Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Период восстановления платежеспособности 6 месяцев, утраты – 3 месяца.

Т – продолжительность отчетного периода (12 месяцев).

3.Коэфициент собственной платежеспособности, показывает долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. характеризует способность организации возможность за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства.

Ксоб.пл. = (СК – ВА) / (краткосрочные займы и кредиты + КЗ + задолженность перед учредителями + прочие краткосрочные обязательства) =

Ксоб.пл. = (СК – ВА) / (краткосрочные займы и кредиты + КЗ + задолженность перед учредителями + прочие краткосрочные обязательства) =

Рекомендуемое значение больше 0,1

Анализируя состояние платежеспособности предприятия необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных обязательств.

Основными причинами неплатежеспособности предприятия могут быть следующие:

1.Невыполнение плана по производству и реализации продукции.

2.Рост себестоимости продукции, работ, услуг.

3.Невыполнение плана по прибыли как результат недостаток собственных оборотных средств.

4.Не правильное использование оборотного капитала, отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

При использовании в процессе анализа различных показателей и коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ликвидность и финансовую устойчивость иногда получают противоречивые данные.Такая ситуация требует обобщающей оценки финансового состояния.

Для быстрого проведения рейтинговой оценки можно воспользоваться более простым вариантом, в котором используются показатели:

1.      коэффициент критической ликвидности

2.      коэффициент текущей ликвидности

3.      коэффициент автономии

Таблица 2.1.2

Рейтинговая оценка финансового состояния

Каждому из показателей соответствует рейтинг в баллах:

1.коэфициент критической ликвидности – 40 баллов

2.коэфициент текущей ликвидности – 35 баллов

3.коэфициент автономии – 25 баллов

Для определения обобщающей оценки необходимо классность каждого показателя умножить на его рейтинговое значение и определить общую сумму баллов по трем коэффициентам.

Коэффициент автономии – коэффициент независимости – это собственный капитал разделить на валюту баланса.

1-ый класс от 100 – 150 баллов

2-ой класс от 151 – 220 баллов

3-ий класс от 221 – 275 баллов

4-ый класс свыше 275 баллов

К первому классу относятся предприятия с устойчивым финансовым положением, что подтверждается наилучшими значениями как отдельных показателей, так и рейтингом в целом.

Ко второму классу относятся предприятия финансовое состояние которых устойчиво, но имеются не значительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям.

К третьему классу относятся предприятия повышенного риска  имеющие признаки финансового напряжения для преодоления которых у предприятия есть потенциальные возможности.

К четвертому классу относятся предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив по стабилизации.

Таблица 2.1.3

Итоговая рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Вывод

Данные таблицы показали, что на начало года предприятие относилось ко второму классу, то есть финансовое состояние устойчиво, но имеются незначительные отклонения от лучших значений по отдельным показателям. На конец года – к третьему класс, то есть предприятие повышенного риска, имеет признаки финансового напряжения.

В основу рассмотренной модели заложены жесткие оценки предприятия – это вызывает затруднение в оценке классности, когда сумма балов близкая к пограничным значениям.

В связи с этим методикой предусматривается подсчет ряда дополнительных показателей, таких как коэффициент рентабельности, коэффициент оборачиваемости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

2.2 Анализ эффективности использования оборотных средств

Финансовое положение предприятия, его платежеспособность и ликвидность находятся в непосредственной зависимости от того на сколько быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств используется следующие показатели:

1.      продолжительность одного оборота;

(П) определяется путем отношения средней величины оборотных средств к сумме однодневной выручки и показывает средний срок за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в коммерческие операции.

где СО – средние остатки оборотных средств за анализируемый период;

D – число календарных дней анализируемого периода (30, 60, 90, 180, 360);

N – выручка от продажи продукции, работ, услуг за анализируемый период.

2.      коэффициент оборачиваемости средств;

(К) характеризует размер объема выручки от продажи продукции на 1 руб. оборотных средств.

Показывает о более эффективном использовании основных средств при увеличении показателей.

3.      коэффициент закрепления средств;

(КЗ) характеризует сумму оборотных средств авансируемых на 1 рубль  выручки от продажи продукции.

4.      Экономический эффект.

(Э) в результате ускорение оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота и увеличения суммы прибыли.

Э

Где П1 – продолжительность одного оборота за отчетный год;

П0 - продолжительность одного оборота за предыдущий год;

D – число календарных дней анализируемого периода;

N1 – фактическая выручка от продажи продукции, работ и услуг за анализируемый период.

Экономический эффект отрицательный, значит предприятие убыточно.

Таблица 2.2.1

Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия

Вывод

Данные таблицы показывают, что в отчетном году период оборота оборотных средств составил 233 дня. По сравнению с предыдущим он уменьшился на 55 дней. В отчетном году коэффициент закрепления средств в обороте составил 65 коп. на 1 рубль выручки от продажи продукции.

Для выяснения причин изменения оборачиваемости оборотных средств следует использовать факторный анализ.

На основе метода цепных подстановок можно дать оценку влияния на изменение продолжительности одного оборота следующих факторов:

1.      средних остатков оборотных средств;

2.      объем реализации

Таблица 2.2.2.

Алгоритм расчета