Небанковские финансовые учреждения и их роль в обеспечении макроэкономической стабильности

Под надежной капитальной  базой подразумевается наличие  значительной величины собственного капитала банка, основу которого составляют уставный фонд, перераспределенная прибыль банка  и прочие фонды. Эти средства обеспечивают банку финансовую устойчивость. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

В основе оценки качества активов банка лежат  такие критерии, как ликвидность, рискованность, доходность и диверсифицированность. Под ликвидностью активов понимается способность превращаться в денежную форму при их реализации или в результате погашения обязательств заемщиком (должником). Степень ликвидности того или иного вида активов зависит от их назначения.

По степени  ликвидности активы банка подразделяются на несколько групп. Первую группу составляют первоклассные ликвидные активы:

• денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах;
• государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка.

Надо отметить, что более высокая доля указанной группы ликвидных активов необходима банкам, у которых значительны и нестабильны депозиты

или ожидается  увеличение спроса на ссуды.

Во вторую группу входят:

• краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам;
• межбанковские кредиты, факторинговые операции;
• корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи.

Они имеют более  продолжительный период превращения  в денежную наличность.

Третья группа активов охватывает долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе  долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.

Четвертая группа активов - неликвидные активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.

Чем менее ликвидны активы, тем выше их рисковость, т.е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.

На основе рискованности  активов оценивается потенциальная  возможность потерь при их превращении  в денежную форму. Чем выше доля рискованных  активов, тем ниже ликвидность банка.

Анализ активов  банка с точки зрения доходности позволяет оценить их эффективность, то есть способность приносить доход и таким образом формировать источник средств для увеличения капитальной базы банка.

По степени  доходности активы подразделяются на две группы: приносящие доход и  не приносящие. Следует взвешенно подходить к наращиванию доходных активов, поскольку они, как правило, менее ликвидны и несут большую вероятность потерь (риск) при их реализации по сравнению с активами, не приносящими доход.

Под диверсификацией  активов понимается степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. В основном производится оценка структуры активов в разрезе различных направлений вложений ресурсов (касса, кредиты, инвестиции и т.д.); типов контрагентов (центральный банк, коммерческие банки, юридические лица, физические лица); видов валют. Чем больше степень диверсификации активов, тем выше ликвидность банка.

На ликвидность  банка непосредственное влияние  оказывает его депозитная база, поскольку  она как раз и представляет те обязательства, которые банк должен своевременно выполнять. Основным критерием качества депозитов (срочных и до востребования) является их стабильность. Чем большую долю в ресурсной базе банка составляют стабильные депозиты, тем выше ликвидность банка.

Непредвиденные депозитные оттоки, представляют основные проблемы ликвидности. В свою очередь, на потенциальные потери депозитов может повлиять состав обязательств; недостаточное страхование депозитов; депозиты, принадлежащие денежным дилерам, иностранным инвесторам и крупным корпорациям; крупные депозиты одной группы или лица; влияние на депозиты сезонности и цикличности; чувствительность депозитов к изменениям процентных ставок.

На уровень  ликвидности оказывают воздействие  множество таких внутренних факторов: неадекватные решения при выдаче займов, непредвиденные изменения процентных ставок и др.

Банковский риск ликвидности непосредственно связан с кредитным риском, риском капитала, валютным, операционным и процентным рисками. Банки, у которых снимаются крупные суммы депозитов, часто испытывают затруднения, связанные с проблемными кредитами или излишним риском процентных ставок, который себя не оправдал.

На ликвидность  банка существенное влияние может  оказать его зависимость от внешних  источников, которыми являются межбанковские кредиты.

Межбанковский кредит позволяет устранить краткосрочный  недостаток ликвидных средств, но если он занимает основной удельный вес  в привлеченных ресурсах, то неблагоприятная  конъюнктура на рынке межбанковских  кредитов может привести к досрочному отзыву предоставленных ресурсов или их резкому удорожанию, а, в конечном счете - к краху банка.

Существенное  влияние на ликвидность банка  оказывает сбалансированность активов  по суммам и по срокам. Размещая привлеченные ресурсы в активы срочного характера, банк не должен упускать из виду, на какие сроки они предоставлены вкладчиками. Пренебрежение этим правилом при работе с привлеченными ресурсами может привести к неспособности банка полностью своевременно исполнить свои обязательства. Хотя не все депозиты банка снимаются одновременно, и определенная часть их постоянно возобновляется, для основной доли активов и пассивов правило сбалансированности должно соблюдаться в обязательном порядке.

Помимо вышеперечисленных  факторов на ликвидность банка влияют и другие факторы, в том числе:

• объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций;
• возможность быстрой мобилизации средств из иных источников.

Анализ этих факторов позволяет при оценке ликвидности  на основе балансовых данных учесть влияние  забалансовых операций и тем самым с большей точностью определить фактическое состояние банка. Такой анализ носит характер прогноза, поскольку ответственность по обязательствам банка, отраженным за балансом, не всегда может наступить. Тем не менее, он имеет важное значение, т.к. недооценка таких обязательств может привести к снижению ликвидности либо даже к неликвидности банка.

Подобная ситуация может  быть обусловлена, например, чрезмерной активностью банка в выдаче гарантий (поручительств). Она может быть предотвращена, если банк имеет возможность быстро привлечь средства из других источников, скажем, взять межбанковский кредит или иным способом получить на необходимый ему срок ликвидные средства. Отсюда оправданный интерес банков к установлению деловых отношений между собой.

Немаловажное значение для поддержания ликвидности на должном уровне играет имидж банка. Банк с положительной репутацией имеет преимущества перед другими банками при формировании ресурсной базы: ему скорее доверят свои средства вкладчики; ниже вероятность незапланированного изъятия привлеченных средств; проще вести поиск ресурсов на межбанковском рынке для устранения краткосрочного недостатка ликвидных средств.

Во многом степень  ликвидности банка зависит от качества менеджмента. Причем важную роль играет как уровень организации управления ликвидностью, так и система управления деятельностью банка в целом.

Состояние ликвидности  банка зависит, как отмечалось ранее, не только от внутренних, но и от ряда внешних факторов, основными из которых  являются:

• общая экономическая и политическая обстановка в стране. Стабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на стабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как ее звена в частности. Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, а также степень «политизированности» банковской системы. Любое проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков;
• степень развития рынка ценных бумаг и межбанковского рынка;
• организация системы рефинансирования;
• эффективность надзорных функций центрального банка. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействий государственных мер денежно-кредитного регулирования. Оно проявляется в установлении правовых норм, регулирующих банковскую деятельность в целом, а также в установлении обязательных для выполнения нормативов и санкций за их нарушение.

Центральные банки  стран с рыночной экономикой регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений на их деятельность. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают, в частности, следующие моменты:

1. рестрикционная политика центрального банка (повышение ставки рефинансирования Центробанком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают прямое воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банков);
2. фискальная политика государства (установления налогов, косвенным и прямым плательщиком которых является банк, оказывает воздействие на его ликвидность и платежеспособность);
3. операции центрального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой существенным образом влияют на процентные ставки, курсы валют и др.

Кроме того, большое значение имеют разработанность и действенность  проводимой экономической политики, обоснованность установленных нормативов и эффективность мер воздействия  на банки-нарушители. Государственное регулирование и контроль должны стимулировать банки к поддержанию достаточного уровня ликвидности как одного из главных факторов в подержании стабильности как банковской системы, так и всей экономики.

К внешним фактора можно отнести:

• случайные и (или) чрезвычайные (вызванные особенностями деятельности клиентов банка);
• сезонные (связанные с сезонными видами производства);
• циклические (отражающие колебания деловой активности);
• долгосрочные (обусловленные сдвигами в потреблении, инвестиционном процессе, научно-техническом прогрессе).

Влияние внешних факторов на ликвидность банка обычно проявляется  через изменение структуры его  активов и пассивов. Так, при случайных  или чрезвычайных обстоятельствах  может начаться отток срочных  депозитов, что, конечно, приводит к напряженности в выполнении банком своих обязательств. У клиентов с сезонным производством в отдельные периоды либо увеличивается потребность в ссудах, либо высвобождаются средства, которые могут накапливаться в виде срочных депозитов

Таким образом, риск ликвидности соотносится с потенциальной утратой прибыли либо уменьшением рыночной стоимости банковского капитала из-за неспособности реагировать на потребность в денежных средствах своевременно и эффективно с точки зрения цены.

Вследствие вышесказанного, в процессе финансового управления банком должен быть выработан компромисс между ликвидностью и прибыльностью: чем более ликвидным является банк, тем меньшей является прибыль на акционерный капитал и прибыль на активы.

Необходимость принятия текущих решений и контроля деятельности банка предполагает проведение анализа и оценки его финансового состояния. Финансовый анализ не ограничивается расчетом набора коэффициентов для внешних пользователей. Прежде всего, он является основой для принятия решений топ менеджментом и направлен на оценку финансового состояния банка, а также на планирование будущих периодов.

В современных  условиях при анализе финансового  состояния банка особое внимание стоит уделить анализу ликвидности  банка. Ликвидность – это возможность погашения банком текущих обязательств за счет текущих активов.

Постоянное  обеспечение оптимального уровня ликвидности  требует внедрения в банках научно обоснованной системы управления, которая  базируется на достоверности и репрезентативности данных анализа текущей ситуации и сценариев ее развития в будущем, возможности банка оперативно реагировать на изменение различных факторов, влияющих на ликвидность.

Для эффективного управления банки второго уровня должны осуществлять анализ ликвидности на основе тех методов, которые учитывают их особенности с одновременной условием соблюдения экономических нормативов.