Укрепление финансового состояния торгового предприятия (на примере ООО «Галактика»)

 

   

  Анализ агрегированного прогнозного  баланса показал, что:

• замена краткосрочного кредита долгосрочным, в размере 15000 тыс. руб. приведет к увеличению долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств и уменьшение на сумму 10000 тыс. руб. краткосрочных кредитов;
• изменилась сумма и внеоборотных активов закрытием статьи “Незавершенное строительство” объект был закончен и принят на  бухгалтерский учет, на сумму оборотных средств естественно начислена амортизация, за счет этого и снизилась сумма внеоборотных активов;
• снижение дебиторской задолженности увеличит сумму по статье «Денежные средства», в зависимости от пересмотренных отношений с покупателями.
• таким образом, в составе актива баланса предприятия возрастет доля наиболее ликвидных средств. В пассиве баланса уменьшится удельный вес краткосрочных обязательств.

Проведем сравнительный анализ показателей финансовой состояние предприятия в табл. 3.3

Таблица 3.3

Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия ООО “Галактика” на основании данных прогнозного баланса на 2011 г.

Показатели	Отчет	Прогноз	Изменение (+,-)
1	2	3		4
Показатели ликвидности
а) абсолютной	0,04	0,21		0,17
б) общей (промежуточной)	0,14	0,5		0,36
в) покрытия (текущей)	2,75	2,5		- 0, 25
Окончание таблицы 3.3
1	2	3		4
Показатели финансовой устойчивости
а) коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,81	0,78		- 0,03
б) коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой устойчивости)	0,22	0,28		0,06
в) коэффициент маневренности	0,40	0,41		0,01
г) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,63	0,58		- 0,05
д) коэффициент реальных активов в имуществе предприятия	0,16	0,74		0,58
3. Коэффициент соотношения основных  и оборотных средств	0,95	0,87		- 0,08
4. Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности	0,57	0,7		0, 13

 

    Анализ показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия ООО “Галактика” на основании данных прогнозного баланса показал, что:

• коэффициенты абсолютной (0,21> 0.2-0.5) ликвидности соответствует рекомендуемому значению. Коэффициент общей ликвидности стремительно приближается к рекомендуемому значению на основе прогнозного баланса он вырос на 0,36 пункта. Это означает что, у предприятия повысилась платежеспособность и достаточно оборотных средств,  для покрытия краткосрочных обязательств.
• по текущей ликвидности можно сказать следующее, в нее включаются дебиторская задолженность, что искажает реальную величину этого коэффициента. В связи с данными по коэффициенту текущей ликвидности (уменьшилась на 0,25 пункта), но находится в пределах рекомендуемого значения (>2-2,5). Предприятию все время необходимо прогнозировать платежные возможности в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами;
• уменьшился с 0,81 до 0,78% коэффициент автономии, но он не достигает своей критического рекомендуемого значения 0,5. Это означает, что уменьшилась доля собственного капитала в формировании имущества;
• коэффициент маневренности остался практически неизменным, вырос на 0,01 пункт, значит, увеличилась доля средств, вложенных в наиболее мобильные активы (запасы, товарно-материальные ценности).
• коэффициент соотношения основных и оборотных средств  уменьшился на 0,08  пункта.
• коэффициент финансовой устойчивости составлял  22% активов - финансировалось за счет устойчивых источников (т.е. уставный капитал, нераспределенная прибыль). На прогнозный   период значение его увеличилась и составило 0,28 %.

      Проверим финансовую устойчивость  предприятия на основе трехфакторной  модели и выясним, к какому  типу относится наше предприятия  на основании прогнозных данных

± Фс = СОС – ЗиЗ = с.490 – с.190 – с.210 =

=70314-41951-40883=-12520                                                                            (0)

 

± Фт = (СОС + ДП) – ЗиЗ = с.490 + с.590 – с.190 – с.210 =

=70314+15000-41951-40883=+2480                                                                (1)

 

± Фо = (СОС + ДП + КП ) – ЗиЗ =  с.490 + с.590 + с.610 – с.190 – с.210 =

=70314+15000-3000-41951-40883=+5480                                                      (1)

    

     Вывод: Состояние данного предприятия, исходя из данных прогнозного баланса, можно отнести ко второму типу  финансовой устойчивости и охарактеризовать как нормальное (0;1;1); платежеспособность предприятия в прогнозном периоде улучшится, коэффициент абсолютной ликвидности повысится; внедрение предложенных мероприятий позволит предприятию увеличить сумму ликвидных активов и погасить краткосрочные кредиты и займы используя долгосрочные обязательств. 

Следовательно, реформирование предприятия и предложенные мероприятия  по результатам сравнительного анализ показателей финансового состояния предприятия, эффективны.

 

 

Заключение

 

Главная цель торгового предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленцев.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком, полностью зависит результат деятельности.

В данной дипломной работе были рассмотрены вопросы анализа финансового состояния предприятия на примере ООО “Галактика”

В первой главе рассматривались методические основы анализа и оценки финансового состояния :

• система показателей и методика оценки финансового состояния предприятия;
• особенности финансов торгового предприятия;
• нормативно – правовая база;

В главе второй, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятия и его финансовое состояние. На основании данных бухгалтерской отчетности было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

На основе проведенного анализа и оценки финансового состояние  ООО “Галактика” за 2009  год по данным бухгалтерской отчетности отражены следующие выводы:

• в общем виде имущество предприятие за отчетный период уменьшилось. Хотя наблюдался рост внеоборотных активов их - увеличение по статье “Незавершенное строительство”, по которой показаны затраты на приобретенное основное средство, еще не принятое к бухгалтерскому учету. Предприятие вело бурное строительство новых торговых площадей. А оборотные уменьшались  так как по статье запасы происходил спад, т.е. предприятие продавало больше, а пополняло меньше, все средств направлялись на строительство;
• так же надо отметить, что предприятие за данный период использовало краткосрочные кредиты и займы, для пополнения оборотных средств.
• характеризуя ликвидность баланса, было отмечено, что предприятие в отчетном периоде не обладало абсолютной ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности, сумма быстрореализуемых активов меньше краткосрочных обязательств, это указывает на то, что  краткосрочные пассивы не покрывались средствами в расчетах, медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы - это говорит о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность;
• анализ эффективности деятельности предприятия показал, что рентабельность продаж предприятия снизилась, несмотря на то, что выручка от продаж увеличилась. Снижение прибыли произошло из-за  увеличения себестоимости продукции, коммерческих и внереализационных расход.

Состояние данного предприятия можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, при котором предприятие  зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала,  долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, оборачиваемости запасов.

 

По результатам, проведенного исследования анализа финансового состояния, а также улучшения финансовой устойчивости предприятия были предложены следующие мероприятия:

• разработка финансовой политики предприятия и управления его денежным оборотом с помощью  внутреннего планирование. Разработка финансового плана (бюджета) и повышение роли планирования, позволит избежать многих просчетов и ошибок и связанных с ними убытков;
• Если предприятие намерено не только лишь выжить, но и проявлять активность в направлении развития своей деятельности, изменив принципы управления, то ему необходимо пересмотреть  систему принятия решений на предприятии, для  чего предлагается делегировать конкретному сотруднику, обладающему достаточной компетентностью в области финансового менеджмента,   права на принятие финансовых решений.
• благоприятно повлияет на ликвидность и платежеспособность предприятия привлечение долгосрочных кредитов и займов взамен краткосрочным, т.к. процент по такому виду кредита более низкий и рентабельность собственного капитала повысится в результате того, что эффект от вложенных средств может быть значительно выше, чем процентная ставка. 
• необходимо провести инвентаризацию состояния имущества с целью выявления активов «низкого» качества (залежалых запасов,  дебиторской задолженности), и уточнить реальную величину стоимости имущества. Эта мера способствует сокращению оттока денежных средств, направленных на уплату налога на имущество. Уменьшение доли внеоборотных активов в структуре баланса предприятия приведет к увеличению доли оборотных (мобильных) средств. Это даст возможность предприятию эффективнее, с большей отдачей, использовать свое имущество в процессе деятельности.
• следует пересмотреть экономические отношения со своими покупателями, заказчиками и поставщиками с целью уменьшения дебиторской и кредиторской задолженности, так как это приводит к иммобилизации денежных активов предприятия. При уменьшении дебиторской задолженности увеличивается такая статья бухгалтерского баланса как «Денежные средства», что повышает ликвидность активов и платежеспособность предприятия.

 Внедрение предложенных мероприятий позволит предприятию увеличить сумму ликвидных активов и погасить краткосрочные кредиты и займы за счет использования долгосрочных обязательств.  Платежеспособность предприятия в прогнозном периоде улучшится, коэффициент абсолютной ликвидности повысится. Возрастет финансовая устойчивость.

Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо применить все или некоторые из предложенных мероприятий. В будущем предприятие ООО “Галактика”  предлагается достичь реальных, устойчивых и возрастающих темпов экономического роста.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть первая. № 51-ФЗ 30 ноября 1994 г.
2. Гражданский Кодекс Российской Федерации. Часть вторая. № 14-ФЗ 26 января 1996 г.
3. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ, от 08 февраля 1998 г.
4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ, от 22 ноября 1996 г. (с изменениями от 30.06.03).
5. Федеральный закон “О рекламе” № 38-ФЗ от 13 марта 2006г. 
6. Федеральный закон “О защите прав потребителей” № 2300-1 от 07 февраля 1992г.
7. ПБУ 1/98 «Учетная политика организации», Приказ Минфина России от 09.12.98 №34н.
8. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации», Приказ Минфина России от 06.07.99 №43н.
9. ПБУ 6/01 «Учет основных средств», приказ Минфина России от 30.03.2001 №26н.
10. ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию», Приказ Минфина России от 02.08.2001 №60н.
11. ПБУ 9/99 «Доходы организаций», Приказ Минфина от 06.05.99 №32н.
12. Письмо от 16.03.95 № 14-4/95 (в ред. Письма ЦБРФ от 28.01.97 №14-4/50) по отдельным вопросам «Порядка ведения кассовых операций в РФ».
13. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2002.
14. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: учебник.- 3-е издание, - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005.
15. Дыбаль  С. В. Финансовый анализ теория и практика: учебное пособие. – СПб.- Издательский дом «Бизнес – пресса», 2005.
16. Экономика и статистика фирм: Учебник/В.Е. Адамов, С.Д.Ильенкова, Т.П. Сиротина, С.А. Смирнов; Под ред. д-ра экон. наук, проф. С. Д. Ильенковой. – 3-е изд. перераб и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000г.
17. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – СПб: Питер, 2005
18. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций – М.: «Финансы и статистика», 2001.
19. Гиляровская Л.Т. Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2003.
20. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 1998.
21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 1999.
22. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 1998.
23. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.
24. Кондрашова А.В. Финансы организации (предприятия) в вопросах и ответах: учеб. пособие. – М.: Лига, 2006.
25. Моляков Д. С. Особенности отраслей народного хозяйства М.: ИНФРА-М, 1999.
26. Павлова Л. Ф. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.
27. Т. Кент, О. Омар Розничная торговля: Учебник; пер. с англ. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.
28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е. В.  Методика финансового анализа. М.: Инфра-М, 2002.
29. Редуцкий Л.Д. Показатели и методы оценки эффективности организационно-экономического механизма управления предприятием // Менеджмент – 2004 - №4.
30. Ушвицкий Л.И., Савцова А.В, Малеева А.В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности // Финансы и кредит. – 2006 - №17.