Анализ финансовой деятельности ремонтно-эксплуатационной организации жилищного хозяйства

 

Вывод: Продолжительность одного оборота оборотного капитала уменьшилась по сравнению с началом года. Ускорение оборачиваемости оборотного капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале, приросту объемов продукции, а следовательно и увеличению прибыли организации. Оборотный капитал - это элементы капитала, характеризующиеся коротким сроком службы; стоимость которых сразу входит в затраты на создание нового продукта (например, материалы; сырье; изделия, предназначенные для продажи; деньги). Хотя наблюдается ускорение оборачиваемости капитала, организации для выхода из кризиса требуется еще больше сокращать сроки оборачиваемости этой части общего капитала с целью максимизации краткосрочной ликвидности.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота (формула 4):

                                     (4)

где DПоб – изменение продолжительности оборота оборотного капитала, дни.

Э=(197991,18/360)*(57,71)=-31739,08 тыс. руб.

Изменение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала (формула 5):

 

                       (5)

DП=(2,3-2,15)*( 0,19)*91856,03=2617,89

Вывод: прибыль увеличивается на 2617,89 тыс. руб., при увеличении коэффициента оборачиваемости за счет положительной рентабельности капитала.

Основные пути ускорения оборачиваемости капитала:

• сокращение продолжительности производственного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полное использование производственных мощностей, трудовых и материальных ресурсов и др.);
• улучшение организации материально-технического снабжения, бесперебойное обеспечение необходимыми материальными ресурсами и сокращение времени нахождения капитала в запасах;
• сокращение времени нахождения средств в дебиторской задолженности.

Анализ финансовой устойчивости

ремонтно-эксплуатационной организации

Финансовая устойчивость организации во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов организации и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов организации по функциональному признаку.

Поэтому необходимо проанализировать структуру источников капитала организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. Студенту необходимо рассчитать следующие показатели:

1. Коэффициент автономии Ка (или независимости) – удельный вес собственного капитала (СК) в его общей сумме (итог баланса). Чем больше значение Ка, тем выше финансовая независимость организации и гарантии перед кредиторами погашения ее обязательств;
2. Коэффициент финансовой зависимости Кз – обратная величина коэффициенту автономии. Чем выше его значение, тем больше зависимость организации от внешних источников финансирования;
3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз.с.) или коэффициент финансового левериджа определяется как отношение суммы обязательств организации по привлеченным заемным средствам (ЗК) к собственным средствам. Кз.с показывает сколько заемных средств привлекла организация на один рубль вложенных в активы собственных средств. Увеличение этого коэффициента за анализируемый период говорит об усилении зависимости организации от привлечения заемных средств и снижении ее финансовой устойчивости;
4. Коэффициент соотношения заемных и вложенных средств (индекс финансовой напряженности) характеризует долю долга в общей сумме капитала и показывает, какую часть своей деятельности организация осуществляет за счет заемных средств;
5. Коэффициент обеспеченности внеоборотных активов собственными средствами (индекс постоянства) характеризует долю внеоборотных активов (ВА) в общей сумме капитала и показывает, в какой степени основной капитал сформирован за счет собственных средств;
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (коэффициент независимости оборотных активов) характеризует долю собственного капитала организации в ее оборотных активах (ОА). Чем выше эта доля, тем большая часть оборотных активов обеспечена собственными средствами;
7. Коэффициент маневренности собственных средств Км рассчитывается как отношение наличия собственных оборотных средств организации (СК + ДО – ВА) к сумме источников собственных средств. Показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте. Прирост Км улучшает финансовую устойчивость организации в последующий период;
8. Коэффициент маневренности функционирующего капитала – отношение денежных средств (ДС) к сумме собственных оборотных средств. Показывает, какой частью функционирующего капитала организация может свободно маневрировать;
9. Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала – отношение суммы собственных оборотных средств к сумме всех средств, вложенных в имущество организации. Показывает сколько собственных оборотных средств приходится на один рубль вложенного капитала;
10. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций (ДО) – показывает, какая доля  инвестированного капитала, складывающегося из собственного капитала и долгосрочных обязательств, иммобилизована в основные средства организации;
11. Коэффициент структуры долгосрочных вложений – отношение долгосрочных обязательств организации к ее внеоборотным активам. Показывает, какая часть долгосрочных обязательств вложена во внеоборотные активы организации;
12. Коэффициент автономии источников формирования запасов – характеризует обеспеченность запасов собственными средствами организации;
13. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности – отношение дебиторской задолженности организации (ДЗ) к его кредиторской задолженности (КЗ).

Расчеты проводятся в аналитической таблице 9.

Таблица 9

Динамика основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость ремонтно-эксплуатационной организации

Наименование   показателей	Формула расчета	Значения		Изменение за год
		на начало года	на конец года
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	СК+ДО-ВА	46096,81	55455,55	93587,4
Коэффициент автономии		0,42	0,35	-0,07
Коэффициент финансовой зависимости		2,35	2,80	0,45
Коэффициент финансового левериджа		0,35	0,73	0,38
Индекс финансовой напряженности		0,15	0,26	0,11
Индекс постоянства		0,54	0,49	-0,05
Коэффициент независимости оборотных активов		0,27	0,23	-0,04
Коэффициент маневренности		0,5	0,53	0,03
Коэффициент маневренности функционирующего капитала		0,15	0,14	0,01
Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала		0,19	0,17	-0,02
Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций		0,47	0,46	-0,01
Коэффициент структуры долгосрочных вложений		0,05	0,07	0,02
Коэффициент автономии источников формирования запасов		1,04	1,01	-0,03
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности		1,25	1,54	0,29

 

Вывод:

• Финансовое положение организации не устойчиво, так как Ка больше 0,5. На конец года по сравнению с началом года Ка снизился на 0,29, значит, наблюдается положительная динамика.
• Кз на конец года снизился  на 0,03, то есть организация сократила зависимость от внешних источников финансирования.

В финансовом плане рассматриваемая организация крайне неустойчива. Она сильно зависит от внешних источников финансирования, малая доля ее оборотных активов обеспечена собственными средствами. Однако за год результирующие значения многих коэффициентов улучшились, это говорит о некотором укреплении финансовой устойчивости.

Для повышения устойчивости требуется повышение платежеспособности, оптимизация структуры имущества и источников его формирования; оптимизация соотношения собственных и заемных средств. Кроме этого необходимо повышение рентабельности капитала. Финансовую устойчивость можно повысить путем обоснованного снижения суммы запасов и затрат (до норматива); пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Анализ платежеспособности

ремонтно-эксплуатационой организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение организации, является ее платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности производится по данным баланса организации на основе характеристики ликвидности оборотных активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Для оценки ликвидности и платежеспособности организации рассчитывают следующие относительные показатели. Анализ показателей платежеспособности ремонтно-эксплуатационной организации производится в таблице 10.

 

 

 

Таблица 10

Анализ показателей платежеспособности (ликвидности)  
ремонтно-эксплуатационной организации

Наименование показателей	Значения   коэффициентов		Изменение за год
	на начало года	на конец года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,05	0,06	0,01
Коэффициент быстрой ликвидности	1,01	0,19	0,08
Коэффициент текущей ликвидности	1,41	1,53	0,12

 

1. Коэффициент  абсолютной ликвидности Кл.а. (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений  ко всей сумме краткосрочных долгов организации. Его уровень показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Наиболее благоприятное значение от 0,2 до 0,25.

Кл.а. ˂ 0,2, следовательно, организация не может предоставить достаточную гарантию погашения долгов.

2. Коэффициент  быстрой (срочной) ликвидности –  отношение денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и краткосрочной  дебиторской задолженности, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых  обязательств.

3. Коэффициент  текущей ликвидности (общий коэффициент  покрытия долгов) – отношение  всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное  производство, к общей сумме краткосрочных  обязательств. Он показывает степень, в которой оборотные активы  покрывают оборотные пассивы. Превышение  оборотных активов над краткосрочными  финансовыми обязательствами обеспечивает  резервный запас для компенсации  убытков, которые может понести  организация при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Кл.т. ≤ 2, следовательно, организация не располагает достаточным запасом средств для компенсации возможных убытков.

Анализ финансовых результатов

ремонтно-эксплуатационной организации

Основной обобщающий показатель экономических (финансовых) результатов деятельности организации – прибыль – часть чистого дохода, созданного организацией в процессе производства и реализованного в сфере обращения.

Анализ валовой прибыли включает оценку ее динамики, состава и структуры для выявления направлений поиска резервов ее увеличения.

Для анализа составляется таблица 11.

 

 

 

 

 

Таблица 11

Состав и динамика структуры валовой прибыли

Состав балансовой прибыли	Предыдущий год		Отчетный год				Прибыль фактическая в ценах прошлого года	Отклонение
	сумма, тыс. руб.	структура, %	план		факт
								от плана отчет-ного года	от факта предыдущего года
			сумма, тыс. руб.	структура, %	сумма, тыс. руб.	структура, %
Прибыль от реализации продукции, услуг	27499,7		52672,87	100,00%	46488,99	100,01%	29615,66	-6183,88	18989,29
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы	5,25	0,01%		0,00%	11,03	0,01%		11,03	5,78
Валовая прибыль	-8173,97	100,00%	52672,87	100,00%	46477,69	100,00%	29615,66	-6195,18	54621.66
Налоги из прибыли			12641,48		11154,64			-1486,84	11154,64
Чистая (нераспределенная) прибыль	-8173,97		40031,83		35334,34			-4688,49	43478,31