Анализ отчета о движении денежных средств

 

       Все показатели рентабельности имеют высокие  положительные значения, что и подтверждается полученной прибылью в отчетном году. И почти все они имели тенденцию увеличиться в динамике на конец периода, что говорит о повышении эффективности деятельности компании за прошедший 2010 год.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       6. АНАЛИЗ ОТЧЕТА  О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ  СРЕДСТВ  

       Анализ  движения денежных средств выполняется  прямым методом, в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

       Текущая деятельность включает поступление  и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение производственно-коммерческих функций предприятия. Поскольку текущая деятельность предприятия является главным источником прибыли, то она должна генерировать основной поток денежных средств.

Таблица 20 - Движение денежных средств по текущей деятельности

Наименование	За отчетный год	За предыдущий год	Удельный вес, в об-щей величине поступлений (расходовании)		Изменение		Темп прироста
			Отчетный  год	Предыдущий  год	Тыс.руб. (гр. 2-3)	Уд.веса, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные  средства полученные	107 930	76 679	100,00	100,00	31 251		40,76
Средства, полученные от покупателей, заказчиков	107900	76620	99,97	99,92	31 280	0,05	40,82
Прочие  доходы	30	59	0,03	0,08	-29	-0,05	-49,15
Денежные  средства направленные, всего	103 145	77 043	100,00	100,00	26 102		33,88
в т.ч. на оплату приобретенных товаров	57652	35871	55,89	46,56	21 781	9,33	60,72
на  оплату труда	21107	20845	20,46	27,06	262	-6,59	1,26
на  выплату дивидендов, процентов	2556	3512	2,48	4,56	-956	-2,08	-27,22
на  расчеты по налогам и сборам	21604	16354	20,95	21,23	5 250	-0,28	32,10
на  прочие расходы	226	461	0,22	0,60	-235	-0,38	-50,98
Чистые  денежные средства от текущей деятельности	4 785	364	х	х	4 421		1214,56

     Данные  таблицы 20 позволяют сделать вывод о том, что 99,97% валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечено выручкой от продажи товаров (работ, услуг), 0,03% составляют прочие поступления. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров (работ, услуг) свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности.

       В целом приток составил 107930 тыс.руб., что ниже показателя прошлого года на 31251 тыс.руб. или на 40,76%. Данное увеличение было обусловлено увеличением полученных средств от покупателей и заказчиков на 31280 тыс.руб. или на 40,82%.

       Отток денежных средств по текущей деятельности составляет 103145 тыс.руб. Из них на оплату приобретенных товаров приходится наибольшая часть – 55,89% (57652 тыс.руб.), на оплату труда – 20,46% (21107 тыс.руб.), на расчеты по налогам и сборам – 20,95% (21604 тыс.руб.), на прочие расходы – 0,22% (226 тыс.руб.) и на выплату дивидендов – 2,48%(2556 тыс.руб.)

       В динамике отток денежных средств  оказался выше прошлого года на 2 26102 тыс.руб. или на 33,88%, что было обусловлено значительным  увеличением направленных денежных средств на оплату труда и приобретенных товаров.

       Итак, в целом чистый денежный поток  по текущей деятельности оказался положительным и составил 4785 тыс.руб., что выше полученного денежного потока предыдущего года на 4421 тыс.руб. Чистый денежный поток от текущей деятельности является одним из важнейших внутренних источников финансирования организации и составляющей всех «денежных» показателей. Следовательно, организация в целом способна генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов.

       Инвестиционной  считается деятельность организации, связанная с приобретением земельных  участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

      Таблица 21 - Движение денежных средств по инвестиционной деятельности

Наименование	За отчетный год	За предыдущий год	Удельный  вес, в общей величине поступлений (расходовании)		Изменение		Темп  прироста
			Отчетный  год	Предыдущий  год	Тыс.руб. (гр. 2-3)	Уд.веса, % (гр.4-5)
1	2	3	4	5	6	7	8
Денежные  средства полученные	400	1 460	100,00	100,00	-1 060		-72,60
выручка от продажи основных средств и  иных внеоборотных активов	400	135	100,00	9,25	265	-90,75	196,30
выручка от погашения и реализации ценных бумаг	0	0
полученные  проценты		1325	0,00	90,75	-1 325	90,75	-100,00
прочие доходы
Денежные  средства направленные, всего	421	2 896	100,00	100,00	-2 475		-85,46
приобретение  объектов ОС, доходных вложений в материальные ценности и НА	421	2896	100,00	100,00	-2 475	0,00	-85,46
приобретение  долговых ценных бумаг	0	0
прочие расходы	0	0
Чистые  денежные средства от инвестиционной деятельности	-21	-1 436	х	х	1 415		-98,54

 

      Анализ  инвестиционной деятельности свидетельствует  о - получение предприятием: по инвестиционной деятельности выручки от продажи основных средств и иных внеоборотных активов в размере 400 тыс.руб. в отчетном году,что на 265 тыс. руб. больше чем в предыдущем году.

      Отток по инвестиционной деятельности составил 421 тыс.руб. и 2896 тыс.руб. в отчетном и предыдущем периоде соответственно. Таким образом, на предприятие наблюдается уменьшение денежных средств направленных на финансирование инвестиционной деятельности на 2475 тыс.руб. или на 85,46%.

      В целом чистые денежные средства по инвестиционной деятельности составили -21тыс.руб., что оценивается отрицательно.

      Финансовая  деятельность – это деятельность, которая приводит к изменениям в  размере и составе собственного и заемного капитала организации.

      На  данном предприятии в отчетный год  финансовая деятельность отсутствует.

      Таблица 22 - Движение денежных средств на предприятии

Наименование	За отчетный год	За предыдущий год	Удельный  вес, в общей величине поступлений (расходовании)		Изменение
			Отчетный  год	Предыдущий  год	Тыс.руб. (гр. 2-3)	Уд.веса, % (гр.4-5)
1	2	3	4	5	6	7
Чистое  увеличение (уменьшение) денежных средств	4 764	-1 072			5836

 

      В целом согласно отчета о движение денежных средств на предприятие  наблюдается чистое увеличение денежных средств и их эквивалентов в сумме  4764 тыс.руб. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие в целом способно генерировать свои денежные потоки и покрывать небольшой дефицит по инвестиционной деятельности за счет текущей. 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

       Подводя общие итоги  анализа предприятия  можно сделать следующие выводы.

       Анализ  валюты баланса показал увеличение ее величины по сравнению с началом года, что говорит о положительной оценке имущественного положения предприятия.

       Анализ  пассива баланса показал о  значительном увеличении собственного капитала за счет нераспределенной прибыли. Актив баланса увеличился за счет увеличения оборотных средств, что говорит о расширении деятельности предприятия.

       Анализ  финансовой устойчивости показал, что  предприятии имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние, и оно способно обеспечить более половины своей потребности собственными источниками. Все рассчитанные показатели в совокупности на высоком уровне и увеличились за отчетный год. Также можно отметить что баланс предприятия абсолютно ликвиден согласно общепринятым стандартам оценки (А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4).

          В целом можно сказать, что предприятие прибыльно, способно полностью отвечать по своим обязательствам и продолжает динамично развиваться. Прибыль обеспечивается за счет текущей деятельности, а небольшой размер инвестиционной обусловлен спецификой вида деятельности (оптовые продажи) 
 
 
 
 
 
 
 

   Список  используемой литературы 

1. Анализ  финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2004. – 408 с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 208 с.
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 475 с.
4. Как анализировать финансовое положение предприятия: учебное пособие для студентов / Под. ред. О. В. Ефимовой, - 2-е изд., доп. – М: Изд-во «Финансы и статистика», 2000.- 408 с.
5. Маркарьян Э.А. Экономический анализ: учебное пособие для студентов / Под. ред.Э. А. Маркарьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. – М: КНОРУС, 2008.- 552 с.
6. Теория экономического анализа: Учебник / Под. ред. А. Д. Шеремет. – М: Изд-во «Экономистъ», 2002.- 335 с.
7. Финансовый анализ коммерческой организации: Учеб. пособие / М.С. Абрютина. – М.: Финпресс, 2003. – 176 с.
8. Финансовый анализ в аудите. Теория и практика: Учеб. пособие / Нитецкий В.В., Гаврилов А.А. – М.: Дело, 2001. – 256 с.
9. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 237 с.
10. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 527 с.