Основные государственные антиинфляционные мероприятия

Главное отрицательное социальное последствие  инфляции – перераспределение богатства  и дохода, если доходы не индексируются, а кредиты выдаются без учета  индекса цен. Перераспределение  ВВП и НД происходит по различным  направлениям:

• между разными сферами производства, отраслями хозяйства, регионами страны в силу неравномерного роста цен;
• между населением и государством, которое использует излишнюю денежную массу в качестве дополнительного дохода (возникает инфляционный налог);
• между слоями и классами населения. Неодинаковый рост цен приводит к социальному расслоению, усугубляется имущественное неравенство, что негативно влияет на сбережение и текущее потребление. Особенно опасна инфляция для лиц с фиксированными доходами (пенсионеров, иждивенцев, государственных служащих);
• между дебиторами и кредиторами. Дебиторы получают выгоды в результате обесценивания денежной ссуды.

Инфляция, особенно гиперинфляция, приводящая к  обострению экономических и социальных противоречий, требует от государства  проведения мероприятий по преодолению  инфляции и стабилизации денежной системы. Преодоление инфляции – необходимое  условие нормального экономического развития и эффективного функционирования денежной и финансовой систем. Но снижение инфляции нельзя рассматривать как  самоцель, способ автоматического подъема  производства. Процессы снижения инфляции и подъема производства должны идти одновременно, так как они друг друга обусловливают. Это особенно актуально для российских условий. Затянувшаяся инфляция в России –  результат неудачной общей экономической  политики, не обеспечившей роста производства, хотя резкое ограничение денежной массы  и дало временный эффект снижения инфляции.

А теперь подробнее рассмотрим влияние  инфляции на различные социальные группы.

2.1. Инфляция  и доходы.

 

Особое  значение в политике доходов имеет  проблема защиты денежных доходов населения  от инфляции. С этой целью применяется индексация доходов – увеличение денежных доходов и сбережений граждан в соответствии с ростом цен на потребительские товары и услуги. Индексация осуществляется как на уровне общегосударственном, так и отдельных предприятий через коллективный договор. Она предусматривает дифференцированный подход в зависимости от величины доходов: от полной компенсации самых низких до близкой к нулю компенсации самых высоких.

В рыночной экономике особым направлением социальной политики государства является защита населения от безработицы.

Безработица – такая ситуация, при которой часть трудоспособного населения не может найти работы.

Уровень безработицы (УБ) характеризуется нормой, которая рассчитывается как отношение  общего числа безработных (Б) к численности  рабочей силы (РС) в процентах.

Экономисты выделяют три  основных типа безработицы.

• Фрикционная – добровольная кратковременная безработица, связанная с поиском лучших условий труда. Это явление, как и умеренная инфляция, считается неизбежным.
• Структурная безработица порождается технической перестройкой производства, когда спрос на рабочую силу определенной квалификации уменьшается.  Такая безработица является вынужденной и требует соответствующих мер государства по переподготовке кадров. Фрикционная и структурная безработицы составляет ее естественный уровень (5-6% от трудоспособного населения) и характерны для современного общества, даже в условиях полной занятости.
• Циклическая безработица обусловлена общим падением производства в ходе экономического цикла. Насколько она опасна для общества помогает судить закон Оукена, в соответствии с которым  каждый процент превышения безработицы сверх естественного уровня влечет за собой сокращение ВНП на 2,5%.

Антиинфляционная  политика всегда сопряжена с мероприятиями  социальной политики и проявляется  в двух подходах: адаптационном (индексация доходов и контроль за уровнем цен) и ликвидационном  - снижение инфляции посредством экономического спада и роста безработицы.

Однако  статистика свидетельствует, что для  снижения инфляции на 1% безработица  в течение года должна быть на 2% выше своего естественного уровня.

Инфляция вызывает отрицательную  реакцию не только у инвесторов, но и у обычных людей. Все мы знаем, что инфляция и доходы неразрывно связаны друг с другом: чем выше уровень инфляции, тем меньше доходы. Обычно инфляции сопутствуют низкая покупательная способность денег, рост цен, обесценивание сбережений и, как следствие, снижение уровня жизни  населения.

Вместе с тем инфляция не всегда оказывается вредной для экономики  государства. Низкий уровень инфляции (не более 10 %) оказывает на экономику  стимулирующее воздействие. Однако не каждое государство находится  в таком идеальном с точки  зрения уровня инфляции положении.

Если вы интересуетесь вопросом доходов и инфляции, то вам наверняка  не лишним будет знать несколько  способов защиты сбережений от инфляции: 
1. Депозит в банке 
Этот способ является одним из самых простых с точки зрения защиты от инфляции. Размещение сбережений на счету в банке, бесспорно, намного лучше, чем хранение денег дома. Во всяком случае, депозит в банке – самый легкий способ снизить риск потери покупательной способности денег. Однако и здесь вас может ждать разочарование: зачастую уровень инфляции оказывается выше, чем процентная ставка по вкладам, а, следовательно, вы теряете часть своих сбережений. Во избежание этого остановите свой выбор на срочных вкладах со сложными процентами на сбережения;

2. Конвертация сбережений в одну из иностранных валют 
Данная мера защиты доходов от инфляции требует не только разумного риска, но и определенных знаний и осмотрительности. В ходе рецессии иностранные валюты испытывают постоянные колебания, а значит риск «проворонить» свои сбережения велик. Такой способ, пожалуй, будет наиболее оптимален для тех, кто хорошо разбирается в тонкостях валютного рынка и имеет тот или иной опыт в этой сфере деятельности;

3. Инвестиции в ценные бумаги 
Говоря о доходах и инфляции, следует отметить, что данные метод в условиях высокого уровня инфляции является наиболее выгодным. Для защиты собственных сбережений от инфляции старайтесь инвестировать деньги в ценные бумаги крупных государственных или муниципальных предприятий (Газпром, Сбербанк, Роснефть и др.), являющихся лидерами на рынке. Акции именно таких компаний имеют большие шансы к росту курсовой стоимости. Однако прежде чем вкладывать сбережения в ценные бумаги какой-либо компании, проведите анализ деятельности предприятия, узнайте прибыльность ценных бумаг за предыдущий период.

2.2. Инфляция и сбережения.

 

       Инфляция может нанести сильный урон владельцам сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность, сбережений, отложенных на черный день, уменьшится.

Во  время инфляции уменьшается реальная стоимость срочных счетов в банке, страховых полисов, ежегодной ренты  и других бумажных активов с фиксированной  стоимостью, которых когда-то хватало, чтобы справиться с тяжелыми непредвиденными  обстоятельствами. Конечно, почти все  формы сбережений приносят процент, но, тем не менее, стоимость сбережений будет падать, если уровень инфляции превысит процентную ставку.

Сбережение — будущий спрос на будущие товары и услуги. Вот почему души правительства, экономистов и бизнесменов всегда греют сообщения об увеличении объемов сбережений (если только это не следствие тотального товарного дефицита, то есть невозможности израсходовать доход по желанию) — значит, население верит в устойчивость национальной

валюты, значит, инфляция не стала  фактором, определяющим размеры потребительского спроса, значит, выгодно сберегать.

Конечно, одного только желания делать сбережения еще недостаточно. Для  этого должна быть реальная возоможность, которая определяется размерами дохода. Количественная зависимость величины сбережений очевидца:

«величина сбережений» = «общий доход» — «налоги» — «потребительские расходы».

Величина сбережений дохода определяется также выгодой («доходностью») от такой  операции, а это зависит уже  от уровня процентной ставки.

Итак, чем выше размер дохода и уровень  процентной ставки, тем выше норма  сбережений.

Сбережения можно условно разделить  на три вида:

а) «страховые» — сбережения на случай непредвиденных обстоятельств;

б) «защитные» — помещение сбережений на банковские счета, вложение в облигации, акции и другие ценные бумаги с целью их защиты от инфляционного обесценения;

в) «спекулятивные»— сбережения используются для игр «биржевого характера» (попытка выигрыша на колебаниях курсовой стоимости ценных бумаг); в этом случае сберегаемая часть дохода сама становится источником нового дохода.

Даже при неизменном номинальном  доходе реальный доход может упасть или возрасти — в зависимости  от динамики цен на товары и услуги. При изменении же номинального дохода величина реального зависит от соотношения  темпов прироста номинального дохода и уровня цен:

А номинального дохода (%) — А уровня цен (%) = А реального дохода (%) .

Таким образом, в условиях инфляции стабильный уровень реальных доходов  сохранят только те группы населения, которые сумеют обеспечить рост номинального дохода, равный росту уровня цен.

Инфляция обесценивает и доходы от инвестируемых сбережений. Защитить их может только превышение процентной ставки по сравнению с инфляционным ростом цен.

Такой же защиты требует и кредит, так как при инфляции получатели ссуды берут «дорогие» деньги, а возвращают «дешевые». В этих условиях кредиторы от «фиксированной» процентной ставки переходят к «плавающей», включающей компенсацию за инфляционное обесценение кредита. Так, если реальная процентная ставка равна 5 %, а инфляция достигает 10 % , то кредитор поднимает процентную ставку до 15 % (5% + 10%). И хотя номинальный размер процента возрос втрое, его реальная величина практически не изменилась.

Инфляция обесценивает доходы от инвестируемых  сбережений. Защитить их может только превышение процентной ставки по сравнению  с инфляционным ростом цен. Такой  же защиты требует и кредит - кредиторы  переходят от фиксированной процентной ставки к ставке, включающей компенсацию  за инфляционное обесценивание кредита. Убыток инфляция наносит получателем  сезонного и фиксированного номинального дохода. Масштаб инфляции определяется отношением неудовлетворенного платежеспособного  спроса населения к годовому объему товарооборота и реализации услуг. 

Инфляция становится фактором перераспределения  доходов, усиливая имущественную дифференциацию. Это явление преодолевается регулярной индексацией фиксированного номинального дохода. 

Инфляция  вызывает обесценивание сбережений. При этом довольно часто темпы инфляции не только сводят на нет причитающиеся проценты по вкладам, но  и  обесценивают сами вклады. В таких обстоятельствах люди предпочитают трансформировать  сбережения  в ликвидные денежные средства. Альтернативная стоимость, или вмененные издержки в этих условиях обесцениваются, тогда как существенно возрастает выгода от денежных активов. Однако приток денежных ресурсов в еще большей степени усугубляет ситуацию, так как изменение (увеличение) спроса вызывает еще большее повышение цен. Невиданное по своим масштабам обесценивание сбережений произошло в России в течение 1992—1993 гг. Принимаемые меры по компенсации сбережений, зафиксированных на начало 1992 г., представляют собой не более чем моральное утешение (но никак не компенсацию), ибо за эти годы цены выросли в тысячи раз.

Наибольший убыток инфляция наносит получателям сезонного  и фиксированного номинального дохода (работникам аграрной и бюджетной сфер; лицам, существующим за счет трансфертных платежей, а также мелким рантье). Следовательно, инфляция становится фактором перераспределения доходов, усиливая имущественную дифференциацию. Эта несправедливость преодолевается регулярной индексацией фиксированного номинального дохода.

2.3. Инфляция  и кредитные отношения.

 

       Инфляция также перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам (получателям ссуды) за счет кредиторов (ссудодателей) . Предположим, вы берете в банке 1000 Ls, которые должны возвратить через два года. Если бы за этот период общий уровень цен увеличился в 2 раза, то 1000 Ls, которые вы должны выплатить, имеем бы половину покупательной способности первоначально взятой вами суммы. Правда, без учета выплаты процентов вы возместите ту же сумму, какую вы взяли в долг. Но вследствие инфляции за одну денежную единицу теперь можно будет купить только половину того, что могли бы купить в то время, когда брали ссуду. Когда цены растут, стоимость денег падает, Таким образом, из-за инфляции получателю ссуды дают “дорогие” деньги, а он возвращает ее “дешевыми “деньгами. Инфляция двух последних десятилетий была неожиданным счастье для тех, кто покупал, например, дома в середине 60-х годов под залог с фиксированной процентной ставкой. С одной стороны, инфляция значительно облегчила реальное бремя задолжности по закладным. С другой стороны, номинальная стоимость домов возрастала быстрее, чем общий уровень цен.

Номинальный национальный доход, а, следовательно, и налоговые сборы растут при  инфляции; размеры же государственного долга не увеличиваются. Это значит, что инфляция облегчает правительству  бремя государственного долга. Притом, что инфляция приносит такую выгоду правительству, некоторые экономисты открыто задают вопрос: может ли общество рассчитывать на то, что правительство  проявит рвение в своих попытках приостановить инфляцию?

Действительно, некоторые страны, такие, как Бразилия, когда-то настолько  широко использовали инфляцию, чтобы  уменьшить реальную стоимость своих  долгов, что теперь кредиторы вынуждают  их брать займы не в своей валюте, а американских долларах или какой-нибудь другой относительно устойчивой валюте. Это не позволяет использовать инфляцию внутри страны, чтобы избежать “невыполнения  обязательств “по долгам. Любая  инфляция внутри страны приводит к  уменьшению реальной стоимости ее валюты, но не стоимости долга, который необходимо выплатить.

Последствия ожидаемой инфляции