Финансовая политика и финансовый механизм. Финансовое планирование

Право выпуска бумажных денег присваивает себе государство. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу, печатание) образует эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений.

Бумажные деньги выполняют лишь две функции:

*средство обращения 

*средство платежа.

Итак, сущность бумажных денег заключается в том, что  они выступают знаками стоимости, выпускаемыми государством для покрытия бюджетного дефицита, обычно они не разменны на золото и наделены государством принудительным курсом.

Кредитные деньги возникают с развитием товарного производства, когда купля-продажа осуществляется с рассрочкой платежа (в кредит). Их появление связано с функцией денег как средства платежа, где деньги выступают обязательством, которое должно быть погашено через заранее установленный срок действительными деньгами.

Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.

Вексель — письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и установленном месте.

Различают векселя:

*простой вексель, выданный должником,

*переводный (тратту), выписанный кредитором и направленный должнику для подписи с возвратом кредитору. Переводный вексель (тратта) получает возможность обращаться благодаря передаточной надписи (индоссаменту) на обороте документа.

*казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия дефицита бюджета и кассового разрыва,

*дружеские векселя, выписанные одним лицом на другое с целью учета их в банке,

*бронзовые векселя, не имеющие товарного покрытия.

Вексель характеризуется  следующими особенностями:

-абстрактностью, т.е. отсутствием на документе информации о виде сделки;

-бесспорностью, означающей обязательную оплату векселя;

-обращаемостью, т.е. передачей векселя как платежного средства другим кредиторам, что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.

Вексель имеет определенные границы обращения:

*функционирует между лицами, хорошо информированными о платежеспособности друг друга и осуществляющими торгово-экономические отношения;

*обслуживает преимущественно оптовую торговлю;

*погашается между участниками вексельного обращения наличными деньгами.

В России в разных сферах действуют коммерческий, банковский, казначейский векселя и др. его виды.

Коммерческий  вексель выдается под залог товара.

Банковский  вексель (впервые предложенный своим клиентам Инкомбанком в начале 1992 г.) выдается банком-эмитентом при наличии определенной суммы клиента на депозите. В отличие от коммерческого банковский вексель в своем российском варианте имеет депозитную форму. Это по существу простой вексель, так как выписывается клиентом банка своему поставщику в оплату за товары, но может быть индоссирован третьему лицу. Банковский вексель дает предприятию новое платежное средство, гарантированное банком. Кроме получения дохода по депозиту, на основе которого выдается банком вексель, предприятие получает возможность расчета со своими партнерами, особенно это актуально при задержках в прохождении платежных документов через Расчетно-кассовый центр Банка России. Каждый банк, их выпускающий, имеет свои особенности, прежде всего это предоставление банком преимуществ своим клиентам-векселедержателям .

Банкнота — кредитные деньги, выпускаемые центральным (эмиссионным) банком страны. Впервые банкноты были выпущены в конце XVII в. на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально банкнота имела двойное обеспечение: коммерческую гарантию, поскольку выпускалась на базе коммерческих векселей, связанных с товарооборотом, и золотую гарантию, обеспечившую ее обмен на золото. Такие банкноты назывались классическими, имели высокую устойчивость и надежность. Центральный банк располагал золотым запасом для обмена, что исключало обесценение банкноты.

В отличие от векселя  банкнота представляет собой бессрочное долговое обязательство и обеспечивается общественной гарантией центрального банка, который в большинстве стран стал государственным.

В Российской Федерации  эмитентом банкнот является Центральный Банк России (Банк России), осуществляющий свою деятельность в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке РФ от 26 апреля 1995 г.

Чек — денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы. Чековому обращению предшествует договор между клиентом кредитного учреждения и этим учреждением об открытии на сумму внесенных средств или предоставленного кредита счета. Клиент на эту сумму выставляет чеки, а кредитное учреждение их оплачивает.

В чековом обращении  участвуют:

*чекодатель (владелец счета),

*чекополучатель (кредитор чекодателя)

*плательщик по чеку (кредитное учреждение).

Впервые чеки появились в обращении в XVI — XVII вв. в Великобритании и Голландии одновременно. С развитием кредитной системы они получили широкое распространение.

Различают три основных вида чеков:

*именной — на определенное лицо без права передачи;

*предъявительский — без указания получателя;

*ордерный — на определенное лицо, но с правом передачи посредством индоссамента на обороте документа.

*банковские чеки для осуществления коммерческих платежей, но в основном при платежах неторгового характера.

*Расчетные чеки — это письменные поручения банку произвести денежный платеж со счета чекодателя на счет чекодержателя, т.е. использовались для безналичных расчетов.

*Денежные чеки служили для получения предприятиями и организациями наличных денег.

С 1 марта 1992 г. Постановлением ВС России принято "Положение о чеках", которое определило порядок чекового обращения в стране. В настоящее время в России создан "Чековый синдикат", объединяющий крупнейшие коммерческие банки. Клиент заключает соглашение с банком, входящим в этот синдикат, вносит вклад, на сумму которого открывается счет, и получает чековую книжку. В пределах депозита выписываются чеки.

Электронные устройства и система связи для осуществления  кредитных и платежных операций (зачисление и списание средств, переводы со счета на счет, начисление процентов, контроль за состоянием счетов) посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей способствовали возникновению электронных денег. С их помощью происходит подавляющая часть межбанковских операций.

Внедрение ЭВМ в кредитных  учреждениях создало условия  для замены чеков кредитными карточками. Это по существу не деньги, а средство получения краткосрочной ссуды в кредитном учреждении. Выпускаются они кредитными учреждениями на базе счета клиента в форме пластиковой карточки с нанесенной на ней встроенной микросхемой. За рубежом кредитные карточки применяются в розничной торговле и сфере услуг. Наиболее распространены банковские карточки, торговые карточки, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты развлекательных мероприятий.

 

 

 

Тема. Денежное обращение и денежная система

1. Понятие денежного обращения. Наличное и безналичное обращение

Сменяя форму стоимости (товар на деньги, деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремя субъектами:

-физическими лицами,

-хозяйствующими субъектами

-органами государственной власти.

Движение денег при  выполнении ими своих функций  в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение.

Началу движения денег  предшествует их концентрация у субъектов. Они сосредоточиваются в кошельках населения, в кассах юридических лиц, на счетах в кредитных учреждениях, в казне государства. Чтобы зародилось движение денег, необходимо возникновение потребности в деньгах у одной из двух сторон. Спрос на деньги возникает при осуществлении сделок, деньги нужны для обращения, платежей за товары и услуги. Чем больше общая денежная стоимость товаров и услуг, тем больше требуется денег для заключения сделок. Спрос на деньги предъявляют и для накопления, которое выступает в разных формах: вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах, официальных государственных запасах.

Денежное обращение  осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

Формы денежного обращения

Наличное обращение	Безналичное обращение
Понятие
Движение наличных денег  в сфере обращения при выполнении ими двух функций – средства обращения и средства платежа	Движение стоимости  без участия наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам кредитных организаций
Обслуживаются видами кредитных орудий обращения
Банкнотами, разменной (металлической) монетой, бумажными деньгами (казначейскими бумагами)	Чеками, векселями, пластиковыми карточками, другими кредитными документами
Обслуживают отношения между
Населением, отдельными физическими лицами Юридическими и физическими  лицами Юридическими лицами и государством Физическими лицами и  государством	Юридическими лицами разных форм собственности Юридическими лицами и кредитными учреждениями Юридическими и физическими  лицами и государством Юридическими лицами и населением
Используются
При кругообороте товаров  и услуг При расчетах при выплате  заработной платы, премий, пособий, страховых  вознаграждений по договорам страхования При оплате ценных бумаг  и доходов по ним При платежах населения за коммунальные услуги	На те же цели при наличии  у участников обращения денег  на счетах в кредитных учреждениях
Размер оборота  зависит от
объема товаров и услуг в стране, уровня цен, распределительных и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему, страхование, платные услуги
Объем обращения
Менее 10%	До 90% всего денежного  обращения
	Преимущества: экономия наличных денег сокращение издержек обращения (уменьшаются расходы на печатание и пересылку) рост скорости обращения
Общие черты
Выражаются в одной денежной единице Постоянный переход от одной формы в другую (наличные в безналичные и наоборот) Регулирование осуществляется с помощью кредита. Масса меняется в результате кредитных операций Безналичная форма возникает при внесении наличных денег на счет, а наличные деньги -  при снятии со счета Две группы обращения: А) по товарным операциям: расчеты за товары и услуги; Б) по финансовым обязательствам: оплата налогов и других обязательных платежей; В) погашение банковских суд; Г) расчеты со страховыми компаниями

 

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения по:

*товарным операциям (безналичные расчеты за товары и услуги),

*финансовым обязательствам

    -платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи)

   -платежи во внебюджетные фонды,

   -погашение банковских ссуд,

   -уплата процентов за кредит,

   -расчеты со страховыми компаниями.

 

2. Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег

Товарно-денежные отношения  требуют определенного количества денег для обращения.

Закон денежного  обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Количество денег, потребное  для выполнения функций денег  как средства обращения, зависит от трех факторов:

*количества проданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

*уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

*скорости обращения денег (связь обратная).

Формула в этом случае такова:

 

Скорость обращения  денег определяется числом оборотов денежной единицы за известный период, так как одни и те же деньги в течение определенного периода постоянно переходят их рук в руки, обслуживая продажу товаров и оказание услуг.

Количество денег для  обращения и платежа определяется следующими условиями:

*общим объемом обращающихся товаров и услуг (зависимость прямая);

*уровнем товарных цен и тарифов на услуги (зависимость прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);

*степенью развития безналичных расчетов (связь обратная);

*скоростью обращения денег, в том числе кредитных денег (связь обратная).

Таким образом, закон, определяющий количество денег в обращении, приобретает следующий вид:

Денежная масса — совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

Для анализа изменений  движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать сначала в экономически развитых странах, а затем и в нашей стране денежные агрегаты М₀, М₁, M₂, М₃, М₄,