Роль кредита в экономике

 

Особенность кредитования юридических  лиц заключается в кредитовании крупномасштабных инвестиционных проектов, предусматривающих техническое  перевооружение, закупку нового оборудования, открытие нового завода. Этим обусловлено  и положение проектного финансирования за весь анализируемый период (см. рис. 2.4). Оно имеет наибольший удельный вес среди других видов кредитов, предоставляемых юридическим лицам. Его доля на протяжении всего периода  с 2006 по 2008 гг. существенно не менялась, и оставалась на уровне 5-7%.На выбор  того или иного кредитного продукта влияет его стоимость, тем более  если речь идет о крупных суммах, и реализации крупномасштабных проектов. Ставки, по различным видам кредитных  продуктов зависят как от срока  кредитования, так и от объемов, а  так же от ряда других факторов. Средневзвешенные ставки за 3 последних года анализируемого периода по различным видам кредитов представлены на в таблице 2.1.

 

 

Таблица 2.1

 

Динамика процентных ставок по основным видам юридических лиц, %*  2006г 2007г 2008г

Проектное финансирование 20,5 22,5 22,6

Лизинг 19,9 21,2 21,5

Факторинг 19,1 21,9 21,3

Банковские гарантии 13,1 15,1 15,5

Авалирование платежей 13,1 13,5 14,1

Краткосрочное кредитование 13,5 13,6 13,9

 

 

*Источник: [44].

 

Как видно из таблицы 2.1, самым  дорогим кредитом на протяжении всего  анализируемого периода является проектное  финансирование. Его ставка с каждым годом увеличивается в 1,1-1,3 раза. Лизинг и факторинг имеют примерно одинаковую стоимость и так же имеют тенденцию к удорожанию. Рост стоимости данных кредитных  продуктов в среднем составил в среднем за анализируемый период составил 18,5%. Более дешевыми остаются краткосрочное кредитование, авиалирование платежей, и банковские гарантии. Однако и у этих видов кредитования наблюдается рост их стоимости - примерно на 15-18% каждый год.

 

Банки в индивидуальном порядке  устанавливают ставки, в зависимости  от объемов, сроков и ряда других факторов. Однако они всегда стараются расширить  свой кредитный портфель. Но для  расширения объемов кредитования предприятий  необходимо решить проблему существенных кредитных рисков.

 

В то же время о величине кредитных рисков можно судить по таким экономическим индикаторам, как объем просроченной ссудной  задолженности средний процент  невозврата кредитов. Высокие кредитные  риски сдерживают предложение кредитов со стороны банков.

 

 

 

 

Рис. 2.5.Средняя доля невозврата кредита в сегменте кредитования юридических лиц, %*

 

*Источник: [44]

 

Как видно из рисунка 2.5, каждый анализируемый год приносит все  более высокие проценты невозврата. Их объем в 2007 году по сравнению с 2008 годом увеличился на 12,3%, а в 2008 году он составил 11,2% .

 

Необходимо также отметить ряд факторов, в силу которых многие банки продолжают довольно высоко оценивать  риски кредитования. Прежде всего, следует  разграничить:

 

- кредитные риски, вызванные  деятельностью предприятий-заемщиков;

 

- кредитные риски, возникающие  в работе коммерческих банков.

 

Большинство промышленных предприятий  на протяжении последних лет испытывают тяжелые финансовые затруднения, и  убытки от результатов их деятельности практически не снижаются. Недостаточная  платежеспособность – фактор, определяющий высокий уровень рисков при кредитовании таких предприятий. Кроме того, налоговое  бремя зачастую заставляет предприятия  вести «двойную» бухгалтерию, что  не позволяет банку правильно  как оценить его финансовое положение, так и рассчитать уровень кредитного риска [49].

 

Высокие кредитные риски  вызваны не только финансовым состоянием предприятий (невысокой рентабельностью  и убыточностью). Значительная часть  промышленных предприятий не в состоянии  производить конкурентоспособную  продукцию, реализация которой позволит вернуть выданную ссуду, т.к. страдает их техническое оснащение. Еще один значительный фактор кредитного риска  – это отсутствие у заемщиков  кредитной истории.

 

Однако, несмотря на плачевную  ситуацию с возвратностью кредитов, банки все же продолжают кредитовать  российских промышленников и предпринимателей, лишь увеличивая с каждым годом объемы предоставленных кредитов. Это происходит из-за того, что предприятия предоставляют  банкам вполне надежное, ликвидное  обеспечение. Структура видов обеспечения  в среднем за анализируемый период представлена на рисунке 2.6.

 

Рисунок 2.6. показывает, что  наибольший удельный вес в структуре  обеспечения занимает оборудование, которое имеет 26,8%. Это объясняется  популярностью среди предприятий  такого вида кредитования как лизинг. При покупке оборудования или  транспорта в лизинг – она само выступает в качестве обеспечения.

 

 

 

Рис. 2.6. Структура видов  обеспеченности кредитов, выданным отраслям, ориентированным на внутренний рынок, в среднем за анализируемый период, %*

 

*Источник: [44]

 

 

На втором месте – недвижимость, отстающая от оборудования на 1,7%, на третьем месте – транспорт. ТМЦ  заняли четвертое место с долей  – в 23,1%, пятое ценные бумаги.

 

Следует отметить, что многие предприятия-заемщики еще не возвращали реально взятые кредиты, т.к. либо срок погашения многих кредитов еще не наступил, либо они пролонгированы. В настоящее время можно констатировать, что ужесточение конкуренции  на кредитном рынке приводит к  снижению некоторыми банками своих  требований к заемщику. Это не дает возможности оценить реальные риски  сегодня. Такое положение дел, к  сожалению приводит к развитию достаточно негативной тенденции. Речь идет об объемах просроченной ссудной задолженности юридических лиц банковскому сектору. Как показано на рисунке 2.7, объемы просроченной задолженности на протяжении всего анализируемого периода лишь увеличиваются.

 

 

 

Рис.2.7. Объемы просроченной задолженности юридических лиц, млрд. руб.*

 

*Составлено автором по  данным [44]

 

 

Рост объемов просроченной ссудной задолженности предприятий  и организаций банковскому сектору  растет на протяжении всего анализируемого периода. 2007 год принес рост данного  показателя на уровне 12%, а в 2008 году он составил 13,5%.

 

Рост объемов просроченной задолженности за анализируемый  период во многом определен конъюнктурой рынков, объемами продаж, политикой  властей в отношении внешнеторговой деятельности.

 

Однако, необходимо в контексте данной ситуации отметить, что потребность в кредитовании юридических и физических лиц на 100% не удовлетворена. Об этом свидетельствуют данные, приведенные в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2

 

Потребность в объемах  кредитования, млрд. руб.*Сектор кредитования 2006 год 2007 год 2008 год

Физические лица 420 380 350

Юридические лица 540 520 420

Итого 960 900 770

 

 

*Источник: [49]

 

Как видно из таблицы 2.2, в  целом потребность и физических и юридических лиц снижалась, причиной тому увеличение с каждым годом объемов кредитования. Однако для полноценного развития экономики  и улучшения качества жизни населения  все же остается проблем острой нехватки заемных средств.

 

Что касается кредитования физических лиц, то тенденции, определяющие основные направления развития данного сегмента рынка характеризуются несколько  иначе.

 

Рост доли ранка каждого  анализируемого банка, увеличение объемов  продаж торговых компаньонов, свидетельствует  о росте данного сегмента на рынке  кредитования. Объемы потребительского кредитования населения с каждым годом неуклонно растут. Об этом свидетельствуют данные, приведенные на рисунке 2.8.

 

 

 

 

Рис.2.8. Динамика объемов потребительского кредитования в РФ, млрд. руб.*

 

*Источник: [19]

 

Как видно из рисунка 2.8, объем  кредитования населения с каждым годом увеличивается. Так, в целом  за анализируемый период он увеличился на 7%. Рост объемов кредитования населения  связан с повышением благосостоянием  населения, и как следствие с  повышением кредито и платежеспособности населения РФ.

 

Несмотря на относительно высокую рискованность осуществления  потребительского кредитования оно все ровно характеризуется, как одно из самых динамично развивающихся индустрий в рамках кредитной политики российских банков. На сегодняшний день потребительское кредитование охватило всю территории нашей страны. Что говорит о том, что розничный банковский сегмент развивается не локально, а охватывает масштабы всей страны. Банки, стараясь заполучить наибольшую долю рынка стараются предлагают достаточно широкий ассортимент кредитных продуктов для населения, которые так же заняли определенную нишу на рынке потребительского кредитования. [49].

 

Большинство банков стремятся  понизить кредитные риски, запрашивая у клиентов подтверждение их кредитоспособности в виде залога, поручительства, документов, подтверждающих ежемесячный доход  и т.д. Например, в Сбербанке доля невозврата кредитов составляет всего 0,3%. Процентные ставки по обеспеченным кредитам значительно ниже, чем по экспресс-кредитам. В Сбербанке, например, ставка за кредит на неотложные нужды составляет 19% в рублях и 12% - в валюте. В Альфа Банке -14% в рублях и 12% - в валюте [49].

 

Сейчас российским банкам приходится работать в условиях, когда  нет четко прописанной процедуры  реализации залога, дающей им возможность  взыскать причитающиеся деньги с  наименьшими потерями.

 

Еще не создана надежная информационная база о выданных кредитах, которая  бы позволила отсекать недобросовестных заемщиков, стремящихся получить сразу  несколько кредитов под одно и  то же обеспечение.

 

Для того, чтобы избежать связанных с этим рисков, банковским работникам приходится тратить время и деньги на анализ предоставленных заемщиком документов. Но и он не гарантирует надежность информации о реальных доходах заемщика, в частности из-за существования «серых» зарплатных схем [48].

 

 

 

Рис.2.9. Динамика доли видов  потребительского кредитования в РФ, %.*

 

*Источник: [49]

 

 

Как видно из рис.2.9, наибольший удельный вес в структуре видов  кредитования занимают товарные кредиты. Причем, с каждым годом популярность данного вида растет. Так, в 2007 рост количества предоставленных товарных кредитов на увеличился в 1,23 раза, а в 2008 году рост составил 1,32. Второе место в структуре занимает ипотека. Рост на данном сегменте потребительского кредитования составил в 2007 году – 12,3%, в 2008 году – 11,2%. Третье место принадлежит кредитам наличными. И здесь так же наблюдается увеличение доли в 2007 году по сравнению с 2006 – на 11,3%, однако в 2008 году по сравнению с 2007 годом наблюдается незначительный спад на 5,6%.

 

В настоящее время, все  большей популярностью пользуется разновидность потребительского кредитования – автокредитование. Данный банковский сегмент характерен меньшими процентными  ставками, меньшими рисками, что наряду с оперативностью оформления и быстротой  выдачи кредита делает его привлекательным  и для банка, и для заемщика, и для автосалона. Однако, пока оно занимает четвертое место по популярности его использования - и занимает 15% доли рынка, однако в 2008 году ее снижает на 12,5%, в то время как рост доли рынка в 2007 году составил 11,9%.

 

Потребительское кредитование в целом за анализируемый период положительно повлияло на качество жизни  населения. Те покупки, которые жители нашей страны приобрели в кредит, несомненно, за наличный расчет они  бы этого сделать не смогли. Таким  образом, потребительское кредитование играет важнейшую роль в развитии социально-экономической стабильности российского государства [31, с. 54].

 

С развитием банковского  сектора и усилением конкуренции, российские банки формируют свою кредитную политику таким образом, чтобы привлечь как можно больше покупателей кредитных продуктов. Однако, разница в стоимости (хоть и незначительная) влияет на выбор  заемщиком того или иного банка, для оформления там кредита. Таким  образом формируется потребительский кредитный портфель банка. По различным банкам его структура различна (рис. 2.10).

 

 

 

Рис.2.10. Динамика уровня средневзвешенных ставок различных банков РФ, %*

 

*Источник: [49]

 

Рисунок 2.10 показывает, кто  наибольшую долю среди портфелей  различных банков занимают карточные, краткосрочные и товарные кредиты, средняя доля которых составила  от 15 до 21%. Самую низкую долю в структуре  потребительских кредитных портфелей  занимает ипотека, с долей 10-12%.

 

Отсюда следует сделать  вывод о том, какую роль в развитии экономики страны играют банки. Самую  важнейшую. Именно банки обеспечивают распределение и перераспределение  денежно-кредитного обращения в  стране и дают возможность населению  в целом и отдельно каждому  потребителю приобретать товары и услуги в кредит, рассрочку в  тот момент времени, в который  это необходимо, даже если потребитель  не имеет достаточной суммы денег  в наличии. Банки, специализирующиесяся на потребительском кредитовании разрабатывают какую кредитную политику, которая поспособствовала бы удовлетворению самого изощренного спроса на кредитные услуги и предусмотрела все нюансы работы по кредитованию населения, таким образом, заполучая наибольшую долю данного сегмента потребительского кредитования. Однако на спрос на продукты, товары и услуги неуклонно влияет их цена, а в нашем случае это ставка по кредитам. Ставки по различным видам потребительских кредитов представлена в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3

 

Средневзвешенные ставки по видам кредитования физических лиц  в среднем за анализируемый период, %*Виды кредитов 2006 г 2007 г 2008 г

Товарные кредиты 22,5 23,6 23,9

Автокредиты 13,2 14,5 14,6

Ипотечные кредиты 6,5 8,1 10,2

Кредиты наличными 22,6 25,6 27,4

Карточные кредиты 25,4 26,8 26,9

 

 

*Источник: [49]

 

Данные, приведенные в  таблице 2.3 показывают, что наиболее дорогостоящим кредитов является кредит наличными. Причем он стал дешевле, чем в начале анализируемого периода в среднем на 7,5%.

 

Карточные кредиты на втором месте по стоимости, причем их стоимость  от кредита наличными дешевле  лишь на 6,5%. Однако с каждым годом  этот вид кредитования дорожал, и  рост стоимости составил в 2007 году 11%, в 2008 году – 12,3%. На втором месте товарные кредиты, которые так же дорожают с каждым годом в среднем на 12 – 13%. Ипотека и автокредитование в среднем с каждым годом дифференцируются на 10-12%.