Подробный финансовый анализ «Норильский никель»

 

 

Показатель	Алгоритм расчета показателей		Изменение
	за 2010 г.	за 2011 г.	Сумма	%
Себестоимость проданной продукции	-87268396	-10249788	77018608	11,75
Рентабельность основной деятельности	2,2480	18,4533	16,2053	820,87

 

По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что рентабельность имущества сократилась в отчетном периоде по сравнению с прошлым на 15,06 %, данное изменение произошло в силу наибольшего роста величины активов, которые увеличились на 20 % в сравнении с чистой прибылью, рост которой в отчетном периоде по сравнению с прошлым составил  1,93 %. Данное изменение может свидетельствовать о том, что прибыль, получаемая с каждого рубля вложенного в имущество сократилась в 2011 году по сравнению с прошлым годом.

Рентабельность внеоборотных активов также сократилась на 23,33 % в отчетном году по сравнению с прошлым, за счет изменения чистой прибыли и роста величины внеоборотных активов на 32,94 %. Данный показатель характеризует эффективность использования внеоборотных активов и показывает что прибыль предприятия, полученная с каждого рубля вложенного во внеоборотные активы сократилась на 23,33% в отчетном периоде по сравнению с прошлым.

Рентабельность инвестиций в отчетном периоде по сравнению с прошлым сократилась на 22,81 % и составила 0,2059 за счет того, что прибыль до уплаты налогов и краткосрочные обязательства сократились на 3,57 % и 14,85 % соответственно, а так же за счет роста валюты баланса на 20 %. Такое изменения показателя рентабельности инвестиций говорит о снижении эффективности инвестирования в отчетном периоде по сравнению с прошлым.

Рентабельность собственного капитала так же снизилась в 2011 году по сравнению с предыдущим годом на 18,14% и составила 0,19 в силу большего роста величины собственного капитала над чистой прибылью предприятия. Данный показатель свидетельствует о том, что эффективность вложений в собственные средства сократилась в отчетном году по сравнению с прошлым.

Так же снизилась на 14,74 % рентабельность заемных средствза счет роста величины долгосрочных кредитов на 27,42 % в отчетном году по сравнению с 2010 годом.

орентабельности реализованной продукции, то она так же сократилась за анализируемый периодпо сравнению с прошлым годом, но не так значительно как все предыдущие показатели рентабельности данного предприятия, разница составила 1,38 %.

Причинами такого сокращения является увеличение полученной выручки от продажи продукции предприятия на 3, 36 % и рост чистой прибыли на 1.93 % в 2011 году по сравнению с 2010 годом.

Что же касается рентабельности оборотных активов, и рентабельности основной деятельности то значения этих показателей возросли в отчетном периоде по сравнению с прошлым. Рентабельность оборотных активов увеличилась на 12,83 % за счет сокращения величины оборотных активов на 9,66 % и увеличению чистой прибыли на 1, 93 %. Это говорит об эффективном использовании оборотных активов предприятия и показывает рост прибыли полученной с каждого рубля вложенного в них.

Рентабельность основной деятельности увеличилась в 8,2 раза в отчетном периоде по сравнению с прошлым, что говорит о высокой степени эффективности ведения основной деятельности предприятия.

Подводя итог вышеприведенному анализу предприятию следует принять во вниманиеряд следующих рекомендаций: сократить величину внеоборотных активов и долгосрочных кредитов, значения которых в отчетном периоде возросли. Принять меры увеличивающие размер выручки от реализации продукции за счет сокращения затрат на производство продукции, эффективного использования рабочего времени и оборудования, благодаря сокращению простоев и перебоев в технологической цепочке. Кроме тогоповысить общий уровень рентабельности предприятия для сохранения позиций на рынке и более эффективного формирования прибыли организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса предприятия ОАО

«Норильский никель»

Таблица 6 (в тыс. рублей)

Наименование показателя	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.	Изменение		Удельный вес
			Сумма	%	на 31 декабря 2010 г.	на 31 декабря 2011 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	97490	105323	7833	108,03	0,0218%	0,0177%
Результат исследований и разработок	126055	115310	-10745	91,48	0,0282%	0,0194%
Основные средства	85877186	101831187	15954001	118,58	19,2013%	17,1264%
Доходные вложения в материальные ценности
Финансовые вложения	314831716	431190999	116359283	136,96	70,3932%	72,5196%
в том числе: инвестиции в дочерние общества	286639699	236209197	-50430502	82,41	91,0454%	75,0271%
инвестиции в зависимые общества	1034316	1034416	100	100,01	0,3285%	0,3286%
инвестиции в другие организации	15602769	49297863	33695094	315,96	4,9559%	15,6585%
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	4266766	139537200	135270434	3270,33	1,3553%	44,3212%
прочие долгосрочные финансовые вложения	7288166	5112423	-2175743	70,15	2,3149%	1,6239%
Отложенные налоговые активы
Прочие внеоборотные активы	46314710	61342971	15028261	132,45	10,3555%	10,3169%
в том числе: незавершенное строительство и незаконченные операции по приобретению ос	45105237	51981601	6876364	115,25	97,3886%	84,7393%
ИТОГО по разделу I	447247157	594585790	147338633	132,94	69,6111%	77,1215
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	50415206	56363117	5947911	111,80	25,8213%	31,9543%
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	19526858	28888958	9362100	147,94	38,7321%	57,3021%
Затраты в незавершенном производстве	18817580	19586406	768826	104,09	37,3252%	38,8502%
готовая продукция, товары для перепродажи и товары отгруженные	4824321	7016154	2191833	145,43	9,5692%	13,9167%
прочие запасы и затраты	7246447	817599	-6428848	11,28	14,3735%	1,6217%
НДС по приобретенным ценностям	5775594	8466793	2691199	146,60	2,9581%	4,3365%
Дебиторская задолженность	77338070	72825880	-4512190	94,17	39,6105%	37,2995%
из нее: Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	5389536	5642353	252817	104,69	6,9688%	7,7477%

 

Продолжение таблицы 6

Наименование показателя	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.	Изменение		Удельный вес
			Сумма	%	на 31 декабря 2010 г.	на 31 декабря 2011 г.
в том числе: покупатели и заказчики	68256		-68256	0,00	1,2665%	0,0000%
авансы выданные	4116916	4367681	250765	106,09	76,3872%	81,0400%
прочие дебиторы	1204364	1274672	70308	105,84	22,3463%	23,6509%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	71948534	67183527	-4765007	93,38	93,0312%	92,2523%
В том числе: покупатели и заказчики	49184008	39581530	-9602478	80,48	68,3600%	55,0137%
авансы выданные	5946529	8764849	2818320	147,39	8,2650%	12,1821%
прочие дебиторы	16817997	18837148	2019151	112,01	23,3750%	26,1814%
Финансовые вложения ( за искл. денежных эквивалентов)	22287142	32644180	10357038	146,47	11,4149%	18,5072%
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев)	13173547	19497121	6323574	148,00	59,1083%	59,7262%
прочие краткосрочные финансовые вложения	9113595	13147059	4033464	144,26	40,8917%	40,2738%
Денежные средства и денежные эквиваленты	39177437	5897920	-33279517	15,05	20,0656%	3,3437%
втом числе: касса	37870	16563	-21307	43,74	0,0967%	0,2808%
расчетные счета	3120261	912311	-2207950	29,24	7,9644%	15,4684%
валютные счета	35997130	3946707	-32050423	10,96	91,8823%	66,9169%
денежные эквиваленты и прочие денежные средства	22176	1022339	1000163	4610,11	0,0566%	17,3339%
Прочие оборотные активы	252989	188758	-64231	74,61	0,1296%	0,1070%
ИТОГО по разделу II	195246438	176386648	-18859790	90,34	30,3889%	22,8785%
БАЛАНС	642493595	770972438	128478843	120,00
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	190628	190628	0	100,00	0,0392%	0,0314%
Собственные акции, выкупленные у акционеров
Переоценка внеоборотных активов
Добавочный капитал (без переоценки)	48187669	48187669	0	100,00	9,8966%	7,9476%
Резервный капитал	28594	28594	0	100,00	0,0059%	0,0047%
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	438506540	557908168	119401628	127,23	90,0584%	92,0162%
в том числе: нераспределенная прибыль отчетного периода	110063583	112186564	2122981	101,93	25,0996%	20,1084%
ИТОГО по разделу III	486913431	606315059	119401628	124,52	75,7849%	78,6429%

 

Продолжение таблицы 6

Наименование показателя	На 31 декабря 2010 г.	На 31 декабря 2011 г.	Изменение		Удельный вес
			Сумма	%	на 31 декабря 2010 г.	на 31 декабря 2011 г.
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	68964680	95339915	26375235	138,24	90,6743%	98,3738%
отложенные налоговые обязательства	7092907	1562331	-5530576	22,03	9,3257%	1,6120%
Оценочные обязательства
Прочие обязательства		13676	13676
ИТОГО по разделу IV	76057587	96915922	20858335	127,42	11,8379%	12,5706%
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	27499283	50135883	22636600	182,32	34,5805%	63,0461%
Кредиторская задолженность	10560613	13608889	3048276	128,86	13,2800%	17,1132%
в том числе: поставщики и подрядчики	7480451	9842719	2362268	131,58	70,8335%	93,2022%
задолженность перед персоналом организации	890333	1037999	147666	116,59	8,4307%	9,8290%
задолженность по налогам и сборам	1072383	1062407	-9976	99,07%	10,1546%	10,0601%
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	74486	94456	19970	126,81	0,7053%	0,8944%
авансы полученные	201364	444966	243602	220,98	1,9067%	4,2134%
задолженность по выплате дивидендов	96261	77258	-19003	80,26%	0,9115%	0,7316%
прочие кредиторы	745335	1049084	303749	140,75	7,0577%	9,9339%
Доходы будущих периодов	41462681	31422	-41431259	0,08	52,1395%	0,0464%
Оценочные обязательства		3965263	3965263			5,8535%
Прочие обязательства
ИТОГО по разделу V	79522577	67741457	-11781120	85,19	12,3772%	8,7865%
БАЛАНС	642493595	770972438	128478843	120,00

 

По итогам проделанной работы можно сделать вывод, что валюта баланса организации за анализируемый период увеличилась на 20% по сравнению с прошлым и составила 770972438 рублей. При этом в большей степени на изменение актива баланса предприятия оказало влияние то, что величина внеоборотного капитала возросла в отчетном периоде по сравнению с прошлым на 147338633 рублей или на 32, 94 %, при этом изменился и удельный вес данного капитала в активе баланса и составил на конец периода 77,12 % против 69,61% в начале отчетного года.

Величина внеоборотного капитала увеличилась в большей мере за счет роста основных средств на 18,58 % в отчетном периоде в сравнении с предыдущим, при этом удельный вес основных средств сократился к концу года на 2,01 % по сравнению с началом.

Возрос так же размер и удельный вес финансовых вложений на 36,96 % и 2,13 % соответственно к концу года по сравнению с началом и составил 431190999 рублей. Наибольшее влияние на данное изменение оказал тот факт, что размер займов предоставленных организациям на срок более 12 месяцев увеличился в 32 раза за анализируемый период, соответственно возрос и удельный вес данного показателя на 42 % в отчетном году по сравнению с базисным.

 Существенное влияние оказали  инвестиции в другие организации, рост которых в абсолютном выражении составил 33695094 рублей или 3 раза к концу года по сравнению с началом, значение удельного веса соответственно возросло на 10,7 % и составило 15,66 % от общей суммы финансовых вложений.

Кроме того рост прочих внеоборотных активов предприятия составил 32,45 % в конце года по сравнению с началом, но удельный вес в общей сумме финансовых вложений существенно не изменился, за счет роста удельных весов вышеописанных показателей и составил 10,31 % к концу года по сравнению с началом.Так же следует принять во внимание и тот факт, что размер нематериальных активов за анализируемый период возрос на 8,03% и удельный вес показателя сократился.

Величина оборотного капитала за анализируемый период по сравнению с базисным сократилась на 9,66 % и удельный вес при этом составил 22,88 % против 30,39 %. На изменение этого капитала повлиял ряд факторов, таких как: во-первых,рост числа запасов на 11,8 %, удельный вес которых увеличился на 6,13 %, во-вторых, рост налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 46,6 %, удельный вес которого так же возрос на 1,38 % в отчетном периоде по сравнению с базисным и составил 4,34 %. В третьих, рост финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) на 46,47%, изменение удельного веса которого составляет +7,09 % в отчетном году по сравнению с базисным.

Кроме того на изменение оборотного капитала повлияло сокращение величины и удельных весов ряда других показателей включенных в его состав. Например, таких как, сокращение общей дебиторской задолженности на 5,83 %, и удельного веса на 2,31 %, который в конце года составил 37,3 % сравнению с прошлым, в большей степени за счет сокращения дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты на 6,62 %, но при этом удельный вес данного показателя не сильно изменился за анализируемый период.Так же произошло сокращение денежных эквивалентов и средств на 84,95 % или на 33279517 рублей;удельный вес данного показателя сократился на 16,72 % и составил 3,34 %. Несмотря на это размер денежных эквивалентов и прочих денежных средств увеличился в 46 раз, в конце года по сравнению с началом, соответственно увеличился и удельный вес данного показателя в общей сумме денежных средств до 17 %.