Расчет потребности в оборотных средствах и источников их финансирования

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение	3
1.Характеристика оборотных средств и их роль в хозяйственной деятельности предприятия	5
2.Обоснование величины  оборотных средств и источников их формирования	8
2.1. Принципы организации оборотных средств	8
2.2. Методика определения потребности в оборотных средствах	11
2.3. Источники формирования оборотных средств	14
3. Расчет потребности  в оборотных средствах и источников  их финансирования	22
Заключение	26
Список литературы	28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Рациональное управление оборотными активами является залогом  успешной работы предприятия и повышения  конечных результатов деятельности.  Негативное влияние на финансовое состояние  оказывает замедление оборачиваемости  оборотных активов.

Эффективное использование  оборотных средств благоприятствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, что позволяет предприятию своевременно выплачивать заработную плату и иные платежи. Управление оборотными активами способствует значительному высвобождению средств, что подчеркивает актуальность темы курсового проекта.

Цель курсовой работы –  проанализировать оборотные средства и практику их финансирования на сервисном  предприятии.

Объектом исследования является транспортное предприятия общество с ограниченной ответственности  «УТТ и СТ-Бурсервис», предметом исследования – управление оборотными активами.

Основная цель работы транспортного  предприятия – своевременное  обеспечение материальными ресурсами  производственных процессов заказчиков.

Функции транспортного предприятия:

- разработка нормативов, применяемых в транспортной службе;

-планирование  потребностей  во всех видах транспорта на  основе расчетов грузопотоков  и грузооборота;

- планирование ППР транспортных  средств;

- планирование потребности  в запчастях и их приобретения;

-оперативное   планирование   и   диспетчирование  обеспечения   предприятия   всеми   видами транспорта;

- обеспечение производственных  процессов транспортными средствами;

- организация осмотров  и ремонта транспортных средств;

- организация безопасности  движения;

- организация обслуживания  транспортных средств (заправка  ГСМ, мойка и т.д.);

- организация приобретения  новых транспортных средств, их  регистрации в государственных  органах,   получения   лицензий   на   перевозку   грузов   и   людей,   списания   и   утилизации транспортных  средств.

В соответствии с объектом исследования и для достижения цели курсового проектирования поставлены следующие задачи:

1.Рассмотреть теоретические  основы оборотных средств и  источников их финансирования.

2. Проанализировать эффективность  использования оборотных средств  и практики их финансирования.

2. Предложить мероприятия  по рационализации управления  оборотными средствами.

В процессе выполнения курсовой работы применяются такие методы исследования как сравнение, факторный  анализ, балансовый метод и иные методы, позволяющие выявить сущность явлений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ИХ РОЛЬ В ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

 

Под оборотными средствами стоит понимать совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

В организации оборотные  средства классифицируются на производственные фонды и фонды обращения. Функции, выполняемые оборотными фондами и фондами обращения,  различаются: первые авансируются на выпуск продукции, вторые авансируются в процесс обращения. В сумме они служат денежным обеспечением непрерывности производственного процесса, их роль заключается в обслуживании кругооборота материальных ценностей.

 К оборотным производственные фондам относят часть средств производства, вещественные элементы которых в процессе труда расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт труда целиком и одномоментно [11,с.302].

К оборотным производственным фондам относят  запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Запасы - часть оборотных средств, которая вложена в материальные ценности (материальные ресурсы). Особенностью производственных запасов является то, что они еще не вступили в производственный процесс и находятся на хранении в организации.

Незавершенное производство характеризует часть предметов труда, находящихся на различных стадиях производственного процесса, незаконченная продукция, выраженная в стоимостном виде. Форму незавершенного производства принимают производственные запасы в момент поступления на первые операции производственного процесса. На сервисных предприятиях  к незавершенному производству относят часть выполненных работ, по которым ещё не подписаны акты выполненных работ.

Основным отличием незавершенного производства от производственных запасов является то, что эти материальные ресурсы уже используются в производственном процессе,  и с момента передачи их со склада  они переходят в новое качество - незавершенное производство.

Единственным невещественным составляющим оборотных производственных фондов являются расходы будущих периодов и они включают в себя затраты на подготовку и освоение производства новой продукции, новой технологии, проектные, опытные и другие виды работ, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию, производство и реализация которой произойдет в будущих периодах [21,с.152].

Под фондами обращения  стоит понимать часть оборотных  средств, авансированных организацией для обслуживания процесса обращения,   и они непосредственно не участвует в процессе производства. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются организации после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего производство продукции - ее реализацию - получение выручки от реализации продукции и услуг. Именно из выручки от реализации происходит возмещение авансированного капитала и его возвращение к исходной сумме.

Фонды обращения, обслуживающие  процесс обращения, формируются  под влиянием характера деятельности организации, условий реализации продукции, уровня организации системы сбыта  готовой продукции, применяемых  форм расчетов и других факторов.

К фондам обращения относят  готовую продукцию, дебиторскую  задолженность, финансовые вложения, денежные средства.

Дебиторская задолженность  включает задолженность покупателей и заказчиков, подотчетных лиц, поставщиков по истечении срока оплаты, налоговых органов при переплате налогов и других обязательных платежей, вносимых в виде аванса.

Дебиторская задолженность  отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего может являться причиной  напряженного финансового состояния в организации. В соответствии с договорными отношениями заказчики обязаны оплатить выполненные работы в течение 15 рабочих дней, однако часто возникают случаи, когда происходит просрочка платежей.

Финансовые вложения характеризуют  часть средств авансированных в  краткосрочные ценные бумаги [18,с.152].

Денежные средства могут быть как в банковских учреждениях, в выставленных аккредитивах или кассе предприятия.

Наличие оборотных средств  имеет большое значение для создания эффективных условий производственной деятельности организации, поэтому рациональная организация оборотных средств имеет  важное значение для всей работы организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.ОБОСНОВАНИЕ ВЕЛИЧИНЫ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ.

 

2.1. Принципы организации  оборотных средств.

 

Финансовое состояние  предприятия напрямую зависит от эффективного использования оборотных  средств.  В связи с этим актуализируются проблемные вопросы формирования и использования оборотных активов.

Финансовая политика определяет размер и структуру оборотных  активов и пассивов, которые в  свою очередь позволяют оказать  влияние на все показатели финансовой устойчивости. Политика управления оборотными активами представляет собой общую финансовой стратегию предприятия, заключающейся в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, оптимизации структуры источников их финансирования.

В течение 2010-12 гг. в ООО  «УТТ и СТ-Бурсервис» значительно увеличилась дебиторская задолженность. Для предприятия необходимо обезопасить себя, выбрав самый подходящий способ истребования задолженности. Востребование дебиторской задолженности возможно в следующем порядке: в судебном порядке; в страховом порядке; в порядке уступки денежного требования (факторинга); в порядке договора форфейтинга.

Эффективное управление дебиторской задолженностью в условиях инфляции имеет особое значение, так как подобная иммобилизация средств становиться особенно затратной. Основными проблемами, с которыми сталкивается ООО «УТТ и СТ-Бурсевис» при возникновении дебиторской задолженности, являются:

1) отсутствие достоверной  информации о сроках погашения  обязательств;

2) отсутствие просроченной  и сомнительной задолженности;

3) распределение функций  ответственности между разными  подразделениями за аккумулирование  денежных средств, анализ дебиторской задолженности.

Важность эффективного управления дебиторской задолженностью определяется не только стремлением к максимизации денежных потоков предприятия, но и желанием снизить потери предприятия, связанные с содержанием дебиторской задолженности.

Причем потери, возникающие в результате предоставления отсрочки платежа дебиторам можно рассматривать в трех направлениях:

1. В виде упущенных возможностей, формирующейся из размера прибыли, которую предприятие могло бы получить, если бы вложило капитал в другие проекты;
2. В виде затрат, связанных с ценой источников формирования средств, направленных на расчеты с дебиторами;
3. В виде потерь от инфляции, определяемой разностью между первоначальной и реальной стоимостью средств, возникающих из-за отсрочки платежа дебиторам. Основной задачей и направлением повышения эффективности управления дебиторской задолженности является ускорение её оборачиваемости.

К следующему направлению  повышения эффективности управления оборотными фондами является совершенствование  управления затратами в незавершенное  производство.

Эффективное управление оборотными активами предполагает также установление скидок покупателям за сокращение сроков оплаты выполненных работ. Предоставление отсрочек платежей заказчикам – это, по экономическому содержанию сравнимо предоставление кредита, который не является бесплатным, так как, получив своевременно платеж и положив деньги в банк, производитель мог бы получить прибыль в размере банковского процента. Опять же в работе сервисных организаций существует практика отсрочек своевременной оплаты.  В рыночной экономике эта проблема частично решается введением спонтанного финансирования, при котором за оплату товара до истечения определенного срока покупатель получает солидную скидку с цены. После продления этого срока покупатель выплачивает полную стоимость при соблюдении договорного срока платежа. Спонтанное финансирование представляет собой относительно дешевый способ получения средств.

Обеспечение достаточного количества собственных оборотных активов, дающих компании возможность оплачивать сырье и рабочую силу, производить расходы, связанные с производственной и сбытовой деятельностью, на практике сводится к необходимости решать несколько весьма сложных задач.

Одна из сложных задач  - управление материально-производственными запасами. Наличие запасов считается фактором, обеспечивающим безопасность системы материально-технического снабжения и строительного производства, поэтому управление запасами как составная часть управления оборотными средствами предполагает балансирование между доходностью и риском.

В соответствии с задачей повышения эффективности управления запасами стоит выделить следующие направления: