Макроэкономическое равновесие в моделях «инвестиции - сбережения», «доходы - расходы»

Если совокупный спрос остается постоянным, происходит переход от точки А к точке В: уровень цен растет с P0 до P1, а уровень производства (Y1) падает ниже естественного Yf. Такая ситуация называется стагфляцией — падением уровня производства, сочетающимся с инфляцией (ростом цен).

Рисунок 2.1 - Неблагоприятное потрясение со стороны предложения

 

При решении проблем, связанных с неблагоприятными потрясениями со стороны предложения, государственные институты, способные регулировать совокупный спрос, должны сделать выбор между двумя вариантами экономической политики.

Первый вариант связан с поддержанием спроса на постоянном уровне AD1, как показано на рис. 2.1. В этом случае производство и занятость окажутся ниже естественного уровня. Рано или поздно цены упадут до прежнего уровня и восстановится полная занятость (точка А). Этот результат достигается ценой болезненного процесса сокращения производства.

Второй вариант иллюстрирует рисунок 2.2. Чтобы более быстро восстановить естественный уровень производства, необходимо увеличить спрос с AD1 до уровня AD2. Если рост AD по величине совпадает с величиной шока совокупного предложения, происходит перемещение от точки А к точке С. В этом случае принято считать, что Центральному банку удалось смягчить последствия шока со стороны предложения. Недостатки такого решения заключаются в том, что в будущем сохранится более высокий уровень цен (Р2).

 

Рисунок 2.2 - Смягчение неблагоприятных потрясений со стороны

 предложения

Таким образом, не существует способа установить AD на таком уровне, чтобы обеспечить и полную занятость, и стабильность цен.

Важнейшей проблемой в рамках модели AD—AS является выяснение вопроса, обладает ли рыночный механизм способностью обеспечить равновесие экономической системы при полной занятости. В мировой экономической литературе существует два подхода к решению данного вопроса: классический и кейнсианский [3, с.97].

В основе классической модели макроэкономического равновесия лежит «закон рынков» или теория спроса французского экономиста Ж.-Б. Сэя, а также предположение об эластичности цен и заработной платы. Под эластичностью понимается гибкость таких категорий, как ставка заработной платы и уровень цен.

Положение Ж.-Б. Сэя о реализации общественного продукта получило название «закона рынков» или просто «закона Сэя». Сэй полагал, что произведенный объем продукции автоматически обеспечивает доход, равный стоимости всех созданных товаров, следовательно, этот доход достаточен для полной реализации произведенной продукции.

Закон Сэя гласит: предложение товаров создает свой собственный спрос. Вплоть до XX века этот закон разделяли не только представители классической школы (Д. Рикардо, Т. Мальтус), но и экономисты, представляющие многие другие направления. По образному выражению Дж. Гэлбрейта, «принятие или непринятие человеком закона Сэя было до 30-X годов XX века основным признаком, по которому экономисты отличались от дураков». Так, «приняв» закон Сэя, А. Маршалл, А. Пигу и др. в дальнейшем детально разработали теорию саморегулирующей рыночной экономики.

Исходной посылкой анализа является признание классиками того факта, что рынки являются конкурентными. В соответствии с классической теорией, существует механизм, автоматически обеспечивающий равенство доходов и расходов. Основываясь на гибких ценах, проценте и заработной плате, он обеспечивает совместное равновесие на рынках благ, труда и денежном рынке. Это равновесие проявляется в законе Вальраса, согласно которому совокупный спрос всегда равен совокупному предложению в условиях полной занятости и задействования факторов производства.

Экономисты-классики исходят из того, что заработная плата и цены могут свободно передвигаться вверх и вниз, отражая баланс между спросом и предложением, и утверждают тем самым, что макроэкономическое равновесие достигается всегда на вертикальном отрезке долгосрочной кривой AS при естественном уровне национального производства. Снижение цены влечет за собой снижение заработной платы и поэтому полная занятость сохраняется, сокращение величины реального ВВП не происходит, здесь вся продукция будет продана по другим ценам, иначе говоря, снижение AD ведет не к снижению ВВП и занятости, а лишь к снижению цен.

Таким образом, классическая теория считает, что экономическая политика государства может воздействовать лишь на объем производства и занятость. Поэтому вмешательство государства в регулирование объема производства и занятости нежелательно. Представители классической школы называли государство «ночным сторожем» капитала, полагая, что его вмешательство должно ограничиться охранными, полицейскими функциями. Их взгляды на экономическую роль государства господствовали вплоть до 30-х годов XX столетия.

Если детерминанты совокупного спроса не меняются, спрос остается стабильным, пока не происходит никаких изменений в предложении денег. Поэтому для доказательства автоматического достижения равновесия экономической системы при полной занятости классики анализируют денежный рынок. Основные допущения при этом связаны с анализом закрытой экосистемы; анализ деятельности государства, в частности фискальных инструментов, отсутствует, все сбережения рассматриваются как личные. Совокупный спрос в замкнутой экономике при отсутствии государственного сектора состоит из потребительских расходов (С) и инвестиций (I), совокупное предложение соответственно включает потребление (С) и сбережения (S). Равенство AD и AS может быть записано в форме C + I=C + S.

В результате преобразования получаем I=S.

Классики считают, что основным фактором, воздействующим на сбережения и инвестиции, является реальная процентная ставка (r). Люди, как правило, предпочитают сберегать финансовые активы, приносящие им доход в виде процента, а не наличные деньги. При увеличении ставки процента сбережения (S) начинают увеличиваться, растет предложение денег. Инвестиции (I) — это спрос на деньги со стороны фирм как субъектов экономической системы. При увеличении ставки процента стремление фирм инвестировать уменьшается, так как увеличивается плата на заемные денежные средства, а собственные выгоднее вкладывать в ценные бумаги и получать доход в виде процента. Таким образом, сбережения — возрастающая, а инвестиции — убывающая функция от процента.

Денежный рынок, с точки зрения классиков, функционирует как любой индивидуальный рынок. Спрос на деньги (I) и предложение денег (S) уравновешиваются при помощи ставки процента, ставка процента является гибкой, так как существует конкуренция. Если на денежном рынке первоначально ставка процента достаточно низка, то возникает неравновесие: спрос на деньги больше предложения денег. В этом случае возникает конкуренция между инвесторами за свободные денежные средства, инвесторы готовы платить более высокий процент. Процентная ставка поднимается до уровня равновесной. В противном случае возникает конкуренция за инвесторов, и свободные денежные средства предоставляются под более низкий процент, что вновь восстанавливает равновесие на денежном рынке.

Подобно тому, как уравновешивает спрос и предложение инвестиционных средств, гибкая заработная плата обеспечивает равновесие на рынке труда. Это равновесие говорит о том, что вынужденной безработицы не существует, то есть экономика функционирует при полной занятости. Гибкие цены обеспечивают «очищение» рынка от ненужной продукции, так что длительное перепроизводство невозможно. Рынок способен исправить возникающие диспропорции таким образом, что экономика функционирует при полной занятости. Макроэкономическую нестабильность классики объясняют наличием неконкурентных сил: деятельности государства и профсоюзов.

 

Кейнсианская модель

В 1929—1933 годах мир потряс глубокий экономический кризис, получивший название «Великая депрессия». В самый тяжелый 1933 год 25% американской рабочей силы находились без работы, а реальный ВНП был на 30 % ниже уровня 1929 года. Аналогичная ситуация сложилась и в экономике большинства стран. Разрушительная сила кризиса заставила задуматься экономистов относительно обоснованности принятия классической теории, согласно которой национальный доход зависит от предложения факторов производства и психологии людей, так как эти переменные существенно не изменились в период с 1929 по 1930 год. Альтернативой классической теории стало кейнсианство. В 1936 году вышла книга английского экономиста Дж.М. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег».

Кейнс предположил, что сокращение совокупного спроса является причиной низкого уровня доходов и высокого уровня безработицы, которые характеризуют экономические кризисы. Он критиковал классическую теорию за утверждение, что только совокупное предложение определяет уровень национального дохода.

Кейнсианцы ставят под сомнение положение об эластичности цен и заработной платы, исходя из практических и теоретических соображений. Они утверждают, что:

а) наличие профсоюзов и монополий, законодательства о минимальной ставке заработной платы и массы других подобных фактов, по существу, устраняет возможность существенного снижения цен и заработной платы;

б) снижение цен и заработнойплаты уменьшает общий доход, а значит, и спрос на труд.

Рынки не являются высококонкурентными, цены и заработная плата неэластичны в сторону понижения. Негибкость цен и заработной платы в сторону понижения была названа эффектом «храповика». Этот эффект основан на гипотезе односторонней гибкости цен в сторону повышения (рисунок 2.3).

 

Рисунок 2.3 - Эффект «храповика» (Для упрощения опущен промежуточный участок кривой AS)

 

На рисунке 2.3 показано, что при увеличении совокупного спроса с AD1 до AD2 равновесие сместится с точки Е1 в точку E2, реальный объем производства увеличится с Y1 до Y2, цена возрастет с P1 до Р2. Если цены являются абсолютно гибкими в сторону понижения, то произойдет сдвиг долгосрочной кривой предложения из положения Р1AS в положение P2AS. В результате этого обратное движение совокупного спроса не восстановит первоначальное равновесие, по крайней мере, в краткосрочный период времени. Уровень цен сохранится на уровне P2, а объем производства упадет до Y2, что ниже первоначального значения Y1 [3, с.97].

Неэластичность цен на товары и услуги означает, что предприниматели при затоваривании предпочитают не снижать цены, а сокращать производство, что ведет к увеличению безработицы. В отличие от классиков, в кейнсианской модели обычно равновесие достигается при неполной занятости, то есть в условиях значительной недогрузки мощностей и безработицы. Равновесная экономика не достигает потенциально возможного уровня производства. Отсюда вытекает тезис об активной роли государства, основной целью которого должно стать стимулирование совокупного спроса. Спрос, по мнению Кейнса, порождает соответствующее предложение. Увеличение совокупных расходов оказывает стимулирующее воздействие на экономику, приводит к увеличению производства и национального продукта. Общее макроэкономическое равновесие достигается, когда совокупные доходы (Y) равны расходам (Е):

 

Y=E;  (2.1)

Y= C + S;  (2.2)

E= C + I. (2.3)

Отсюда:

C + S = C + I,                                 (2.4)

или

Y = C+I. (2.5)

 

Это простейшее кейнсианское тождество.

Потребление (С) наряду с инвестициями (I) выступает, таким образом, компонентом эффективного спроса. Для анализа влияния потребления и сбережения (S ) населения на объем национального производства, уровень цен в стране, занятость Кейнс вводит такие понятия, как функция потребления и функция сбережения.

Уровень потребления, как известно, прежде всего, зависит от дохода. Согласно основному психологическому закону, с ростом дохода потребление растет, но не в той мере, в какой растет доход. Остаток либо сберегается, либо идет на инвестиции.

Рассмотрим функцию потребления как линейную:

 

C=a + b x Y. (2.6)

 

Вспомним, как строятся линейные функции подобного вида (рисунок 2.4). Функция потребления определяет планируемый или желательный уровень потребительских расходов при различных уровнях дохода.

Рисунок 2.4 - График функции потребления

 

Компонент называется автономным потреблением. Это расходы на потребление, которые не зависят от дохода (например, необходимые ежедневные расходы человека для поддержания его жизнедеятельности).

Если известно, что функция потребления — прямая линия, то единственная характеристика, которую остается определить, это ее наклон.

Наклон функции потребления будет определяться коэффициентом b, который получил название предельной склонности к потреблению (МРС).

Предельная склонность к потреблению — часть прироста дохода, которая идет на потребление (рисунок 2.5).

 

Рисунок 2.5 -  Определение предельной склонности к потреблению

 

Наклон кривой функции потребления определяется через тангенс угла α:

 

tg α= ΔC : ΔY=MPC. (2.7)

 

В данном случае МРС = 15:20 = 3:4 = 0,75. Это означает, что из 20 единиц дополнительно получаемого дохода 15 единиц расходуются на потребление и 5 единиц идет на пополнение сбережений.

Сбережения (S) — это часть дохода, которая не потребляется.

Можно построить график функции сбережения исходя из следующих уравнений:

 

S=Y- С, (2.8)

C=a + MPC x Y, (2.9)

где а > 0, 0 < МРС< 1.                                                                 

При подстановке получаем:

 

S=Y- (a+MPC x Y)= -a+ (l-MPC) x Y. (2.10)

 

Итоговое математическое выражение функции потребления следующее (рис. 2.6):