Сущность, организация и управление финансами на предприятиях

 

 

Министерство образования  и науки Российской Федерации

Байкальский государственный  университет экономики и права

Финансово-экономический  факультет 

 

Кафедра финансов

 

Специальность 080105.65 «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине  «Финансы предприятий»

 

 

 

 

 Тема: СУЩНОСТЬ, ОРГАНИЗАЦИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ.

                                     

 

 

 

     Исполнитель:

     студент  гр.ЗФ- 08                     Макарова Ольга Андреевна                                                

 

 

      Руководитель:   

 

 

 

 

 

 

Иркутск  2013

 

 

 

Содержание

 

Введение … ………………………………………………………………… . …..3

1.Теоритические основы управления финансами на предприятиях………………………………………………………………...……5

1.1.Сущность и организация  финансов на предприятии……………………….5

1.2.Основные принципы  финансового управления…………………………….8

1.3.Основные  модели финансового  механизма на предприятии…………….11

2.Управление финансовыми рисками……………………......………………...13

2.1.Экономическая характеристика предприятия ООО «Паллада»………… 13

2.2.Анализ результатов  финансово-экономической деятельности  предприятия……………………………………………………………………...21

2.3.Проблема  управления финансовыми рисками……………………………24

3. Проект мероприятий  по снижению финансового риска ……..…………....27

3.1.Основные  мероприятия по снижению финансового риска………………27

Заключение ………………………………………………………………………31

Список использованной  литературы ………..……………………...................33

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ 

Актуальность темы данной работы определяется тем, что без определенной  первичной  оценки  «новичкам» в современном  бизнесе   не возможно, понять данную  структуру ведения, организации и правильного управления финансами на предприятиях. В данной курсовой работе я    поэтапно буду подходить к  решению тех  проблем,  с которыми сталкивается  современный бизнес. С развитием рыночных отношений в нашей стране усиливается конкуренция, расширяются  возможности деятельности. Чтобы преуспеть в своем деле, нужны оригинальные  решения и действия. Нужен постоянный творческий поиск, нужна мобильность и готовность к внедрению всех возможных технических и технологических новшеств, а это неизбежно связанно с риском. Риск присущ любой форме человеческой деятельности, что связанно с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. И современный бизнес невозможен без риска.

Не мало важной целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, объем которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса, при этом под финансовым риском предприятия понимается вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала в ситуации неопределенности  условий осуществления его финансовой деятельности. Финансовые  риски на предприятии тесно связаны с приятием  управленческих решений в условиях неопределенной внешней среды бизнес - среды. Для повышения эффективности современные  предприятия вынуждены строить у себя систему управления финансами на предприятии, эффективную и надежную. В основе управления финансовыми рисками лежит целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, искусство получения и увеличения прибыли в резко изменяющейся и неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная цель, к которой стремиться процедура управления финансовыми рисками предприятия соответствует целевой  функции предпринимательства. Она заключается в получении максимальной прибыли при минимальном, или хотя бы, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска. 

При написании курсовой работы были изучены нормативно-правовые акты, учебная литература, учетные данные по предприятию, посвящённые данной проблеме.

Данная курсовая работа состоит  из введения, основной части, заключения и списка использованных источников. Основная часть состоит из трех глава 1–Теоретические основы управления финансами на предприятиях, глава 2 – Управление финансовыми рисками, глава 3- проект мероприятий по снижению финансового риска. В главе первой раскрываются основные  этапы возникновения и развития финансов на предприятии, их принципы и модели, в главе второй раскрываются понятие финансовые риски и проблемы управления ими, основной целью третье главы является найти методы или разработать проект по снижению финансовых рисков.

 

 

 

 

 

 

 

1.Теоритеческие  основы управления финансами  на предприятиях.

1.1.Сущность и  организация финансов на предприятии

Финансы предприятия - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующиеся на этой основе денежные потоки, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов. Финансы - специфическая сфера экономических отношений, определяемых движением денег. Деньги являются основой рыночных отношений, так как они связывают интересы продавца и покупателя. Финансы предприятий выполняют три функции. В  первую  очередь предприятие должно быть обеcпечено необходимыми денежными средствами. Другая функция предприятий связана с распределением  полученных  денежных  доходов с целью удовлетворения своих потребностей, обеспечение максимальной реализации планов дальнейшего его развития. Контрольная функция финансов предприятий связана с использованием различного рода стимулов и санкций, соответствующих показателей. Финансовые  отношения внутри предприятия включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д., а отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями предприятия связаны с оплатой работ, услуг, распределение прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Их объем определяется степенью финансовой самостоятельности структурных подразделений. Денежные фонды предприятия в большинстве своем отражают в его балансе.

Актив – это имущество  предприятия, пассив - это те денежные   средства, за счет которых сформировано это имущество. Имущество, как  видно из  баланса, состоит из  двух  частей: внеоборотных активов – нематериальных активов, основных средств, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений; нематериальные поисковые активы, материальные поисковые активы.

Оборотных активов – запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств.

Денежные средства, за счет которых формируется имущество предприятия, могут быть собственные, а так же заемные и привлеченные. Пассив- капитал и резервы – это собственные источники финансирования предприятия, в составе которых отражается: 

-уставный капитал;

-добавочный  капитал;

-резервный капитал;

-фонд социальной сферы;

-целевые финансирования  и поступления;

-нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток).

Долгосрочные обязательства. В этой группе статей отражается непогашенные суммы заемных средств, подлежащие погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты. По полученным займам и кредитам задолженность показывается с учетом процентов, причитающихся к уплате на конец отчетного периода.

Краткосрочные обязательства:

-займы и кредиты;

-кредиторская  задолженность;

-доходы будущих периодов. Это доходы, полученные в отчетном  периоде, но относящиеся к следующим  отчетным периодам;

-резервы предстоящих расходов. Отражают остатки средств, зарезервированных предприятием. Целью резервирования является равномерное включение предстоящих расходов в издержки производства или обращения отчетного периода.

Таким образом, активы и пассивы  баланса характеризуются большим  разнообразием по целевому назначению и характеру функционирования, как  имущества, так и источников его  финансирования. Каждая статья баланса  отражает фактическую стоимость  того или иного элемента активов  и пассивов на определенную дату в соответствии с принятыми методами учета этого элемента. 

Финансовая  деятельность предприятия - это организация финансовых отношений, возникающих в процессе работы у предприятия с другими юридическими и физическими лицами. Финансовые отношения – это часть денежных отношений, порождаемая движением денежных средств и сопровождающаяся формированием и использованием фондов денежных средств. Финансовая деятельность предприятия имеет целью формирование первоначального капитала и последующее обеспечение обоснованных пропорций при формировании и использовании доходов и финансовых ресурсов, а также создание условий для выполнения обязательств перед государством, покупателями и поставщиками. Частью финансовой деятельности является экономическое воздействие на партнеров, гарантирующее выполнение ими договорных обязательств перед предприятием. Основной целью финансовой деятельности является  обеспечение  нормального кругооборота средств как условия бесперебойной деятельности. Осуществления всех необходимых расходов и платежей, и получения прибыли, а затем и денежных средств. При нормальной финансовой деятельности выручка от продаж - основной источник возмещения затрат на производство продукции и формировании фондов денежных средств. Своевременное и полное получении выручки от продаж обеспечивает бесперебойность процесса деятельности предприятия, непрерывность кругооборота средств. Поступление выручки от продаж свидетельствует о завершении кругооборота средств. До ее поступления издержки производства и обращения финансируются за  счет источников формирования оборотных активов. Результат кругооборота вложенных в деятельность средств - возмещение затрат и создание собственных источников финансирование в форме амортизации и прибыли. В процессе деятельности возникают финансовые и денежные потоки, взаимосвязанные между собой: любое движение финансовых  потоков приводит к  увеличению или уменьшению денежного потока. Целенаправленное регулирование финансовых потоков обеспечивает наличие у предприятия необходимых сумм денежных средств. Финансовый менеджмент предполагает принятие  финансовых решений в рамках конкретной ситуации, выбор наилучшего  варианта решения с учетом всех последствий выбора. Такой выбор производиться во всех видах деятельности предприятия: основной, инвестиционной и финансовой.

В процессе выбора наилучшего варианта решения определяются:

а) реальность осуществления  того или иного варианта;

б) сопутствующие  ему  затраты и доходы;

в) изменение основных показателей, оценивающих финансовое  состояние  предприятия на  ближайший  период и на более длительную пересылку;

г) другие  последствия, связанные   с принятием решения;

д) условия, необходимые для реализации принятого решения.

Таким  образом, финансовый  менеджмент – это процесс активного управления финансовым  состоянием предприятия с использованием всех факторов, влияющих на финансовое состояние, в качестве инструмента финансового управления.

 

1.2.Основные принципы  финансового управления 

Финансовое управление - это совокупность концепций, правил и методов выработки и принятия финансовых и инвестиционных решений. О каких же решениях идет речь. Принято делить  управленческие  решения в  финансовой сфере на инвестиционные и финансовые. Инвестиционные  решения отвечают на  вопрос, куда и сколько нам  нужно вложить денег. Принимая инвестиционные решения, мы  имеем дело с реальными активами. Финансовые  решения возникают тогда, когда нам нужно найти финансовые ресурсы, т.е. ответить на вопрос, где взять деньги.

Принимая решения  о  финансировании, мы имеем дело с финансовыми активами. Реальные  активы - это все то, что принадлежит предприятию и является обязательным условием его производственной деятельности. Финансовые активы – это совокупные обязательства предприятия. Рассмотрим ряд правил, касающихся этих понятий.

Правило 1. Финансовые активы имеют стоимость лишь тогда, когда они соответствуют реальным  правилам.

Правило 2. Финансы предприятия  и его производственная деятельность тесно связаны между собой.

Правило 3. Финансовую структуру предприятия формируют его основная деятельность.

Правило 4.Прибыль не равна  денежному потоку.

Прибыль – это некоторая  сумма в  рублях, которую рассчитывает бухгалтер на конец отчетного  периода (конец  квартала или года). Денежный  поток – это  движение средств в реальном режиме времени.

Правило 5. Если возникает  аритмия в цикле движения денежных средств, предприятию грозит финансовая неустойчивость.

Правило 6. Современное  финансовое  управление базируется на концепции  экономической  стоимости.

В финансовом управлении мы все время оперируем понятием  стоимости: стоимость активов, стоимость долгов, стоимость акций, стоимость предприятия и т. д. Но сегодня  менеджеры все  больше обращают внимание на то, во сколько оценивают их предприятие инвесторы (потенциальные  акционеры), кредиторы, фондовые брокеры, финансовые  аналитики. Они прекрасно знают, что их предприятие (его капитал, акции, активы, займы) имеет иную, экономическую стоимость, которую присваивают предприятию рынок). Экономическая стоимость – это текущая стоимость будущих доходов предприятия. Чем оптимистичней прогноз этих доходов; тем выше экономическая реальная стоимость предприятия. Предприятие может быть доходным, но финансово неустойчивым. Менеджеры всемирно должны поддержать платежеспособность предприятия, что нелегко. Ведь  речь  идет о том, чтобы поддержать способность платить по всем обязательствам. По существу, квалификация, знание, опыт, профессионализм менеджеров подчиняются главной цели – росту благосостояния акционеров, которое определяется неуклонным приращением стоимости капитала предприятия, ростом цены его акций.

Финансовое планирование. Одна из главных  функций финансовой  деятельности, если принять во  внимание, что хороший финансист все  время стремиться оценить будущие, и в этом его главное предназначение. Наиболее популярными и широко распространенными в современной плановой деятельности являются: разработка бюджетов или бюджетирование; составление инвестиционных проектов; бизнес – планирование. Бюджетов на  предприятиях составляется много как краткосрочных, так и долгосрочных. Важнейшие среди них - бюджет капитала, бюджет движения денежных средств и сводный бюджет предприятия, который для простоты понимания можно сравнить с общепринятым толкованием сводного финансового плана предприятия.  Инвестиционные  проекты, как конкретная форма финансового планирования стали сегодня, чуть ли не единственными в  обосновании инвестиционных решений и привлечении финансовых ресурсов.     Оказывается, существует  три вида цен: цена продукции, цена капитала, цена затрат. Сегодня необходимо уметь определять цену капитала и фактическую доходность предприятия, а так же управлять этой ценой, регулировать доходность предприятия в соответствии с  альтернативой доходностью, сложившейся на финансовых рынках. Третий вид цены, которой призван заниматься финансист, это цена затрат. Каждый  элемент затрат имеет  свою цену, воздействуя на которую, финансист может управлять структурой затрат. Эта  цена определяется долей  каждого элемента затрат в объеме продаж и измеряется в  процентах. 

 

 

1.3.Основные принципы финансового механизма  предприятия

Как известно из теории систем, любая система управления состоит  из двух ключевых элементов – субъекта управления и объекта управления; субъект воздействует на объект с  помощью, так называемых общих функций управления (анализ, планирование, организация, учет, контроль, регулирование), руководствуясь при этом системой целей, стоящих перед хозяйствующим субъектом. В приложении к управлению финансами предприятия субъект управления, или управляющая подсистема, может быть представлена, как совокупность шести базовых элементов: оргструктуры управления финансами, кадров финансовой службы, финансовых методов, финансовых инструментов, информации финансового характера и технических средств управления финансами. Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров предприятия и вида его деятельности. Финансовые  методы, приемы, модели представляют собой основу инструментария, практически используемого в управлении финансами.