Оборотные средства предприятия

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………..3

 

1.Финансовый аспект формирования оборотного капитала………………….5

2.Показатели эффективности использования оборотных средств…………..15

3.Экономическая характеристика  предприятия………………………………20

4.Структура оборотных средств  предприятия………………………………...31

5.Расчёт  показателей эффективности использования  оборотных средств предприятия……………………………………………………………………...38

Заключение……………………………………………………………………….56

Список используемых источников……………………………………………..59

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Важной частью имущества  предприятий общественного питания  являются его оборотные средства.

Наличие у предприятия  достаточных оборотных средств  оптимальной структуры - необходимая  предпосылка для его нормального  функционирования в условиях рыночной экономики. Поэтому на любом предприятии  должно проводиться нормирование оборотных  средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность  производственно-хозяйственной деятельности фирмы.

Важно также уметь правильно  управлять оборотными средствами, разрабатывать  и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции  и ускорению оборачиваемости  оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных  средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных  эффектов. Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального  экономического положения, сбалансированного  по ликвидности и доходности.

Определение сущности оборотных  средств как стоимостной категории  является основным моментом для понимания  их роли и назначения.

Предметом курсовой работы является исследование источников формирования оборотных средств предприятия в современных условиях хозяйствования.

Объектом исследования является ООО Бар «Лунный» . На его примере будут рассмотрены структура и состав оборотных средств.

Целью настоящей  работы является исследование источников формирования оборотных средств в условиях хозяйствования и разработка рекомендаций по формированию источников финансирования оборотных средств и их экономическое обоснование.

Задачи  курсовой работы сводятся к следующему:

- изучить,  что представляют собой оборотные  средства, их структуру и классификацию,  а также что именно относится  к фондам обращения;

- рассмотреть  понятие и назначение заемных  средств;

- изучить  источники формирования оборотных  средств предприятия;

-проанализировать  использование оборотных средств  на предприятии;

- рассчитать  показатели оборачиваемости, а  также определить потребность в оборотных средствах.

1.Финансовый  аспект формирования оборотного  капитала

Повышение эффективности деятельности предприятий в краткосрочном периоде во многом определяется  политикой эффективного управления оборотными средствами, ориентированной на снижение производственных и финансовых издержек предприятия, что позволяет обеспечить расширение производства и достичь высокой конкурентоспособности предприятия в новых рыночных условиях; максимизировать стоимость бизнеса, обеспечив оптимальную длительность операционного цикла; повысить результативность операционной деятельности промышленных предприятий.

Оборотный капитал - это совокупность денежных средств, авансированных для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, образуют оборотный капитал или оборотные средства предприятия.

Основные  аспекты оборотного капитала:

1) оборотные  средства — это денежные средства, а не запасы, незавершенное производство, готовая продукция, как часто  говорят профессионалы, используя профессиональный жаргон;

2) оборотные  средства авансируются для обеспечения  производственно-коммерческого цикла организации, при этом выделяются разные по содержанию и стоящим перед ними задачам фонды обращения и производственные фонды. Оборотные производственные фонды обслуживают процесс производства. Они образуют денежные средства предприятия, вложенные в запасы сырья, основные и вспомогательные материалы, топливо, запасные части, тару, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, в незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов. Фонды обращения обслуживают процесс обращения. Они представляют собой средства предприятия в виде готовой продукции, предназначенные для реализации; денежные средства, находящиеся на счетах в банке, в кассе предприятия, в расчетах;

3) в практической  деятельности не делается различий  между оборотным капиталом и  оборотными средствами, термины  используются как синонимы.

Обычно  различают валовой оборотный  капитал и чистый оборотный капитал.

Валовой оборотный капитал — это, по сути дела, все текущие активы, то есть запасы сырья, незавершенного производства, готовой продукции, упаковочных материалов, запчастей и комплектующих, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность, расчетный счет, касса. В финансовой отчетности они отражены в разделе II актива баланса.

Чистый  оборотный капитал — это текущие активы минус текущие обязательства, то есть собственные оборотные средства организации. В некоторых источниках эта величина названа финансово-эксплуатационными потребностями предприятия .

В последнее  время в методической литературе по управлению оборотным капиталом  используется еще один термин —  текущие финансовые потребности, который характеризует разницу между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью. Или, другими словами, ТФП — это не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью часть оборотных средств.

При оптимизации  способов финансирования обычно рассматривают постоянный и временный оборотный капитал. Постоянный оборотный капитал имеется у фирмы в течение всего цикла, величина переменного капитала меняется вместе с сезонными или циклическими колебаниями.

По месту  и роли в процессе воспроизводства  выделяются следующие компоненты оборотного капитала:

-средства, вложенные в производственные запасы;

-средства, вложенные в незавершенное производство и расходы будущих периодов;

- средства в готовой продукции;

- денежные средства и средства в расчетах. [1, С. 275]

Собственный оборотный капитал предприятий с развитием предпринимательской деятельности и акционирования играет определяющую роль, так как обеспечивает финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные средства приватизированных предприятий находятся в полном их распоряжении: предприятия имеют право их продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и т. д.

Заемный капитал, привлекаемый в виде банковских кредитов и других форм, покрывает дополнительную потребность предприятия в средствах. При этом основными критериями условий кредитования банком служат надежность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости. [2, С. 239]

Управление  оборотным капиталом включает управление оборотными средствами и краткосрочными обязательствами в рамках стратегической линии фирмы. Выработка политики управления оборотным капиталом предполагает, что руководство организации формирует основные взгляды компании на:

-оптимальную величину оборотного капитала по видам оборотных средств;

-способы их финансирования;

-способы обеспечения эффективности их использования.

Иными словами, это ответы на важнейшие вопросы:

1)Каков достаточный объем денежных средств для обеспечения основной деятельности и выполнения текущих обязательств?

2)Сколько фирма должна занимать денег в текущем периоде?

3)Какой размер кредита можно предоставлять покупателям?

Политика  управления оборотным капиталом  значительно отличается по отраслям и видам деятельности. Осознание этого факта имеет прикладное значение: как правило, невозможно полностью заимствовать чьи-то готовые схемы. Разработка политики управления оборотным капиталом — творческий процесс, и каждая компания должна пройти его самостоятельно, основываясь на теории вопроса, учитывая мировую и отечественную практику, особенности своего производства.

Цель  управления оборотным капиталом - уменьшить количество денег в обращении при обеспечении максимальной деловой активности. Основной путь достижения этой цели - сокращение периода обращения денежных средств. Рассмотрим, какой кругооборот совершают денежные средства за время производственно-коммерческого цикла.

 

 

Рис. 1.1-  Кругооборот денежных средств за время производственно-коммерческого цикла

В некоторых  источниках выделяются:

- операционный цикл — сумма периода обращения запасов и периода обращения дебиторской задолженности;

- денежный цикл, который равняется разности операционного цикла и кредиторской задолженности.

Схематично  цикл обращения денежных средств  можно изобразить следующим образом:

 

 

 

 

=   -  +  =

 

 

Рис. 1.2- Обращения денежных средств

Из приведенной  схемы следует, что цикл обращения  денежных средств можно сократить путем:

1) снижения  периода обращения запасов —  ускорения производства и продажи товаров;

2) ускорения  обращения дебиторской задолженности;

3) увеличения  периода отсрочки кредиторской  задолженности.

При этом увеличение периода отсрочки возврата кредиторской задолженности может создать такую благоприятную ситуацию, что собственных средств можно не иметь совсем или иметь их по минимуму. Например, пусть цикл Деньги — Товар — Деньги осуществляется за 30 дней. Но если на 30 дней получен коммерческий кредит, то своих денег не нужно вообще.

Таким образом, если сырье и материалы получены в кредит на нормальный для производства и реализации срок, то собственные

источники не требуются. Но если фирма также  предоставляет кредит своим клиентам (образуется дебиторская задолженность), то собственные средства, как правило, нужны.

Некоторые авторы по-другому трактуют производственно-коммерческий (финансово-операционный) цикл и в соответствии с этим по-другому организуют управление оборотным капиталом. Так, в работах В.В. Ковалева и О.Н. Волковой выделяется чисто операционный (производственный) цикл, управление которым является задачами общего менеджмента, логистики, и финансовый цикл, подразумевающий управление дебиторской, кредиторской задолженностью, краткосрочными займами, то есть чисто финансовое управление.[1, С. 277]

Управление  оборотным капиталом тесно связано  с его составом и размещением. В различных хозяйствующих субъектах  состав и структура оборотного капитала неодинаковы, так как они зависят от формы собственности, специфики организации производственного процесса, взаимоотношений с поставщиками и покупателями, структуры затрат на производство, финансового состояния и других факторов. Типовой состав и размещение оборотного капитала представлены на рис.1.3.

Рис. 1.3- Состав и размещение оборотного капитала

Как следует  из таблицы, структура оборотных  средств в промышленности в основном идентична соответствующим средним показателям по отраслям экономики. Характерно, что менее одной трети оборотных активов в промышленности приходится на долю запасов. Более двух третей средств находится в основном в расчетах, а именно в дебиторской задолженности. На долю краткосрочных финансовых вложений и денежных средств приходится 9—12%. Это объясняется тем, что денежные средства обладаютабсолютной ликвидностью и быстрой оборачиваемостью в отличие от такого вида текущих активов, как дебиторская задолженность. Преобладание средств в расчетах в нынешних условиях обусловлено трудностями переходного периода, реструктуризацией экономики, инфляцией и, следовательно, нарушениями финансово-платежной дисциплины. [2, С. 240]

Политика  управления оборотным капиталом  должна обеспечить баланс между риском потери ликвидности и эффективностью работы. При этом решаются две задачи: [3, c.46]

1) обеспечение  платежеспособности - предприятие,  не имеющее достаточного уровня  оборотного капитала, может столкнуться  с риском неплатежеспособности.

2) обеспечение  приемлемого объема структуры  и рентабельности активов - высокий  уровень материальных запасов  обеспечит бесперебойность производства, но в то же время потребует  значительных расходов по хранению, что частично извлекает средства  из оборота.