого оборотного капитала упала до отрицательных показателей до –4583 млн. руб.; но уже к концу 2010 года чистый оборотный капитал возрос до положительных значений с составил 5349 мил. руб. Следовательно, в целом, организация является платежеспособной.