Источники формирования оборотных средств и пути их совершенствования

Заемные средства предоставляются организациям на определенный срок, после чего они  подлежат возврату. Предоставление банковского  кредита позволяет, в частности, гибко удовлетворять меняющиеся потребности в материальных средствах  для образования товарных запасов, увязывать размер предоставляемых  средств и текущую ситуацию, контролировать соблюдение плановых параметров деятельности организации.

Кроме собственных  средств и банковского кредита, организации имеют в обороте  средства кредиторов и прочие (неизрасходованные  суммы различных средств, прибыли  и амортизации - до их перечисления по назначению и др.).

Все источники  формирования оборотных средств  подразделяются на собственные, заемные  и привлеченные.

Собственные средства играют главную роль в организации  кругооборота фондов, так как организации, работающие на основе коммерческого  расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной  самостоятельностью с тем, чтобы  вести дело рентабельно и нести  ответственность за принимаемые  решения.

Формирование  оборотных средств происходит в  момент создания организации, когда  создается ее уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей  организации. В процессе работы источником пополнения оборотных средств является полученная прибыль, а также приравненные к собственным средствам так  называемые устойчивые пассивы. Это  средства, которые не принадлежат  организации, но постоянно находятся  в ее обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных  средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: переходящая  из месяца в месяц задолженность  по оплате труда работникам организации, резервы на покрытие предстоящих  расходов, переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги), средства покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др.

Для сокращения общей потребности организации  в оборотных средствах, а также  стимулирования их эффективного использования  целесообразно привлечение заемных  средств. Заемные средства представляют собой в основном краткосрочные  кредиты банка, с помощью которых  удовлетворяются временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств  являются:

- кредитование  сезонных запасов сырья, материалов  и затрат, связанных с сезонным  процессом производства;

- временное  восполнение недостатка собственных  оборотных средств;

- осуществление  расчетов и опосредование платежного  оборота.

С переходом  на рыночную систему управления экономическая  роль кредита как источника оборотных  средств, по крайней мере, не уменьшилась. Наряду с привычной необходимостью в покрытии сверхнормативной потребности  в оборотных средствах организаций  появились новые факторы, обусловливающие  усиление значения банковского кредита. Эти факторы связаны, прежде всего, с переходным этапом развития, переживаемым отечественной экономикой. Одним  из них явилась инфляция. Воздействие  инфляции на оборотные средства организации  очень многогранно: оно оказывает  непосредственное и косвенное влияние. Прямое влияние характеризуется  обесценением оборотных средств  за время их оборота, т.е. после завершения оборота организация фактически не получает авансированную сумму оборотных  средств в составе выручки  от реализации продукции.

Косвенное влияние выражается в замедлении оборота средств из-за кризиса  неплатежей, во многом обусловленного инфляцией. К другим причинам возникновения  кризиса неплатежей следует отнести  снижение производительности труда; крайнюю  неэффективность производства; неумение отдельных руководителей приспособиться к новым условиям: искать новые  решения, менять товарный ассортимент, снижать материало- и энергоемкость  производства, реализуя излишние и  ненужные активы; наконец, несовершенство законодательства, позволяющего безнаказанно не платить по долгам.

В целях  борьбы с неплатежами и оказания финансовой поддержки значительные средства выделяются на пополнение оборотных  средств организаций. Однако не всегда выделенные средства используются по назначению, что имеет также сильный  инфляционный эффект.

Указанные причины обусловливают повышенную заинтересованность организаций в  заемных средствах как источнике  пополнения замороженных в долгосрочной дебиторской задолженности оборотных  средств. В данной ситуации возникает  вопрос границ применения кредита в  качестве источника оборотных средств. Этот вопрос связан с двойственным влиянием, которое оказывает применение кредита на финансовое положение  организации в целом и на состояние  оборотных средств в частности.

С одной  стороны, без привлечения в оборот кредитных ресурсов в условиях дефицита собственных средств организации  необходимо сокращать или полностью  приостанавливать производство, что  грозит серьезными финансовыми затруднениями  вплоть до банкротства. С другой стороны, решение возникших проблем только с помощью кредитов вызывает повышение  зависимости организации от кредитных  ресурсов вследствие увеличения ссудной  задолженности. Это приводит к увеличению нестабильности финансового состояния, теряются собственные оборотные  средства, переходя в собственность  банка, поскольку организации не обеспечивают норму прибыли на вложенный капитал, заданную в виде банковского процента. [6]

Кредиторская  задолженность относится к внеплановым  привлеченным источникам формирования оборотных средств. Ее наличие означает участие в обороте организации  средств других организаций. Часть  кредиторской задолженности закономерна, так как вытекает из действующего порядка расчетов. Наряду с этим кредиторская задолженность может  возникнуть в результате нарушения  платежной дисциплины. У организаций  может возникнуть кредиторская задолженность  поставщикам за поступившие товары, подрядчикам за выполненные работы, налоговой инспекции по налогам  и платежам, по отчислениям во внебюджетные фонды.

Следует также выделить прочие источники  формирования оборотных средств, к  которым относятся средства организации, временно не используемые по целевому назначению (фонды, резервы и др.).

Правильное  соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками  образования оборотных средств  играет важную роль в укреплении финансового  состояния организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИИ

 

2.1 Организационно-правовая характеристика организации

 

ФГУП УОХ «Июльское» ИжГСХА –  Федеральное государственное унитарное  предприятие учебно-опытного хозяйства  «Июльское» Ижевской государственной  сельскохозяйственной академии. Сокращенное  название: Учхоз «Июльское» ИжГСХА.

Место нахождения учхоза: Удмуртская республика, Воткинский район, с. Июльское. Воткинский р-н расположен в восточной  части УР. На востоке граничит с  Пермской обл., на западе – с Якшур-Бодьинским р-ном, на севере – с Шарканским р-ном, а на юге – с Завьяловским р-ном. В климатическом отношении эта  территория может быть охарактеризована данными Удмуртского Гидрометцентра. Климат  нашей местности умеренно-континентальный, со средней температурой января -14-15 градусов Цельсия, а в июле 18-19 градусов выше нуля.

Унитарным предприятием признается коммерческая организация, не наделенная правом собственности  на закрепленное за ней собственником  имущество. Имущество унитарного предприятия  является неделимым и не может  быть распределено по вкладам (долям, паям), в том числе между работниками  предприятия. Имущество государственного унитарного предприятия «Июльское» находится в государственной  собственности и принадлежит  предприятию на праве хозяйственного ведения. Такое предприятие создается  по решению уполномоченного на то государственного органа. Учредителем  Учхоза «Июльское» является Минсельхозпрод России. Учхоз находится в ведении  Департамента кадровой политики и образования  Минсельхозпрода России. Координацию  деятельности Учхоза осуществляет Ижевская государственная  сельскохозяйственная академия.

Собственник имущества предприятия, основанного на праве хозяйственного ведения, не отвечает по обязательствам предприятия. Учхоз отвечает по своим  обязательствам всем принадлежащим  ему имуществом. Учхоз не несет  ответственности по обязательствам собственника его имущества, а собственник  не отвечает по обязательствам Учхоза, за исключением случаев, предусмотренных  Гражданским кодексом РФ.

Учхоз является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный, бюджетный и иные счета в учреждениях  банков, печать, штамп со своим наименованием.

Учхоз функционирует в составе  единого учебно-научно-производственного  комплекса ИжГСХА и строит свои отношения  в соответствии с уставами ВУЗА и  Учхоза, а по отдельным направлениям отношения оформляются договорами.

Учхоз от своего имени приобретает  и осуществляет имущественные и  личные неимущественные права, совершает  сделки, выступает истцом и ответчиком в суде, арбитражном и третейском судах в соответствии с действующим  законодательством РФ.

 

2.2. Характеристика финансово-хозяйственной деятельности организации

 

2.2.1 Основные экономические показатели организации. Размеры, специализация.

Рассмотрим основные показатели деятельности УОХ «Июльское», изучим динамику изменений  этих показателей за ряд лет – 2009 - 2011гг.

 

 

Таблица 2.1.

Основные  производственные показатели деятельности организации

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011г. в % к 2009г.
Произведено продукции, ц:
молоко	48998	53824	53348	108,88
масса телят при рождении	310	287	271	87,42
прирост	3669	3616	3705	100,98
мед	8	6	4	50
Зерно	124788	168808	72544	58,13
Картофель	1582	-	46	2,91
корнеплоды	446	5146	3896	873,54
сено	5533	8241	7082	128,0
семена	11	2	-	-
Зеленая масса	217457	309797	114660	52,73
силос	65787	139165	73956	112,42
сенаж	33022	33192	6298	19,07
Площадь с.-х. угодий, га	5939	5939	5939	100
в т.ч. пашни	5219	5219	5219	100
Выход продукции с 1 га, ц:
зерна	21,87	28,28	7,46	34,11
картофеля	105,5	-	46	43,60
корнеплодов	89,2	257,3	194,8	218,39
Сена	20,1	40,2	28,4	141,29
Зеленой массы	113,7	220,9	122,1	107,39
Поголовье продуктивного скота, усл. гол.	2316	2219	2268	97,93
Продуктивность с.-х. животных:
среднегодовой удой молока на 1 корову, кг	5903	6400	6351	107,59
среднесуточный прирос живой  массы КРС, г.	658	666	699	106,23

            По данным годовых отчетов за 2009-2011гг., можно сказать, что производственные показатели в целом имеют положительную динамику. Производство молока увеличилось на 8,88%, производство корнеплодов повысилось на 773,54%, среднегодовой удой на 1 корову вырос на 7,59%, среднесуточный прирост живой массы КРС на 6,23%. Однако вместе с этим поголовье продуктивного скота снизилось на 2,07%, производство меда на 50%, производство картофеля на 97,09%. При этом площадь сельхозугодий осталась неизменной.

 

2.2.2. Вертикальный анализ баланса

Табл. 2.2.

Структура сравнительного аналитического баланса

Наименование статей	Структура, %			Отклонение, %
	2009г	2010г	2011г	2010 к 2009	2011 к 2010	2011 к 2009
1)Внеоборотные  активы
1. нематериальные активы	0,005	0,003	0,002	-0,002	-0,001	-0,003
2. основные средства	52,46	48,75	43,95	-3,71	-4,8	-8,51
3. Незавершенное строительство	1,05	0,97	1,16	-0,08	0,19	0,11
4. итого по разделу 1	53,52	49,72	44,68	-3,8	-5,04	-8,84
2)Оборотные  активы
1. запасы	39,34	43,36	51,03	4,02	7,67	11,69
2. НДС	1,55	1,41	1,02	-0,44	-0,39	-0,53
3. дебиторская задолженность	5,27	5,32	3,10	0,05	-2,22	-2,17
4. денежные средства	0,15	0,03	0,02	-0,12	-0,01	-0,13
5. прочие оборотные активы	0,15	0,14	0,13	-0,01	-0,01	-0,02
6. итого по разделу 2	46,47	50,27	55,32	3,8	5,05	8,85
БАЛАНС	100	100	100	0	0	0
3) Капитал  и резервы
1. уставный капитал	0,015	0,013	0,013	-0,002	0	-0,002
2. добавочный капитал	31,16	28,36	25,20	-2,8	-3,16	-5,96
3. резервный капитал	1,11	1,02	0,97	-0,09	-0,05	-0,14
4. нераспределенная прибыль	32,36	40,91	47,86	8,55	6,95	15,5
5. итого по разделу 3	64,65	70,31	74,06	5,66	3,75	9,41
4) Долгосрочные  обязательства
1. займы и кредиты	2,01	1,08	0,67	-0,93	-0,41	-1,34
2. прочие долгосрочные обязательства	10,49	10,12	6,84	-0,37	-3,28	-3,65
3 итого  по разделу 4	12,5	11,21	7,52	-1,29	-3,69	-4,98
5)Краткосрочные  обязательства
1. займы и кредиты	4,53	3,16	4,30	-1,37	1,14	-0,23
2. кредиторская задолженность	14,08	12,18	11,6	-1,9	-0,58	-2,48
3. задолженность по выплате доходов	0,71	0,26	0,14	-0,45	-0,12	-0,57
4. доходы будущих периодов	3,53	2,85	2,38	-0,68	-0,47	-1,15
5. итого по разделу 5	22,85	26,05	18,42	3,2	-7,63	-4,43
БАЛАНС	100	100	100	0	0	0