Методика анализа и пути повышения эффективности использования заемных средств предприятия

 

Рассчитаем для ООО «Крона Маркет»,

в 2012 году Кп.л. = 3/2,1 = 1,4

в 2013 году -

Таким образом, в 2013 году понижается степень зависимости дохода от изменений объема производства.

Из полученных данных видно, что эффект финансового рычага в 2013 году понижается. Далее рассчитаем совместный эффект операционного и финансового левериджа, по формуле:

СЭ = Кп.л * ЭФР

Для ООО «Крона Маркет», данный показатель составил:

в 2012 году СЭ = 1,4 * 14,2 = 19,88.

в 2013 году СЭ = 0,5 * 9 = 4,5.

Следовательно, совместный эффект операционного и финансового левериджа, показывающий на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении объема продаж на один процент для ООО «Крона Маркет», уменьшается, что положительно характеризует политику предприятия управления заемными средствами.

Такое обстоятельно обусловлено следующим, финансовый риск предприятия, связанный с получением кредита напрямую зависит от выше рассчитанного показателя совместного эффекта: уменьшение силы операционного левериджа (низкий запас финансовой прочности, высокая доля постоянных расходов) совместно со снижением силы финансового левериджа ведет к уменьшению совокупного риска, связанного с привлеченными заемными средствами.

Чтобы предприятию не утратить свой нынешние финансово-экономический статус, остаться "на плаву" или достигнуть более высоких результатов деятельности, руководству ООО «Крона Маркет», необходимо постоянно изыскивать резервы увеличения прибыли. Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения. Существуют следующие резервы роста прибыли: увеличение объема и цены выпускаемой продукции, изменение ее ассортимента, снижение затрат выпускаемой продукции, а именно: материальных, трудовых, амортизации, условно-постоянных расходов и структурных сдвигов в товарной продукции.

Таким образом, по результатам расчета взаимосвязи финансового и операционного левериджа было выявлено, что предприятие ООО «Крона Маркет» оптимально управляет заемными средствами.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Объем финансовых обязательств организации в совокупности характеризует заемный капитал.

Заемный капитал представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества.

Основным классификационным признаком является деление капитала на долгосрочный и краткосрочный. Заемные средства могут привлекаться в денежной форме (кредиты банков и других учреждений), в товарной форме (коммерческий кредит), в форме оборудования и др.

Политика привлечения заемных средств, представляет собой часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия.

Значительное место занимает оценка эффективности использования заемных средств. Для ее проведения необходимо определить стоимость всего привлеченного капитала, а также по видам. Данная цена капитала необходима при расчете эффекта финансового рычага, который показывает, на сколько процентов увеличивается сумма собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия.

Таким образом, предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития (за счет формирования дополнительного объема активов) и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала).

 

Слишком большое привлечение заемных средств уменьшает финансовую устойчивость предприятия, а слишком малый объем заемных средств не позволяет предприятию развиваться.

Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих размещение и использование финансовых ресурсов. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Исходя из того, что бухгалтерская отчетность является основным источником информации для проведения анализа финансового состояния предприятия, в данном курсовом проекте, на ее основе проведен анализ структуры капитала ООО «Крона Маркет», который выявил негативные и позитивные моменты в финансовой деятельности этого предприятия.

Проведя анализ средств (имущество) предприятия, можно сказать, что уплотненный актив баланса можно признать удовлетворительным, т.к. почти по всем статьям произошло увеличение, нет резких изменений в активе, кроме денежных средств, что является позитивным моментом деятельности ООО «Крона Маркет». Предприятие относится ко второму классу кредитоспособности. Кредитование заемщиков второго класса осуществляют на обычных условиях. Для улучшения деятельности предприятия необходимо привлечь банковский кредит. Выработка правильной финансовой стратегии поможет ООО «Крона Маркет» повысить эффективность своей деятельности.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативные правовые акты

1. Конституция РФ от 12 1993 года (принята на всенародном голосовании 12.12.1993г.: по состоянию на 28.12.2013г.).

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации [федер. закон принят ГД ФС РФ 21.10.1994г.: по состоянию на 05 мая 2014г].
3. Налоговый Кодекс Российской Федерации [федер. закон принят Гос. Думой 15.02.2006г: по состоянию на 05 апр. 2013г].
4. Федеральный Закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» N 14-ФЗ от 8 февраля 1998 года (ред. от 05.05.2014).

5. Федеральный Закон РФ от 6 декабря 2011 № 402-ФЗ "О бухгалтерском учете"

 

Литература

 

6. Анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / В. И. Бариленко [и др.]. - Москва: Омега-Л, 2009.-867с.

7. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. - Москва: Проспект: Велби, 2009.-654с.

8. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2010. - 899с.

9. В.И. Бариленко Название: Анализ хозяйственной деятельности: учеб. Пособие Издательство: Омега-Л,2009.-367с. 

10. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб.пособие / Л.Е.Басовский, Е.Н.Басовская. - М.: ИНФРА- М, 2010.-483с.

11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и Сервис, 2008.-846с.

 

12. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов Лысенко Д.В. - М.: ИНФРА-М, 2009.-452с. 

13. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. М.: - Центр экономики и маркетинга, 2009.-584с.

14. Любушина Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009.-584с.

15. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.: ЭКСМО, 2011. – 768с.

16. М.В. Мельник, Е.Б. Герасимова Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятияИзд.: М: Форум,2008.-597с.

17. О формировании финансовых результатов// Бух. учет № 1 -  Сотникова Л.В., Москва, 2010.-288с.

18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - М.: ИНФРА-М, 2010.-651с.

19. Соломатина А.Н. Экономика и организация деятельности торгового предприятия. М., 2009-694с.

20. Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. Р – на –Д., 2010.-360с.

21. Экономический анализ: основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. - М.: Юрайт, 2010.-654с

22. Экономика предприятия: Учебник для вузов / под ред. проф. В. Я. Горфинкеля, проф. В. А. Швандара. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.-254с.

 

Ресурсы интернет

23. КонсультантПлюс – Методика финансового анализа http://www.consultant.ru/search/ (дата обращения 13.12.14)

24. Экономический анализ: http://www.ekoslovar.ru /(дата обращения 13.12.14)

25. Управление предприятием / http://fldhaann.ru (дата обращения 12.12.14)

26. Методические рекомендации по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности. http://www.businesspravo.ru/ дата обращения (11.12.14)

27. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия http://mvf.klerk.ru/ дата обращения (11.12.14)

28. Анализ заемных средств. http://fb.ru/ дата обращения (11.12.14)