Основные способы повышения ликвидности и платежеспособности ОАО «Терра»

Оглавление

 

Введение…………………………………………………………………….	3
Глава 1. Теоретические  основы анализа ликвидности и  платежеспособности организации…………………………………………	6
1.1. Сущность финансового  анализа организации, его этапы……...	6
1.2. Анализ ликвидности  организации……………………………….	10
1.3. Анализ платежеспособности  организации……………………...	16
Глава 2. Анализ ликвидности  и платежеспособности ОАО «Терра»…...	23
2.1. Общая экономическая  характеристика организации ОАО  «Терра»…………………………………………………………………	23
2.2. Анализ ликвидности организации……………………………….	25
2.3. Анализ платежеспособности  организации……………………...	31
Глава 3. Основные способы  повышения ликвидности и платежеспособности ОАО «Терра»……………………………………….	39
Заключение………………………………………………………………….	41
Список литературы…………………………………………………………	43
Приложение…………………………………………………………………	46

 

Введение

 

Хозяйственная деятельность предприятия сегодня осуществляется в условиях рыночной среды, особенности  которой определяют функционирование его финансового механизма. Необходимость  достижения целей предпринимательства обуславливает потребность в систематизированных знаниях о путях формирования и деятельности хозяйственных структур, методах повышения эффективности производственной и коммерческой работы.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется составом и размещением хозяйственных средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, другими факторами. Предпринимательская деятельность осуществляется за счет собственных средств и на собственный риск. Однако, достоверная и объективная оценка финансового состояния нужна многим пользователям.

Ликвидность и платежеспособность являются одними из основных показателей  финансового состояния, финансового  потенциала предприятия.

Вследствие выше изложенного  очевидна актуальность данной работы, которая обусловлена тем, что оценка ликвидности и платежеспособности - одно из важнейших направлений анализа финансового состояния предприятия. Задача анализа платежеспособности и ликвидности предприятия возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия.

Одним из важнейших критериев  финансового положения предприятия  является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Анализ ликвидности  и платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостоверится в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Уровень ликвидности  и платежеспособности имеет значение для стабильной работы каждого субъекта хозяйствования, и в этом смысле его следует рассматривать как важнейшую часть внутреннего анализа.

Целью курсовой работы является анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть понятия ликвидности и платежеспособности;

- определить факторы, влияющие на ликвидность предприятия;

- исследовать методы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;

- провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;

- разработать способы повышения ликвидности и платежеспособности предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Терра».

Предметом исследования - ликвидность и платежеспособность предприятия.

Для решения поставленных задач изучен теоретический материал по методике анализа ликвидности и платежеспособности организации.

Финансовые показатели: ликвидности и платежеспособности изучаются в работах В.В. Ковалева, М.И. Крейниной, М.В. Новиковой, Е.С. Стояновой. В учебном пособии Сайфулина Р.С. и Шеремета А.Д. предлагается методика оценки показателей публичной бухгалтерской отчетности. Анализ показателей ликвидности и платежеспособности представлен в работах Г.В.Савицкой. Методика анализа показателей ликвидности и платежеспособности предлагается Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой. Характеристика и состав бухгалтерской отчетности организации изучен на основе материалов законодательных и нормативных материалов по бухгалтерскому учету.

На основе изучения предлагаемых методов в работе используются следующие методы анализа бухгалтерской отчетности организации:

- горизонтальный анализ  финансовых коэффициентов; 

- метод расчета и  анализа финансовых коэффициентов. 

Подобная структура  курсовой работы позволяет на основе обобщения теоретического материала и практического применения методов анализа финансовых показателей: ликвидности и платежеспособности достичь цели и решить задачи, поставленные в работе.

В работе были использованы данные бухгалтерской отчетности ОАО «Терра».

 

Глава 1. Теоретические основы анализа ликвидности и платежеспособности организации

1.1. Сущность финансового анализа организации, его этапы

 

На современном этапе  развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Актуальность данного  вопроса обусловила развитие методик  анализа финансового состояния  предприятий. Эти методики направлены на экспресс оценку финансового состояния предприятия, подготовку информации для принятия управленческих решений, разработку стратегии управления финансовым состоянием.

Так как существующие методы и модели оценки финансового состояния предприятия являются базовыми и на практике в чистом виде применяются очень редко, то для получения более точных результатов предлагается использовать некую комбинированную модель оценки. Это обусловлено наличием у каждого отдельного базового метода недостатков и ограничений, которые нейтрализуются при их комплексном применении. Базовые методы в составе комбинированных методов, взаимодополняют друг друга.  

Основными задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:¹

- Оценка динамики состава и структуры активов, их состояния и движения.

- Оценка динамики состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения.

- Анализ абсолютных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия оценка изменения ее уровня.

- Анализ платежеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса.

Анализ финансового  состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.  

Оценка финансового  состояния компании состоит из нескольких этапов:²

1. Комплексная оценка  нескольких направлений деятельности предприятия

2. Применение широкого  набора показателей с целью  всестороннего изучения финансового  состояния предприятия

3. Использование экспертных  методов для выявления количественных  критериев 

Алгоритм традиционного  финансового анализа включает следующие этапы:

1. Сбор необходимой  информации (объем зависит от  задач и вида финансового анализа).

2. Обработку информации (составление аналитических таблиц  и агрегированных форм отчетности).

3. Расчет показателей  изменения статей финансовых  отчетов. 

4. Расчет финансовых коэффициентов по основным аспектам финансовой деятельности или промежуточным финансовым агрегатам (финансовая устойчивость, платежеспособность, рентабельность).

5. Сравнительный анализ  значений финансовых коэффициентов  с нормативами (общепризнанными и среднеотраслевыми).

6. Анализ изменений  финансовых коэффициентов (выявление  тенденций ухудшения или улучшения).

7. Подготовку заключения  о финансовом состоянии компании  на основе интерпретации обработанных  данных.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования.

На основании доступной  им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия.

Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения прибыли и др.

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия  от традиционного анализа финансово-хозяйственной  деятельности. Прежде всего, это связано  с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования.

В результате инструментарий современного финансового анализа  расширяется за счет новых приемов  и способов, позволяющих учитывать  эти явления.

В целях рыночных отношений  исключительно велика роль анализа  финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность, несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. ³

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Содержание и основная целевая установка финансового  анализа - оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использование финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.