Подробный финансовый анализ «Норильский никель»

Далее следует обратить внимание на изменение структуры пассива баланса. Собственный капитал предприятия к концу года по сравнению с началом увеличился на 24,52 % и составил 606315059 рублей, доля в структуре пассива баланса составляет 78,64%, что на 2,86 % больше чем на начало периода. Изменение данного показателя произошло в большей степени за счет роста нераспределенной прибыли на 27,23 %, удельный вес которой составляет 92 %.

Что же касается долгосрочного заемного капитала, то он также возрос на 27,42 % в конце года по сравнению с началом и составил 96915922 рублей, удельный вес данного капитала в структуре пассива составляет 12,57 %. Рост долгосрочного капитала произошел за счет роста заемных средств предприятия за анализируемый период на 38,24%.

Величина краткосрочного заемного капитала за отчетный год по сравнению с прошлым сократилась на 14,81 % и составила 67741457 рублей,удельный вес также сократился за анализируемый период по сравнению с прошлым годом до 8,79 % против 12,38 %. На данное изменение повлиял рост заемных средств, который составил 82,32 %, удельный вес увеличился на 28,47 % и стал равен 63,05 %. А так же рост кредиторской задолженности на 28,86 % за анализируемый период по сравнению с прошлым годом, при чем удельный вес кредиторской задолженности в структуре краткосрочного заемного капитала составляет 17,11 %, что на 3,83 % меньше чем вначале отчетного периода.

Немаловажно, что на изменение кредиторской задолженности оказал рост следующих показателей, таких задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 31,58 %, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 26,81 %, задолженность перед персоналом на 16,59 %, а так же рост полученных авансов в 2,2 раза к концу года по сравнению с началом. Так же следует отметить, что сократились доходы будущих периодов на 41431259 рублей и появились оценочные обязательства на сумму 3965263 рублей.

В целом же капитал организации сформирован за счет собственных средств на 78,64 % и на 21,36 % за счет заемных средств.

Подводя итог вышепроведенному анализу предприятию следует обратить внимание на увеличение оборотных активов, так как их доля сократилась за анализируемый период. Это возможно за счет сокращения запасов продукции и затрат на ее производство. Кроме того рассмотреть возможность сокращения долгосрочного заемного капитала, доля которого возросла за период по сравнению с прошлым годом. Выделение дополнительных средств на проведение исследований и разработок в плане совершенствования технологий производства и изучения рынка металлов.

Анализ имущественного состояния предприятия

Рисунок 1. Структура активов ОАО «Норильский Никель»

Рисунок 2. Структура пассивов ОАО «Норильский никель»

Исходя из вышеприведенных диаграмм структуры активов и пассивов  предприятия можно сделать вывод, что доля внеоборотных активов за 2011 год возросла по сравнению с прошлым годом на 7,5 %. Соответственно данное изменение повлияло на сокращение оборотных активов, доля которых равна 22,9 % в 2011 году простив 30,4 % в 2010 году.

Рассматривая структуру пассивов предприятия за два года, можно сказать о том, что доля краткосрочных обязательств в 2011 году сократилась по сравнению с прошлым на 3,6 %, при этом доля долгосрочных обязательств возросла на 0,7 % и составила 12,6 %. Собственный капитал и резервы компании так же возросли на 2,9 % в отчетном периоде по сравнению с прошлым. При этом, следует отметить что данное предприятие работает за счет собственных средств, что наглядно показано на диаграмме.

Таблица 7

Аналитический баланс ОАО «Норильский никель» за 2011 годпосле преобразования отчетного баланса.

 

Шифр	Актив баланса	на начало года	на конец года	сумма	%
F	1. Основные средства и вложения	447 247 157	594 585 790	147 338 633	132,94
Z	2. Запасы	56190800	64 829 910	8 639 110	115,37
Ra	3. Денежные средства, расчеты и прочие активы	139 055 638	111 556 738	(27 498 900)	80,22
d	Денежные средства	61 464 579	38 542 100	(22 922 479)	62,71
ra	Расчеты и прочие активы	77 591 059	73 014 638	(4 576 421)	94,10
B	Баланс	642 493 595	770 972 438	128 478 843	120,00
	Пассив баланса
Ис	1. Источники собственных средств	486 913 431	606 315 059	119 401 628	124,5221
К	2. Кредиты и другие заемные  средства	103 556 870	147 051 805	43 494 935	142,001
Кт	2.1. Долгосрочные и среднесрочные  кредиты	76 057 587	96 915 922	20 858 335	127,4244
Кt	2.2. Краткосрочные кредиты	27 499 283	50 135 883	22 636 600	182,3171
Rp	3. Расчеты и прочие пассивы	52 023 294	17 605 574	(34 417 720)	33,84171
B	Баланс	642 493 595	770 972 438	128 478 843	119,9969

 

Таблица 8

Баланс имущества хозяйствующего субъекта (ОАО «Норильский никель»)

Имущество	Шифр	На начало года	На конец года	Сумма	%
1.   Иммобилизованные средства	F	447247157	594585790	147338633	132,94
2.  Мобильные  средства	M	195246438	176386648	-18859790	90,34
2.1. Запасы и затраты	Z	56190800	64829910	8639110	115,37
2.2. Денежные средства и ЦБ	d	70578174	51689159	-18889015	73,24
2.3. Дебиторская задолженность	ra	77338070	72825880	-4512190	94,17
Баланс  имущества	B	642493595	770972438	128478843	120,00

 

Продолжение таблицы 8

Источники имущества	Шифр	На начало года	На конец года	Сумма	%
1. Собственные средства	Ис	486913431	606315059	119401628	124,52
2. Заемные средства	Q	155580164	164657379	9077215	105,83
2.1. Долгосрочные кредиты	К Т	76057587	96915922	20858335	127,42
2.2. Краткосрочные кредиты	Кt	27499283	50135883	22636600	182,32
2.3. Кредиторская задолженность	Rp + Ko	155580164	164657379	9077215	105,83
Баланс  имущества	B	642493595	770972438	128478843	120,00

 

Исходя из баланса имущества данного предприятия можно сделать вывод, что прирост собственных средств оказал наибольшее влияние на прирост имущества ОАО «Норильский никель» в отличие от заемных средств.

Кроме того в наибольшей мере прирост имущества предприятия был направлен на иммобилизованные средства, чем на мобильные. Это свидетельствует о том, что предприятие вкладывает средства в долгосрочные активы, отвлекая их из оборота во избежании омертвления их в неликвидах.

Таблица 9

Сравнительный аналитический баланс имущества ОАО «Норильский никель» и источников его обеспечения

Показатели	Сумма, руб		Отклонения	Темп роста	Удельный вес
					в имуществе, %
	на начало	на конец			на начало	на конец
Имущество предприятия, в т.ч.	642493595	770972438	128478843	120,00%	100	120
Внеоборотные активы	447247157	594585790	147338633	132,94%	69,61%	92,54%
Оборотные средства, в т.ч.	195246438	176386648	-18859790	90,34%	30,39%	27,45%
Запасы и затраты	56190800	64829910	8639110	115,37%	8,75%	10,09%
Дебиторская задолженность	77338070	72825880	-4512190	94,17%	12,04%	11,33%
Денежные средства	61717568	38730858	-22986710	62,75%	9,61%	6,03%

 

Продолжение таблицы 9

Показатели	Сумма, руб		Отклонения	Темп роста	Удельный вес
					в имуществе, %
	на начало	на конец			на начало	на конец
Источники средств	642493595	770972438	128478843	120,00%	100	120
Источники собственных средств	486913431	606315059	119401628	124,52%	75,78%	94,37%
Заемные средства, в т.ч.	155580164	164657379	9077215	105,83%	24,22%	25,63%
Долгосрочные кредиты и займы	76057587	96915922	20858335	127,42%	11,84%	15,08%
Краткосрочные кредиты и займы	79522577	67741457	-11781120	85,19%	12,38%	10,54%

 

Основными источниками обеспечения имущества предприятия являются собственные средства, доля которых  составляет 75,78 %, против 24,22 % заемных средств. При этом важно учесть тот факт, что величина заемных средств за период увеличилась в большей степени за счет долгосрочных кредитов и займов.

Имущество предприятия представлено  в большей мере внеоборотными активами, доля которых возросла в конце года на 22,93 %. При этом доля оборотных активов в составе имущества компании сократилась на 2,94 % и составила  27,45 % в конце периода по сравнению с началом.При чем наибольшую долю в структуре оборотных активов составляет дебиторская задолженность 11,33 % в конце года по сравнению с началом.

В целом предприятию будет целесообразнопересмотреть соотношениевнеоборотного капитала и оборотного капитала, а так же источников формирования имущества. Так как внеоборотные активы требуют долгосрочных инвестиций и обладают наименьшей ликвидностью,кроме того необходимо следить за обеспечением бесперебойной работы предприятия в будущем.