Ликвидность и платежность комерческого банка

Степень обеспечения  собственными оборотными средствами банка  активов, отвлеченных из оборота, показывает коэффициент иммобилизации ( ), он же является обобщающим показателем состояния собственных оборотных средств коммерческого банка.

                                               К₃=СС_нетто/А_им,

где    - собственные средства нетто, руб.

            - иммобилизационные активы, руб.

К_3/2008=58514/186252=0.314

К_3/2009=472058/343644=1.374

К_3/2010=95667/382966=0.249

К3 (коэффициент иммобилизации) он показывает состояние собственных оборотных средств коммерческого банка. В анализируемых периодах он составил 0.314; 1.374; 0.249, соответственно за три года. Это больше чем ноль, поэтому можно сказать, что банк финансово устойчив. В третьем году наблюдается тенденция к снижению. Это говорит о том, что понижается уровень достаточности собственных средств для поддержки сбалансированности баланса за счет свободного остатка собственных средств-нетто, что отрицательно для банка, потому что при снижении обеспеченности собственными средствами увеличивается иммобилизация, при этом возрастает риск ликвидности, неплатежеспособности. Банку необходимо выявить и устранить причину недостатка в собственных средствах.

Дополнительным показателем, оценивающим правильность выводов  по является показатель маневренности собственных оборотных средств, который определяется как соотношение собственных средств-нетто и средств-брутто ( ).

К₄=СС_нетто/СС_брутто,

К_4/2008=58514/216557=0,270

К_4/2009=472058/1511966=0.312

К_4/2010=95667/1437249=0.066

Однако показатель маневренности  собственных оборотных средств (К4) выше нуля. Он составил 0.270; 0.312; 0.066. Это говорит о мобильности собственных оборотных средств. Но все-таки к третьему году также наблюдается тенденция к снижению, что является отрицательным в работе банка. Если и далее показатель будет понижаться, то в случае возникновения кредитного и процентного рисков банк может оказаться немобильным.

Вывод об адекватности собственных  и привлеченных средств коммерческого  банка и их структурной динамики можно сделать на основе анализа  промежуточного коэффициента покрытия ( ) или коэффициента автономности.

К₅=СС_нетто/ПР,

где     ПР - привлеченные средства, руб.

К_5/2008=0.009; К_5/2009=0.052; К_5/2010=0.008;

Значение К5 отражает уровень покрытия заемных средств собственными. Он составил 0.009; 0.052; 0.008. В 2010 году показатель понижается. Это отрицательно для банка, может возникнуть риск не возврата средств вкладчикам, снижается устойчивость, это обусловлено увеличением иммобилизационных активов.

Степень обеспечения собственными средствами заемных средств отражает показатель финансовой напряженности (К₆):

К₆₌(СС_брутто-Д_БП)/ПС

Где   Д_БП – доходы будущих периодов, руб.

        ПС – привлеченные средства, руб.

К_6/2008=216557/6171200=0.036

К_6/2009=1511966/9027301=0.168

К_6/2010=1437249/11075816=0.131

К6 – показатель финансовой напряженности, отражает степень обеспечения  собственными средствами заемных средств. В анализируемых периодах он составил 0.036; 0.168; 0.131. Темпы роста – 475% во 2009 году и 77% в 2010 году, они снизились. Это говорит о снижении управляемости активными операциями. Уменьшение роста показателя – свидетельство агрессивной политики.

Оценив результаты по показателям финансовой устойчивости коммерческого банка можно сказать, что наблюдается практически по всем показателям рост, но они снижаются в 2010 году. Для эффективной работы банка и его финансовой устойчивости необходимо принять меры, нормализующие ситуацию.

Анализ деятельности Отделения Связьбанка России в 2010 году показывает, что банком в целом осуществлялась политика на повышение ликвидности и рентабельности своей деятельности и как следствие увеличение прибыли. Несмотря на определенные сложности, банк выполняет свои обязательства перед клиентами, занимает лидирующее положение на рынке банковских услуг и улучшает свое финансовое положение.

 

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЛИКВИДНОСТИ  И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ БАНКА

3.1. Рекомендации по  повышению ликвидности и платежеспособности банка

 

В качестве итогов всего  вышеизложенного необходимо предоставить рекомендации, способствующие повышению ликвидности и платежеспособности банка.

Банку необходимо оценивать  ликвидность баланса путем расчета  коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность  могут быть выявлены отклонения в  сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам нужно в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями. Это возможно за счет сокращения прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь в виду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

С другой стороны, для  коммерческого банка, как и любого другого предприятия, общей основой  ликвидности выступает обеспечение  прибыльности выполняемых операций. Таким образом, если фактическое  значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

В то же время особенности  работы банка как учреждения, основывающего  свою деятельность на использовании  средств клиентов, диктует необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимизация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами.

Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. Целевая функция управления ликвидностью коммерческим банком заключается в максимизации прибыли при обязательном соблюдении устанавливаемых и определяемых НБУ и самим банком экономических нормативов.

Далее. Банк должен определять потребность в ликвидных средствах  хотя бы на краткосрочную перспективу. Как уже отмечалось, прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Оба рассмотренных метода имеют недостаток: они опираются на средний, а не предельный уровень ликвидности. Это может быть достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но оно не подскажет руководству банка, какова должна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть изъятие вкладов и заявки на кредит. Только анализ счетов отдельных клиентов банка позволят определить потребности в наличных деньгах на данный момент.

В решении этой задачи поможет также предварительное  изучение хозяйственных и финансовых условий на местном рынке, специфики  клиентуры, возможностей выхода на новые  рынки, а также перспективы развития банковских услуг, в том числе, открытие новых видов счетов, проведение операций по трасту, лизингу, факторингу и т.д. Причем, кроме местных факторов, необходимо учитывать также и общенациональные. Например, изменения в денежно-кредитной политике, в законодательстве и т.д.

Изучение всего этого, а также прогнозирование поможет банку более точно определить необходимую долю ликвидных средств в активе банка. При этом банк должен опираться на свой опыт.

Исходя из спрогнозированной  величины необходимых ликвидных  средств банку нужно сформировать ликвидный резерв для выполнения непредвиденных обязательств, появление которых может быть вызвано изменением состояния денежного рынка, финансового положения клиента или банка партнера.

Поддержание ликвидности  на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка и особенностей выполняемых операций. То есть банк должен разработать грамотную политику управления активными и пассивными операциями.

При этом в управлении активами банку следует обратить внимание на следующие моменты:

1. Управление наличностью должно быть более эффективным, то есть необходимо планировать притоки и оттоки наличности и разработать графики платежей.
2. Сроки, на которые банк размещает средства, должны соответствовать срокам привлеченных ресурсов. Недопустимо превышение денежных средств на счетах актива над денежными средствами на счетах пассива.
3. Акцентировать внимание на повышении рентабельности работы в целом и на доходности отдельных операций в частности.

 

3.2. Пути регулирования  ликвидности путем развития дилерских  операций

 

Связьбанку рекомендуется расширять спектр платных услуг.

Структура активов банка нуждается в перераспределении:

1. В сторону увеличения сроков размещения с целью нормализации ликвидности
2. В сторону увеличения вложений в ценные бумаги с целью расширения и диверсификации доходной базы банка, а также понижения общего риска банка за счет расширения видов деятельности.

Проблему оперативного регулирования  ликвидности в целом, и проблему ликвидации избыточной ликвидности в частности, предлагаем решить путем проведения операций РЕПО с Банком России.

Операции  РЕПО с Банком России

Под операциями РЕПО понимаются сделки по продаже/покупке эмиссионных  ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательной последующей обратной покупкой/продажей ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть РЕПО) через определенный договором срок по цене, установленной этим договором при заключении первой части сделки. Таким образом, сделки РЕПО представляют собой кредитование под залог ценных бумаг. Так как сделки РЕПО представляют собой кредитование, то наиболее распространенная задача, которую решают эти операции для заемщика, - это покрытие временно образовавшегося дефицита рублевой ликвидности, а для кредитора - размещение избыточных средств на короткие сроки под рыночный процент.

Для банков механизм сделок РЕПО с  Центральным Банком является инструментом регулирования банковской ликвидности. При недостатке ресурсов коммерческие банки заключают сделки прямого РЕПО, т.е. кредитуются у ЦБ под залог государственных ценных бумаг (ГЦБ) из собственного портфеля, а при избытке ресурсов – сделки обратного РЕПО или БМР (биржевое модифицированное РЕПО), или размещает свободные деньги в ЦБ.

Под сделками прямого РЕПО понимаются сделки РЕПО с блокировкой обеспечения, по которым продавцом облигаций по первой части и покупателем облигаций по второй части является кредитная организация, а покупателем облигаций по первой части и продавцом облигаций по второй части является Банк России.

В качестве обеспечения операций прямого РЕПО принимаются все ГКО, ОФЗ и  еврооблигации РФ, допущенные к обращению  на рынке ГЦБ,  кроме имеющих срок до погашения (кроме частичного погашения) или исполнения обязательств Банка России по выкупу менее 2 рабочих дней на дату исполнения второй части сделки прямого РЕПО.

Банк России осуществляет сделки прямого РЕПО только с кредитными организациями –  Дилерами, заключившими с Банком России соглашение о проведении операций прямого  РЕПО.

Банк России посредством Торговой системы доводит  до сведения Дилера информацию о сроке  РЕПО, начальном значении дисконта, верхнем предельном значении дисконта, нижнем предельном значении дисконта, форме проведения Сделок прямого  РЕПО, лимите Дилера/Инвестора по Сделкам прямого РЕПО, фиксированной ставке РЕПО, ставке отсечения на аукционе прямого РЕПО и временном регламенте заключения Сделок прямого РЕПО, а также сообщать об изменениях в перечне ценных бумаг, которые могут включаться в обеспечение по Сделкам прямого РЕПО, до начала торгов по заключению сделок прямого РЕПО.

Сделки прямого  РЕПО заключаются на ММВБ в режиме «РЕПО: ЦБ-Дилер» на следующие сроки:

• при  сроке до 7 дней ставка не менее 6,0% годовых, дисконта нет, проводятся ежедневно;
• при сроке 1 неделя ставка не менее 6,5% годовых, дисконт 0-5%, проводятся каждый вторник (кроме третьего вторника месяца);
• при сроке 3 месяца ставка не менее 9,0% годовых, дисконт 5-15% для ОФЗ со сроком окончательного погашения более 1 года и 2,5-7,5% для  ОФЗ и ГКО со сроком окончательного погашения менее 1 года, проводятся в третий вторник месяца;

Чем же привлекателен для Связьбанка механизм РЕПО с ЦБ? Рассмотрим экономический эффект от вложений в государственные ценные бумаги. Доходность к погашению составляет 5-6% по коротким бумагам и 7-8% по длинным, текущая доходность – 8-12%. Как видим, доходность по госбумагам ниже и уровня инфляции (12% в 2009г.), и стоимости привлеченных средств банка (11-13% по вкладам населения). Прямое сравнение явно не в пользу госбумаг. Во-первых, банк вынужден покупать госбумаги для выполнения обязательных нормативов ликвидности ЦБ, иначе активы будут на 100% состоять из кредитов. Во-вторых, под залог госбумаг можно осуществлять рефинансирование у ЦБ по минимальным на рынке ставкам и либо оперативно восполнять недостаток ликвидности, либо размещать привлеченные средства по более высокой ставке.