Факторы, влияющие на финансовую устойчивость и платежеспособность торгового предприятия

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1.Факторы, влияющие на финансовую устойчивость и платежеспособность торгового предприятия……………………………….6

1.1 Основные понятия  финансовой устойчивости  и платежеспособности…………………………………………………………..6

1.2 Факторы, влияющие на финансовую устойчивость и платежеспобность…………………………………………………………….12

2. Финансовый анализ и финансовая стратегия ЗАО «Щекинский хлебокомбинат»………………………………………………………………....35

2.1 Анализ финансового состояния…………………………………………...35

2.1 Оценка финансового состояния и рекомендации по улучшению финансового состояния…………………………………………………………42

Заключение……………………………………………………………………...44

Список  литературы…………………………………………………………….

Приложение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Переход к рыночной экономике требует  от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.д.

     Важная  роль в реализации этой задачи отводится  экономическому анализу деятельности субъектов хозяйствования. С его  помощью вырабатываются стратегия  и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

     Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор  должен хорошо владеть современными методами экономических исследований, методикой системного, комплексного экономического анализа, мастерством точного, своевременного, всестороннего анализа результатов хозяйственной деятельности.

     Разработка  специальных методов экономического анализа базируется на научно-обоснованной классификации его видов, обусловленной потребностями практики управления. Развитая рыночная экономика рождает потребность в дифференциации анализа на внутренний управленческий и внешний финансовый анализ. Внутренний управленческий анализ - составная часть управленческого учета. Внешний финансовый анализ - составная часть финансового учета, обслуживающего внешних пользователей информации о предприятии, выступающих самостоятельными субъектами экономического анализа, как правило, публичной финансовой отчетности.

     Анализ  финансового состояния представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых. Задачами анализа  финансового состояния предприятия  являются:

• выявление рентабельности и финансовой устойчивости;
• изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
• установление положения хозяйствующего субъекта на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;
• оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий, программ, плана финансовых показателей;
• оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.

     Тема  курсовой работы актуальна, поскольку финансовое состояние предприятия является характеристикой его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств.

     Главная цель курсовой работы – проанализировать платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия, изучить его финансовое состояние, выявить проблемы и разработать основные пути улучшения финансового состояния предприятия.

     Исходя  из поставленных целей, в работе поставлены и решены следующие задачи:

     - изучение теоретических основ  финансового состояния предприятия;

     - оценка и анализ платежеспособности  и финансовой устойчивости предприятия;

     - разработка мероприятий по улучшению  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.

     Предметом исследования является платежеспособность и финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта.

 

       1.Факторы, влияющие на финансовую устойчивость и платежеспособность торгового предприятия

          1.1 Основные понятия финансовой устойчивости и платежеспособности

      В условиях перехода к рыночной экономике  существенно изменились взаимоотношения  между различными субъектами хозяйственного комплекса. Предприятия различных форм собственности, действующие в условиях конкуренции, заинтересованы в завоевании своей рыночной ниши и получении прибыли. Поэтому каждое из них должно чётко ориентироваться в сложной обстановке рынка, правильно оценивать производственный и экономический потенциалы, перспективы развития и финансовую устойчивость не только своего предприятия, но и конкурентов и партнёров. Стабильность экономики невозможна без финансовой устойчивости предприятия, именно поэтому особую актуальность в современных экономических условиях Украины приобретает проблема финансовой устойчивости предприятия.

      Функционируя  в рыночной экономике как субъект  предпринимательской деятельности, каждое предприятие должно обеспечить такое состояние своих ресурсов, с помощью которых оно стабильно сберегало бы способность беспрерывно исполнять свои финансовые обязательства перед деловыми партнёрами, государством, собственником, рабочими.

      Финансовое  состояние предприятия характеризует состояние финансовых ресурсов и взаимоотношений, связанных с движением денежных потоков, по источникам их образования и расходования.

      Оценка  финансового состояния предприятия  производится на основе анализа системы  следующих показателей:

      -анализа  активов предприятия;

      -величины  собственных источников финансовых ресурсов;

      -состояния  товарных запасов и обеспеченности  их собственными средствами;

      -платежеспособности  и финансовой устойчивости;

      -рентабельности  совокупного капитала, в том числе  собственного;

      -показателя  деловой активности предприятия.

      Финансовая  устойчивость- это такое состояние  финансовых ресурсов предприятия, их распределения  и использования, которое обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли  и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

      Устойчивая деятельность предприятия зависит как от внутренних возможностей эффективно использовать все находящиеся в его распоряжении ресурсы, так и от внешних условий, к которым относиться налоговая (кредитная, ценовая) политика государства и рыночная конъюнктура. Поэтому информационной основой анализа финансового состояния должны выступать отчётные данные предприятия, некоторые заданные экономические параметры (налоговая ставка) и внешние условия его деятельности, которые меняются и которые необходимо считать при аналитических оценках и принятии управленческих решений.

      Эффективная деятельность предприятия во многом зависит от того, насколько быстро и правильно оно ориентируется  в рыночных отношениях, насколько  точно и безошибочно выбирает себе деловых партнёров.

      Факторы, влияющие на изменение финансовой устойчивости предприятия, подразделяются на две  группы:

      -внутренние, зависящие непосредственно от  организации торгово-хозяйственной  деятельности предприятия;

      -внешние,  которые не зависят от деятельности  предприятия.

      К факторам первой группы относятся: состав и структура реализуемых товаров и оказываемых услуг сервиса; общая величина издержек предприятия и их структура, а также соотношение постоянных и переменных затрат; оптимальный состав и структура активов предприятия. Последний фактор имеет важное значение, так как существует правило управления текущими активами: если предприятие уменьшает товарные запасы и другие элементы ликвидных активов, то оно может пустить в оборот больше капитала и получить определенный эффект от вложения его средств. Однако в этом случае возрастает риск неплатежеспособности предприятия, поэтому возникает необходимость в определении лишь минимальной величины ликвидных активов для текущей деятельности.

      Состав  и структура финансовых ресурсов, правильный выбор управления ими также являются важнейшими факторами, влияющие на изменения финансовой устойчивости предприятия торговли. Чем больше   у него собственных средств, в том числе собственных оборотных средств, тем при прочих равных условиях наиболее финансово устойчивым является предприятие.

      Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия- это прежде всего факторы внешней среды, включающие различные параметры: конкурентоспособность реализуемых товаров и услуг; изменение цен на них в зависимости от спроса потребителей данного сегмента рынка; экономическое развитие региона деятельности предприятия торговли(состояние производства товаров народного потребления, денежных доходов населения и платежеспособный спрос на реализуемые товары).

      Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется системой показателей являющихся составной частью оценки финансового состояния.

     Абсолютная  устойчивость встречается редко. Ее соблюдение свидетельствует о возможности немедленного погашения обязательств, но возникновение обязательств связано с потребностью в использовании средств, а не в их наличии на счетах организации. Поэтому абсолютная устойчивость представляет собой крайний тип финансовой устойчивости (табл. 7).

     Нормальная  устойчивость гарантирует оптимальную платежеспособность, когда сроки поступлений и размеры денежных средств, финансовых вложений и ожидаемых срочных поступлений примерно соответствуют срокам погашения и размерам срочных обязательств.

     Предкризисная (минимальная устойчивость) связана с нарушением текущей платежеспособности, при котором возможно восстановление равновесия в случае пополнения источников собственных средств, увеличения собственных оборотных средств, продажи части активов для расчетов по долгам.

     Кризисное финансовое состояние возникает, когда оборотных активов предприятия оказывается недостаточно для покрытия его кредиторской задолженности и просроченных обязательств. В такой ситуации предприятие находится на грани банкротства. Для восстановления механизма финансов необходим поиск возможностей и принятие организационных мер по обеспечению повышения деловой активности и рентабельности работы предприятия и др. При этом требуется оптимизация структуры пассивов, обоснованное снижение запасов и затрат, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно

     В анализе устойчивости также рассматривают  обеспеченность запасов источниками. Для характеристики источников формирования запасов используют ряд показателей, отражающих различную степень охвата различных видов источников.

                Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является соотношение стоимости материальных запасов и затрат текущих активов с источниками обеспечения средств, в том числе собственных и заемных.

        Другими словами, устойчивость предприятия предвидит такое движение его денежных средств, который обеспечивал бы постоянное превышение доходов над расходами. Финансовое положение отображает такое состояние финансовых ресурсов и такую степень их использования, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, может обеспечить бесперебойный процесс производства и реализацию продукции, а так же затрат на его расширение и обновление.

      Для эффективного рыночного хозяйствования важное значение имеет установление оптимальной финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость должна характеризоваться таким положением финансовых ресурсов, который соответствовал бы условиям рынка и удовлетворяет потребностям развития предприятия. Одним из компонентов финансовой устойчивости предприятия есть наличие у него финансовых ресурсов, достаточных для развития конкурентоспособного производства.

      Финансовые  ресурсы – централизованные и  децентрализованные денежные фонды целевого назначения, которые формируются в процессе перераспределения и распределения дохода и используется для социального развития предприятия.

      Сами  финансовые ресурсы могут быть сформированы только с условиями эффективной  работы предприятия, которая может  обеспечить получение прибыли.

      За  счёт прибыли в рыночной экономике  предприятие образует рыночную базу, как для самофинансирования текущей деятельности, так и для расширения. Используя прибыль, предприятие может не только погасить свои обязательства перед бюджетом, банком и другими предприятиями и организациями, но и инвестировать средства в новое строительство, реконструкцию или модернизацию существующего оборудования или замена его на более прогрессивные. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важный не только абсолютный оборот прибыли, но и его уровень вложения капитала предприятия или затрат, то есть рентабельность.