Общая характеристика факторинга и сущность факторинговых операций

3) По моменту  финансирования:

-  в форме предварительной оплаты - форма факторинговой услуги, при которой предварительная оплата 100% суммы факторинговой сделки допускается в исключительных случаях во избежание осложнения при возникновении споров и ошибок в расчётах и оплата может быть произведена полностью или частично. В данном случае банк покупает счета-фактуры у клиента на условиях немедленной оплаты 80-90% стоимости отгрузки, т.е. авансирует оборотный капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 10-20% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном счёте на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее цене и т.п. Получение такой услуги наиболее полно отвечает потребностям функционирующих предприятий, так как позволяет им посредством факторинга превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и таким образом ускорить движение своего капитала. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таким образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж.

-  к определённой дате - форма факторинговой услуги, при которой оплата к определённой дате предполагает, что банк незамедлительно платит поставщику сумму или часть суммы акцептованных плательщиком платёжных требований за поставленные товары (выполненные работы, оказанные услуги). Остальную часть суммы (за вычетом комиссионного вознаграждения) банк уплачивает после поступления средств от плательщика. Плательщик должен перечислить в пользу банка сумму долга и пеню за просрочку платежа.

4) По праву  регресса:

-  с правом регресса - форма факторинговой услуги с правом обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без подобного права. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками [8, 11]. При заключении соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им факторинговой компании. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо в силу того, что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную, достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитного риска. Однако гарантированный для поставщика и своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса.

-  без права регресса - форма факторинговой услуги без права регресса, когда банк берёт на себя риск неплатежей плательщиками, состав которых он предварительно одобрил. Однако если долговое требование признано недействительным, то банк имеет право регресса к поставщику. Повышенный риск банк компенсирует увеличением тарифа за факторинговые операции [15, 15]

В силу значительных рисков, только единицы факторов в Украине  позволяют себе работать по программе  безрегрессного факторинга. При этом могут ставиться условия либо страхования риска неисполнения обязательств со стороны клиента и его дебитора, либо оформления обеспечения в виде залогов, поручительств. Что сводит на нет позицию факторинга, потому что факторинг – это по определению беззалоговое финансирование. То есть в итоге на рынок выпускается некий суррогат банковских продуктов, заявленный как факторинг. Таким образом, не все банки, которые заявляют о наличии в рамках собственного ряда банковских продуктов такого продукта как факторинг, действительно предлагают своим клиентам классический факторинг.

Факторинг как банковский продукт  вполне самостоятельный, т.е. совершенно не мешает развиваться кредитным продуктам. Нередки случаи, когда клиенты пользуются параллельно и кредитными продуктами и факторингом. К примеру, в банке договор факторинга клиента ничему не обязывает, он может лежать как дополнительный финансовый инструмент в его столе и быть востребованным в случае необходимости получить оперативное финансирование. То есть до тех пор, у клиента не возникнет необходимости им воспользоваться.

Таким образом, факторинг, хоть и является четко определённой операцией, подразделяется на ряд видов, что способствует его специализации и применению в той или иной области.

 

3.  Преимущества и недостатки факторинговых операций

Самые перспективные виды банковских услуг, наиболее приспособленные к современным процессам развития экономики - факторинг и форфейтинг (рис.1.2)

 

Факторинг	Форфейтинг
1. Объект операции - преимущественно   счет-фактура.	1. Объект операции - преимущественно вексель (простой или переводной).
2. Краткосрочное кредитование                    (до 180 дней).	2. Среднесрочное кредитование (от 180 дней до 10 лет).
3. Сумма кредита ограничена возможностями фактора.	3. Сумма кредита может быть достаточно высокой в следствии возможности синдирования.
4. Фактор авансирует оборотный капитал кредитора 70-90% суммы долга. Остальные 10-30% поступают на счет кредитора только после погашения долга покупателем продукции за вычетом комиссии и процентов.	4. Форфейтер  выплачивает сумму долга полностью  за вычетом дисконта.
5. Фактор или  оставляет за собой право регресса  к кредитору или отказывается  от этого права, но и в  этом случае при экспорте товаров  политические и валютные риски  несет экспортер.	5. Форфейтер  несет все риски неоплаты долга  включая политические и валютные риски при экспорте товаров.
6. Операция может  быть дополнена элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового,  юридического, страхового и другого  обслуживания кредитора (клиента).	6. Не предполагает  какого-либо дополнительного обслуживания.
7. Возможность  перепродажи факторингового актива  фактором не предусмотрена.	7. Предусматривается  возможность перепродажи форфейтером  форфейтингового актива на вторичном  рынке.
8. Не требуется  поручительства от третьего лица.	8. Требуется  гарантия третьего лица или аваль.
9. Предполагает  кредитование под уже существующее  денежное требование, или под  требование, которое возникнет в  будущем, но четко обозначенное  в договоре финансирования под уступку денежного требования.	9. Возможно кредитование под уступку финансового векселя, выпущенного с целью аккумуляции средств, для реализации иных целей не ограниченных торговыми.

Рис.1.2- Сравнительная  характеристика факторинга и форфейтинга

 

Целесообразность  использования того или другого  метода определяется целью, которую преследует кредитор (продавец, экспортер):

Факторинговое обслуживание наиболее эффективно для  малых и средних предприятий, которые традиционно испытывают финансовые затруднения из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и ограниченности доступных для них источников кредитования. Этот метод еще более интересен для этих предприятий, так как дополняется элементами бухгалтерского, информационного, рекламного, сбытового, юридического, страхового и другого обслуживания кредитора (клиента), что дает возможность клиентам сосредоточиться на производстве и экономить на издержках по оплате труда.

Форфейтинг  наиболее эффективен для крупных  предприятий, которые преследуют цель аккумуляции денежных средств для  реализации долгосрочных и дорогостоящих проектов.

Факторинг дает возможность участникам факторинговой  операции получить значительные преимущества в бизнесе.

Преимущества для продавцов (клиентов по факторингу):

1.  В условиях кризиса, факторинговое финансирование способствует снижению валютных рисков, путем предоставления денежных средств за поставленный товар (до 95 % от объема поставки) в день его отгрузки;

2.  факторинговое обслуживание предусматривает более «мягкие» требования в части обеспечения, по сравнению с другими  кредитными продуктами;

3.  предоставление факторинга может осуществляться при наличии кредитов в других банках;

4.  факторинг обеспечивает ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности, что способствует:

- увеличению объемов продаж, ассортимента и расширению присутствия на рынке;

- значительному росту операционной прибыли за короткий промежуток времени.

5.  работа по факторингу дает возможность избежать:

- рисков, связанных с исполнением покупателями обязательств по договорам поставки;

- рыночных рисков, связанных с изменениями цены за товар, поставленный с отсрочкой платежа;

- рисков ликвидности.   

6.  исчезает необходимость в мобилизации средств на определенную дату для осуществления расчетов с банком – погашение задолженности по факторингу происходит за счет средств, которые поступают от покупателей товара.

Преимущества  для покупателей: 

1.  Получение отсрочки платежа, если раньше она продавцом не предоставлялась (по причине недостатка оборотных средств или повышенных рисков), увеличение срока товарного кредита.

2. Возможность снижения цен поставщиков в случае, если их расходы на факторинг оказались ниже, чем размер надбавок за риск, которые закладывались в структуру цены при предоставлении отсрочки платежа

3.  Расширение ассортимента поставляемых товаров, что ведет к привлечению новых покупателей и росту объемов продаж.

Недостатки факторинговых операций:

1. высокие требования банка к предоставляемым к продаже документам;

2. во многих случаях — необходимость поручительства за клиента (то, что называется регрессным факторингом);

3. цена факторинга. На сегодняшний день, факторинг — не дешевая услуга. Если провести некую параллель, то факторинг — это бутиковый продукт. Средняя цена факторинговых операций в комплексе составляет около 30% годовых. Хотя, ценовой фактор, при всей своей важности, не является первоопределяющим при выборе «производителя» факторинга.

 

ВЫВОД ПО РАЗДЕЛУ 1

Факторинг - это одна из форм торгового кредитования. В Украине факторинг появился в 2001-2002 годах. Основателями стали три банка: ТАС Комерцбанк (сейчас Сведбанк), Укрсоцбанк, Укрэксимбанк. Сегодня эти банки являются лидерами рынка.

Факторинг как банковский продукт  - самостоятельный, он не мешает развиваться другим банковским услугам. Клиенты могут пользоваться одновременно кредитными продуктами и факторингом. К примеру, в банке договор факторинга клиента ничему не обязывает, он может лежать как дополнительный финансовый инструмент в его столе и быть востребованным в случае необходимости получить оперативное финансирование. То есть до тех пор, у клиента не возникнет необходимости им воспользоваться.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ФАКТОРИНГОВЫХ УСЛУГ НА ПРИМЕРЕ ПАО «СВЕДБАНКА» ЗА 2009-2010 ГОД

 

2.1 Характеристика  коммерческого банка

ПАО «Сведбанк» (публичное) является одним из больших украинских банков. Придерживаясь новой стратегии в Украине, с 20 сентября 2011 года Банк концентрирует внимание исключительно на обслуживании корпоративного сегмента, клиентская база которого сегодня насчитывает 17 500 клиентов в Украине. Чистая прибыль ПАО «Сведбанк» (публичное) за 2010 год составила 86 млн. грн. Акционерный капитал составляет 5,4 млрд. грн., а объем активов – 12,1 млрд. грн.

Будучи частью шведской финансовой группы Swedbank, ПАО «Сведбанк» (публичное), руководствуется в своей деятельности традиционными ценностями: простоты, открытости и беспокойства, о клиентах. Строят с клиентами долговременные партнерские отношения и предлагают им актуальные финансовые решения. Цель - способствовать созданию надежной финансовой среды для клиентов. Услуги коммерческого банка включают все виды кредитования, лизинг, торговое финансирование, факторинг, частное банковское обслуживание.

Решением собрания акционеров всех банков, Председателем  Правления ПАО «Сведбанк» (публичное) избран Райнер Мюллер-Ханке с июня 2009 года.

Стратегическое  позиционирование:

Цель ПАО«Сведбанк» – способствовать созданию надежной финансовой среды для многочисленных семей и предприятий. Для достижения этой цели он активно консультирует клиентов по вопросам управления личными финансами. Другими направлениями деятельности он так же способствует налаживанию здоровой экономической среды в обществе.

ПАО «Сведбанк» является банком для широких кругов общества, то есть скорее универсальным банком, чем эксклюзивным. Основным видом деятельности является обслуживание большого круга физических и юридических лиц.

Широкий контингент клиентов, большие объемы деятельности и усовершенствованные банковские процессы повышают экономическую эффективность  Банка. Всеми направлениями коммерческой деятельности руководят местные подразделы, а процесс принятия решений происходит децентрализовано, то есть ближайший к клиентам.

Офис и филиал банка расположен по адресу: г. Киев, ул. Новоконстантиновская, 18В, 04080. Он предоставляет весь спектр финансовых услуг для клиентов – юридических и физических лиц.

ПАО Сведбанк (публичное) предлагает уникальный банковский продукт - факторинг поставок товаров, который найдет эффективное приложение на предприятии и позволит обеспечить рост продаж, ликвидировать кассовые разрывы, увеличить оборотный капитал и прибыльность бизнеса.

Факторинг - это  комплекс банковских услуг, который  заключается в приобретении Банком прав денежных требований на выручку  за товары (услуги), поставленные Клиентом на условиях товарного кредита. Факторинг чаще всего применяется компаниями с целью ускорения оборота дебиторской задолженности.

К функциям факторинга входит:

-  Финансирование  поставок товаров (в зависимости  от рисков, характерных для конкретной  факторинговой операции, сумма финансирования составляет до 95% от общей суммы соглашения; остальная сумма хранится на гарантийном депозите, на который насчитываются проценты);

-  Управление  дебиторской задолженностью, которая  приводит к улучшению платежной  дисциплины покупателей.

Описание схемы  факторинга:

- Отгрузка товаров  Покупателю с отсрочкой платежа;

- Передача Продавцом  Банка документов, которые подтверждают  отгрузку товаров;

-  Выплата  Банком аванса Продавцу (до 95% от  суммы поставки);