Улучшение финансового состояния ООО "Стальторг"

На данном предприятии по всем показателям платежеспособности кроме коэффициента критической ликвидности выполнены нормативы, причем намечена положительная динамика в коэффициентах платежеспособности, что говорит об улучшении уровня платежеспособности предприятия.

Коэффициент критической ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств  предприятие может погасить за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рост данного показателя является положительным моментом, однако его значение ниже нормативного, что свидетельствует о недостатке средств на счетах предприятия.

Как видно из таблицы, рентабельность продаж возросла в 2010 году на 23,2% и снизилась  в 2011 году на 4,5%. Рост рентабельности продаж в 2010 году обусловлен более высокими темпами роста чистой прибыли по сравнению с ростом выручки (79,8 и 45,9% соответственно), однако в 2011 году рост объемов деятельности 36,5% превысил прирост чистой прибыли – 30,3%.

Несмотря  на снижение рентабельности продаж чистая прибыль увеличилась с 2519 млн.руб. в 2009 году до 5904 млн.руб. в 2011году. Положительным моментом деятельности является снижение производственных затрат на 1 рубль товарной продукции с 0,7 руб. в 2009 году до 0,61 руб. в 2011 году. Повышение эффективности производства на фоне снижения рентабельности продаж свидетельствует о высоком росте затрат на коммерческую и сопутствующую деятельность.

На  предприятии происходит опережающий  рост производительности труда, по сравнению  с ростом среднегодовой зарплаты 1 работника. Темп роста производительности труда составил 42,7 и 30,7% в 2010 и в 2011 году соответственно, при этом рост заработной платы составил 10,1 и 18% соответственно, что свидетельствует о повышении эффективности затрат, направленных на оплату трудовых ресурсов.

Из  анализа так же видно, что происходит рост фондовооруженности работников. Данный положительный момент объясняется  высокими темпами роста затрат в  основные фонды – прирост составил 39,1 и 56,3% в 2010 и в 2011 году соответственно, при этом численность персонала увеличилась на 2,3 и 4,4%.

Можно сказать о повышении общей деловой активности на предприятии в 2010 и 2011 году, т.к. все коэффициенты, характеризующие оборачиваемость средств на анализируемом предприятии за отчетный период дают тенденцию к увеличению, кроме коэффициента оборачиваемости собственного капитала. По данному коэффициенту происходит снижение.

В целях улучшения финансового  состояния предлагается (по табл. 2.3.):

Повысить быстрореализуемые активы (краткосрочную дебиторскую задолженность или финансовые вложения), снизить наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) на 131 123 тыс.руб. Это достигается за счет более своевременной оплаты счетов поставщиков и предоставлением покупателям рассрочки на продукцию. Введение рассрочки покупателям позволит повысить выручку на 5%.

Так же предлагается продажа не используемого  основного средства – пустующего здания на сумму 3 200 000 тыс.руб. и вложение освободившихся средств в краткосрочную дебиторскую задолженность (на проведение мероприятия по предоставлению рассрочки покупателям и специальных скидок).

Данные  мероприятия приведут к тому, что  возрастут быстрореализуемые активы на 3068877 тыс.руб. (3200000 – 131123) и снизятся краткосрочные пассивы на 131 123 тыс.руб.

Так же снизятся труднореализуемые активы (за счет продажи здания) на 3200000 тыс.руб.).

Рассчитаем  влияние данных мероприятий на показатели ликвидности и платежеспособности:

Таблица 2.10

Анализ  ликвидности баланса до и после мероприятий.

актив	до	после	пассив	до	после	платежный излишек  или недостаток
						до	после
1 наиболее  ликвидные активы	5335807	5335807	1 наиболе  срочные обязательства	4520184	4520184	815623	815623
2 быстро реализуемые  активы	0	3068877	2 краткосрочные  пассивы	131123	0	-131123	3068877
3 медленно  реализуемые активы	18024554	18024554	3 долсрочные  пассивы	6603082	6603082	11421472	11421472
4трудно реализуемые  активы	2690387	5890387	4 постоянные  пассивы	14796359	14796359	12105972	8905972
баланс	26050748	26050748	баланс	26050748	26050748

 

Баланс  считается абсолютно ликвидным 

Рассчитанные  коэффициенты платежеспособности предприятия  занесем в таблицу 2.5

 

Таблица 2.11

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия

коэффициент платежеспособности	до	после	Изменение (+,-)
1 общий  показатель ликвидности  L1 >= 1	1,64	1,89	0,25
2 коэффициент  абсолютной ликвидности L2 >0.2:0.7	1,1472	1,1804	0,03
3 коэффициент  "критической ликвидности" L3 >= 1,5	1,15	1,86	0,71
4 коэффициент  текущей ликвидности 1;	5,02	5,85	0,82
5 коэффициент  маневренности функционирующего  капитала Уменьшение показателя  в динамике положит.	0,96	0,82	-0,14
6 доля  оборотных средств в активах	0,90	1,01	0,12
7 коэффициент  обеспеченности собственными средствами.  Не менее 0,1	0,52	0,34	-0,18

 

Из  таблицы видно, что после введения мероприятий произошел рост показателей  ликвидности, снизился коэффициент  маневренности капитала, что является положительным моментом. Снижение обеспеченности собственными средствами произошел  за счет продажи основного средства, которое не использовалось в производстве.

Определение характера финансовой устойчивости предприятия

Предприятие осталось с абсолютной устойчивостью финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации; S=  ( 1,.1,1 ).

Таблица 2.12

Классификация типа финансового состояния предприятия

показатели	до	после
1 общая  величина запасов и затрат (ЗЗ)	6463461	6609032
2 наличие собственных оборотных средств (СОС)	7956414	12105972
3 функционирующий  капитал (КФ)	8150209	18709054
4 общая  величина источников (ВИ)	8150209	18747377
5 излишек  или недостаток собственных оборотных  средств Фс=СОС-ЗЗ	1492953	5496940
6 излишек  или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат Фт=КФ-ЗЗ	1686748	12100022
7 излишек  или недостаток общей величины  основных источников для формирования  запасов и затрат Фо=ВИ-ЗЗ	1686748	12138345
8 трехкомпонентный  показатель типа финансовой ситуации S=( S(Фс);S(Фт);S(Фо) )	( 1;1;1 )	( 1;1;1 )

Таблица 2.13

Анализ  основных технико-экономических показателей 

Наименование  показателя	до	после	Рост
			+,-	%
Выручка от реализации товарной продукции, в  т.ч.	24584233	25813445	1229212	105
Себестоимость реализованной продукции	15071718	15825304	753586	105
Валовая прибыль	9512515	9988141	475626	105

 

Прибыль предприятия увеличится на 5%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая  устойчивость организации - это такое  состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыльности хозяйствования и капитала при сохранении платежеспособности, кредитоспособности в условиях дополнительного риска.  По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о платежеспособности.

Проведенный анализ деятельности ООО «Стальторг» выявил следующие показатели, имеющие исключительно хорошие значения:

• чистые активы превышают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период (31.12.08–31.12.11) наблюдалось увеличение чистых активов;
• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 6 680 тыс. руб. (+422 тыс. руб. по сравнению с предшествующим годом).

Положительно  финансовое положение ООО «Стальторг» характеризует следующий показатель – положительная динамика изменения собственного капитала организации при том что, активы ООО «Стальторг» уменьшились на 73 863 тыс. руб. (на 32,7%).

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – за 2011 год получена прибыль от продаж (11 496 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-6 636 тыс. руб.).

С негативной стороны финансовое положение и результаты деятельности ООО «Стальторг» характеризуют следующие показатели:

• низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов ООО «Стальторг»;
• коэффициент абсолютной ликвидности ниже принятой нормы;
• недостаточная рентабельность активов (за 2011 год);
• не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения;

Показатели  финансового положения ООО «Стальторг», имеющие критические значения:

• на 31 декабря 2011г. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет критическое значение;
• коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже нормального значения;
• существенно ниже нормативного значения коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
• критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ЛИТЕРАТУРЫ:

 

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и сервис, 2001 - 247 с.
2. Бердникова Т.Б. анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Инфра – М, 2001.- 214 с.
3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СБп: Питер, 2004.-240 с.
4.   Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной дятельности организации. – М.: Высшее образование, 2005. – 509с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2003.- 354 с.
6. Ивасенко А.Г.,Никонова Я.И., Павленко В.А. Финансы организаций (предприятий): Учеб  пособие - Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2004. - 214 с
7. Караванова Б.П. Мониторинг финансового состояния организации. Учеб.-метод. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 48 с.
8. Финансовый менеджмент./ Под ред. Ковалева А.М. М., 2002.- 284 с.
9. Ковалева А.М., Лапуста М.., Скамай Л. Г., Финансы фирмы: Учебник. – 3-е изд., испр. и доп.  – М.: ИНФРА – М, 2003. – 496с.
10. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2005. -325с.
11. Финансы предприятий: Учебник для вузов/Н.В. Колчина, Ф59 Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Кол-чиной. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 447 с.
12. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. М.: «Дело и сервис», 2001.- 400 с.
13. Любушин Н.П. Система показателей финансового состояния предприятия и методы их определения. // Экономический анализ: теория и практика, 2003.- № 2.- с. 9-23.
14. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. инансовый анализ: Учебное пособие. – 4-е изд., испр. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2003. – 244с.
15. Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятия: Учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2001. – 112с.
16. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л.Финансы организаций: менеджмент и анализ.: Учебное пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во Эксмо, 2005. — 512 с.
17. Остапенко, Виктор Васильевич. Финансы предприятия: учеб, пособие / В.В. Остапенко. — 3-е изд., испр. и доп. — М.: Изд-во Омега-Л, 2006. — 303 с.
18. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов /Под ред.  акад. Г.Б. Поляка. — 2-е изд., перераб. и доп.— М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М: ИНФРА-М, 2002. - 336 с.
20. Савицкая Г.В.  Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. — 8-е изд., перераб. — М.: Новое знание, 2003. — 640 с.
21. Савицкая Г. В.   Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. — 7-е изд., испр. — Мн.: Новое знание, 2002. — 704 с.
22. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие.— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. -479с.
23. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. – М.: ИНФРА – М, 2004. – 296с.
24. Тронин Ю. Н. Анализ финансовой деятельности предприятия. – М.: Издательство «Альфа-Пресс» 2005. – 208с.
25. Черкасова И.О. Анализ хозяйственной деятельности.- СПб.: Издательский дом «Нева», 2003.- 192 с.
26. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2002.- 333 с.
27. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: Учебник. 4-е изд., 
    перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Даш 
    ков и К°», 2003. — 712 с.
28. Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика : учебное пособие /В.А. Щербаков, Е.А. Приходько. - М.: К.НОРУС, 2005. - 272с.