Мировой рынок драгоценных металлов и камней

на 1 апреля составили $47,3 млрд.

         По итогам прошлого года российский регулятор, купивший 172,9 т драгметалла, стал мировым лидером по покупке золота. В результате за 2014 год запасы выросли на 16,5%, до 1206,8 т (38,8 млн тройских унций), а доля золота в международных резервах — с 7,8% до 11,96%. Цена золота за год упала на 1,2% — с 1196,78 до 1183,4 долл. за унцию. После двухмесячного перерыва — в январе и феврале регулятор не покупал золото — ЦБ вернулся на рынок. С учетом падения международных резервов (с начала года они снизились на $29,1 млрд), доля золота в резервах увеличилась уже до 13%.

Объем торгов золотом и серебром на рынке драгоценных металлов Московской биржи в апреле 2015 г. вырос в 10,9 раз по сравнению с аналогичным показателем годом ранее, составив 6,05 млрд руб. Почти весь объем в 6 млрд руб. пришелся на золото. В ходе торгов было реализовано около 3 тонн золота, что в разы больше, чем ранее, сообщила Мосбиржа. (Приложение 1)

В апреле 2015 г. к рынку подключился еще один участник – "Альфа-банк" [См.: 16].

Если говорить о рынке драгоценных камней, то стоит упомянуть, что Смоленский завод "Кристалл", который является самым крупным в России предприятием по переработке алмазов, подтвердил, что в последнее время, россияне начали массово скупать драгоценные камни. Однако эксперты заметили, что в качестве инвестиций приобретать украшения с бриллиантами имеет смысл, только если они имеют историческую ценность, а камни – только максимального размера. В декабре 2014 года новогодний спрос на бриллианты, камни и ювелирные изделия – подскочил.  Это связано в первую очередь с нестабильной экономической ситуацией в стране, ослаблением национальной валюты. При этом готовые ювелирные украшения, разумеется, пользовались более высоким спросом, на них прошлись более 50% продаж.

Сертифицированные бриллианты приобретались скорее как предмет инвестиций. Цены на камни обычно в пределах девять тысяч – 1,5 миллиона рублей. Также эксперты отметили, что с прошлого кризиса стоимость карата обработанного алмаза выросла на 20%, но в 2014 году цена на обработанные алмазы снизилась. Цены сбивает Индия, которая гранит 80% всех алмазов мира. Специалисты связывают это с тем, что местные огранщики получают дешевые государственные кредиты на покупку алмазов под залог сырья и пользуются дешевой рабочей силой.

В свою очередь, аналитики отмечают, что в 2014 году основными покупателями бриллиантов в России стали профессиональные ювелиры и рядовые граждане, которые напуганные кризисом решили вложить деньги в драгоценности.

Тем не менее, стоить констатировать, что продажи колец, кулонов и других украшений с драгоценными камнями в начале 2015 упали более чем на 35%. Наибольшее снижение спроса коснулось изделий премиум-класса – до 35%. В то же время категория «средний класс» продается реже на 20%. Ситуация с падением продаж ювелирных изделий может привести не только к закрытию ювелирных компаний, но к и сокращению ассортимента и товарного запаса у тех, кто кризис переживет. В целом объемы закупок ювелирными сетями сокращаются пропорционально падению уровня продаж –на 20–30%. В тоже время, стоит отметить, что вслед за спросом, игроки ювелирной отрасли двинулись в сторону более низких ценовых сегментов. Ряд крупных розничных компаний увеличил долю закупок, сравнительно недорогой ювелирной бижутерии из Гонконга, Китая. Расширяется предложение серебра как более дешёвого заменителя золота [См.: 18].

ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РОССИЙСКОГО РЫНКА ДРАГОЦЕННЫХ МЕТАЛЛОВ И КАМНЕЙ

3.1 Перспективы развития  российского рынка драгоценных  металлов

В условиях системной трансформации экономики перед государством на уровне Российской Федерации и субъектов Российской Федерации открываются новые задачи по развитию и регулированию рынка драгоценных металлов. К ним относятся выработка идеологии и концепции развития, проведение единой государственной политики, создание и совершенствование законодательной базы, обеспечение доверия к рынку драгоценных металлов со стороны инвесторов, корректировка движения инвестиционных ресурсов в соответствии с приоритетами социально-экономического развития, осуществление контроля над экономической безопасностью России.

Инвестиции в золото – одно из самых привлекательных направлений для инвестиций, которое остаётся популярным даже сегодня. С учётом изменений, которые произошли за последние несколько лет на рынке золота, многие инвесторы не рискуют направлять свои инвестиции в этот сектор. Однако мы можем с уверенностью сказать Вам о том, что инвестиции в золото в 2015 году могут стать перспективным направлением.

Запасов на ранее открытых и исследованных месторождениях золота хватит еще на два десятка лет. А это значит, что цены на него будут расти.

Золото является, пожалуй, одним из основных предметов товарно-денежных отношений, закрепившемся на данной позиции много веков назад. Золото по праву называют одной из самых стабильных мировых валют, ценник которой неизменно растёт. Многие государственные валютные фонды нередко отдают предпочтение именно золоту в качестве ресурса, в котором следует хранить государственный страховой резерв. Жёлтый драгоценный металл, в отличие от различных валют, акций, ценных бумаг и прочего, практически не подвержен влиянию инфляционных процессов.    Переоценка стоимости золота на рынке происходит из-за общей переоценке ценностей в мире. Истинная стоимость золота – неизменна на протяжении столетий. Говоря о перспективах инвестиций в золото, следует учитывать такие показатели этого драгоценного металла как: ликвидность; надёжность; стабильность цены. Между тем, перспективность инвестиций в золото становится более явной при рассмотрении отдельных форм инвестиций в этот драгоценный металл. Несомненно, наиболее популярными из них являются: инвестиции в монеты; инвестиции в слитки; инвестиции в ОМС. Однако некоторые инвесторы отдают предпочтение и альтернативным формам инвестиций в золото: инвестиции в золотодобывающую отрасль; инвестиции в ювелирный сектор; биржевая торговля драгоценными металлами. Сегодня эксперты практически единогласно настаивают на том, что мелкие и средние инвестиции в ювелирный сектор, которые не подразумевают приобретения торговой сети или создания собственного производства ювелирных изделий из золота, являются неликвидными. Непосредственная покупка ювелирных украшений с целью их последующей продажи и получения прибыли не может быть выгодной ввиду того, что большую часть стоимости ювелирных изделий составляют стоимостные показатели услуг ювелира, накрутки магазина, а также производственных затрат. Поэтому получить прибыль исключительно на колебании рыночной стоимости драгоценного металла таким способом не получится. Единственным перспективным способом осуществления инвестиций в ювелирный сектор может стать приобретение ювелирных изделий известных брендов, которые представляют собой  скорее произведения искусства, чем простые ювелирные украшения [См.: 15].

В целом, современные тенденции рынка драгоценных металлов (с учётом отдельных национальных и региональных особенностей) можно сформулировать следующим образом:

-  инвестиционная привлекательность  драгоценных металлов растёт  за счёт наличия положительной  динамики цен;

- драгоценные металлы  в своей перспективе не имеют  склонности к полному обесцениванию, в отличие от валюты;

- «ведущей четвёркой»  рынка драгоценных металлов являются  золото, серебро, платина и палладий;

- золото – лидер рынка  драгоценных металлов, невзирая  на последние неутешительные  котировки, всё же сохраняет свои  позиции и не теряет инвестиционной  привлекательности;

- серебро обладает высокой  волатильностью, что обуславливает  наличие существенной разницы  между верхними и нижними ценовыми  пределами его стоимости;

- платина и палладий  относятся к металлам промышленного  значения, этот сектор характеризуют  относительно низкие темпы роста  и значительная перспективность  средне- и долгосрочных инвестиций [См.: 13, 123].

Стоит отметить, что к концу 2015 года цены на серебро, медь, платину и палладий существенно вырастут. В первую очередь это касается серебра: потенциал роста оценивается в 40%. Согласно прогнозу экспертов основной рост цен на металлы придется на вторую половину года, хотя и сейчас можно отметить определенные успехи. Так, например, унция серебра с начала года подорожала на 4%, а в конце года, по мнению Capital Economics, поднимется до $23, то есть на 40%. Сейчас унция серебра стоит чуть больше $16.

Правда, для палладия и платины перспективы чуть хуже. Эти металлы активно используются в производстве автомобилей, а вот продажи автомобилей в апреле сократились в годовом выражении почти на 4%.

Возвращаясь к теме серебра, стоит отметить, что перспективы роста действительно есть. На финансовых рынках в последнее время наступает крайне нестабильный период, о чем говорят распродажи на долговом рынке Европы и США. В таких условиях инвесторы часто прибегают к покупке драгоценных металлов. Кроме того, многие центральные банки пополняют свои резервы золотом, что приводит к сокращению предложения на рынке. Ну а поскольку между золотом и серебром есть историческая корреляция, значит, и серебро будет иметь неплохие шансы на рост.

Эксперты прогнозируют рост рублёвых котировок золота в 2015 году на фоне снижения долларовых цен. Вместе с этим, учитывая постоянное снижение уровня добычи жёлтого драгоценного металла в мире, в скором времени цены на золото начнут вновь расти. Предположительно это произойдёт в 2016 году. На фоне таких прогнозов инвестиции в золото в долгосрочной перспективе сохраняют свою уникальную привлекательность с учётом отсутствия надежд на высокую доходность в 2015 году.

В 2015 году так же ожидается рост общего производства золота в России до 291 тонны, то есть на 1% по сравнению с 2014 году.

Однако в глобальном понимании, перспективы роста цен на золото не столь радужны: Согласно прогнозу Goldman Sachs, уже в 2015 году объемы мировой добычи золота могут достигнуть своего пика, после чего начнут снижаться [См.: 14, 13].

Ранее с похожим прогнозом выступила канадская компания Goldcorp, один из крупнейших производителей золота в мире. По ее данным, производство золота в мире достигнет пика в 2015 году, через 20 лет после того как в 1995 году были открыты рекордные по своим запасам золотые месторождения, и к 2022 году опустится на уровень начала XXI века. 
В целом стоит сделать вывод, что весьма выгодно инвестировать в драгоценные металлы. Традиционно считается, что в них следует держать до 10% от общего объема сбережений. Динамика цен на драгоценные металлы в последние годы показывала, что эффективность вложений в драгоценные металлы наблюдается при сроках инвестирования от 1 года и более. К тому же, предпочтительней выбирать традиционные металлы - золото и серебро. При этом стоит иметь в виду, что цены на серебро являются более волатильным по сравнению с золотом, что с одной стороны несет в себе большие риски, а с другой стороны, при благоприятной рыночной конъюнктуре, может принести больший доход.

3.2 Перспективы развития  российского рынка драгоценных  камней

По итогам 2014 года глобальная добыча алмазов достигла 131,5 млн карат. Лидером по производству алмазов в количественном выражении стала Россия.

Рынок добычи драгоценных камней в основном наполняется восемью главными алмазодобывающими государствами — Россией, Ботсваной, Конго, Австралией, Канадой, Зимбабве, Анголой и ЮАР. Перечисленные страны в общем обеспечивают производство 97% всех мировых алмазов.

Предполагается, что в текущем году производство алмазов вырастет до 135 млн карат [См.: 5, 56].

Драгоценные металлы и камни занимают 3,1% российского несырьевого экспорта. Планируемый рост к 2020 году составляет 5,5%. При этом, ожидается, что возрастут поставки золота бриллиантов, ювелирных изделий, металлов платиновой группы, а также поставки драгоценных металлов, используемые для промышленных целей.  Однако этого удастся достичь, если Россия решит проблемы в данной сфере. Наша страна обладает богатой сырьевой базой, занимает лидирующие позиции на мировом рынке

по производству алмазов, а также металлам платиновой группы. Однако внутреннее производство оставляет желать лучшего, поэтому большую часть данной продукции Россия экспортирует в необработанном виде в Арабские страны, Юго-Восточную Азию.  Возможный прирост экспорта драгоценных металлов оценивается в 7 млрд долларов, а при государственной поддержке экспорта – еще на 2 млрд долларов.  При этом планируется, что наибольший рост поставок придется на Западную Европу, Ближний Восток и Северную Африку.

Рисунок 4 – Прогноз экспорта драгоценных металлов и камней к 2020 году

В  России рубины, изумруды и сапфиры мало кто воспринимает как инвестиционные инструменты, в то время как в Европе дело обстоит иначе — на долю драгоценных камней приходится 3–4% всех альтернативных инвестиций. Инвестировать в камни имеет смысл, если сумма вложений не меньше $1 млн. Такое ограничение объясняется стоимостью самих инвестиционных камней — это камни особого «инвестиционного» качества, особой чистоты, цвета и размера. Таких минералов не очень много — объем добычи не превышает 30–40 штук в год [См.: 11, 14]. 

        Если говорить о продаже ювелирных украшений или аксессуаров с драгоценными камнями, то данный рынок в текущей ситуации находится в непростом положении. Покупатели постепенно сокращают свои расходы на предметы роскоши, в том числе на квартиры, машины, ювелирные украшения и одежду. По оценкам экспертов, рынок товаров и услуг класса люкс сократился на 15% с начала года. Это самое сильное падение, даже по сравнению с кризисным 2009 годом, когда потребление товаров класса «люкс» в среднем сократилось на 5%, отмечают представители бизнеса [См.: 17].

  Тем не менее, стоит понимать, что, покупая ювелирное украшение от известного и не очень бренда, происходит переплата самой марке 200-300% от себестоимости изделия. И если на ювелирные украшения мода может меняться, то их составляющие — редкие драгоценные камни — всегда в цене, которая будет только расти. Поэтому покупка камней — отличная инвестиция. Ведь сами по себе эти камни уже являются произведением искусства. 

За последние сто лет драгоценные камни показали редкую стабильность, не потеряв ни процента от своей стоимости при любых экономических кризисах, революциях и смене политических режимов. В среднем, камни, в том числе и бриллианты, показывают ежегодный прирост 10-15%. Парадоксально, но факт: стоимость камней в момент кризисов или мировых рецессий только растет [См.: 19] .

В фокусе — те редкие камни, чьи разведанные запасы в мире или уже подошли к концу, или вот-вот иссякнут. К сожалению, исчезновение месторождений драгоценных камней — текущий тренд, который будет только нарастать.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

          В данной работе было проведено исследование мирового и российского рынка драгоценных металлов,  выявлено текущее состояние и перспективы развития.

Таким образом, можно сделать вывод, что драгоценные металлы и камни играют очень важную роль в жизни людей. Благодаря своим уникальным свойствам, металлы и камни привлекают пристальное внимание людей, а так же находят широкое применение в различных сферах деятельности.