Ответы по экономическому анализу

   Оборотные активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину — за счет заемного капитала: в этом случае обеспечиваются гарантия погашения внешнего долга и оптимальное значение коэффициента ликвидности, равное 2.

   Собственный капитал в балансе отражается общей суммой в разд. III пассива баланса.

   Чтобы узнать, какая сумма собственного капитала используется в обороте, необходимо от общей его суммы по разд. III пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (разд. I актива баланса) за минусом той части, которая сформирована за счет долгосрочных кредитов банка.

   Сумму собственного оборотного капитала (чистые оборотные активы) можно рассчитать и таким образом: из общей суммы  оборотных активов (разд. II баланса) вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (разд. V пассива за вычетом доходов будущих периодов и резерва предстоящих расходов и платежей).

   Доля  собственного (Дск) капитала в формировании оборотных активов определяется следующим образом: Собств оборот капитал / оборотные активы 
 

    12. Провести анализ ликвидности баланса по абсолютным данным. Рассчитать необходимые коэффициенты для оценки качества структуры баланса. 
 

   13. Классификация факторов  и резервов повышения  эффективности хозяйственной  деятельности. Количественная  оценка  влияния  факторов.  

 Резервы – это неиспользованные возможности  повышения эффективности хозяйственной  деятельности. Резервы – это неиспользованные возможности повышения отдачи от произведенных вложений в различные  виды ресурсов (материальные, трудовые, финансовые). Одно из направлений реализации использованных резервов – это экономия самих ресурсов за счет сокращения потерь и непроизводительных затрат. Другое направление заключается в повышении интенсификации имеющихся ресурсов за счет повышения производительности труда, оборудования, материалоотдачи, фондоотдачи. Резервы хар-ся разрывом м/у достигнутым уровнем использования  производствен.ресурсов и возможным уровнем, исходя из накопленного производственного потенциала п/п.

   Потенциал п/п – это макс.возможный  выпуск про-ции по кол-ву и кач-ву, в условиях наиболее эф-ного использования производственных ресурсов п/п, в условиях достигнутого уровня научно-технич.прогресса.

 Сущюсл.подходы  к определению понятия резервов.

 1 подход  – определяет резервы как неиспольз.возможности увеличения выпуска про-ции

 2 подход  – определяет резервы, как  неиспольз.возможности снижения  текущих и авансированных затрат  всех видов ресурсов, при данном  уровне развития производственных  сил и отношений.

 На  практике эк.а-за термин резервы употребл-ся в двояком значении: с одной стороны, резервы – запасы ресурсов, кот.необходямы п/п для бесперебойной работы. Они создаются на случай доп.потребности в них. С др.стороны, резервы – это возможности повышенипя эф-ти про-ва.

 Эк.сущность резервов повышения эф-ти про-ва сост.в наиб.полном и рацион.использовании всевозрастающего потенциала п/п, ради получения наиб.кол-ва высосокач.про-ции при наим.затратах на ее про-во.

 Для лучшего понимания и более  полного использования резервов  их классифицируют по разл.признакам.

1. по пространственному признаку:

 внутрихоз. (те резервы, кот.выявляются и м.б.использованы на конкр.п/п, как правило, эти резервы  связаны с ликвидацией потерь и непроизводст.затрат ресурсов- ликвидации потерь раб.вр.)

• региональные (м.б.выявлены и испытаны в каком-то районе)
• отраслевые (те, кот.м.б.выявлены на уровне отрали, они связаны с возможностями появления новых технологий)
• общегос. (связаны с глобальными изменениями – изменениями  форм соб-ти)

2. по признаку вр.:

• неиспользованные резервы(упущенные возможности повышения эф-ти про-ва относительно  плана, передового опыта, за прош.периоды вр.)
• текущик (возможности улучшения результатов хоз.деят-ти, ко.м.б.реализованы на ближ.перспективу – от мес.до года)
• перспективные (их реализация планир-ся на более длит.перспективу. Как правило использование этих резервов связано с внедрением достижений НТП прогресса, либо со структурной первостройкой про-ва)

 По  стадиям жизненного цикла. Выделяют резервы на 1 предпроизводственной стадии, 2 производственной и на 3 эксплуатационной.

 На 1 стадии изуч-ся потребность в изделиях, изуч-ся св-ва изделия, осущ-ся разработка конструкции изделия, здесь м.б.выявлены резервы повышения эф-ти производств.усовершенствования технологии про-ва, за счет применения более дешевого сырья и т.д.

 На 2  - освоение нового изделия, технологии его про-ва и массовое про-во. Резервы  м.б.связаны с улучшением орг-ции  труда, повышение его интенсивности, сокращение простоев обор-ния и т.д.

 На 3 – включает гарантийный и послегарантийный  периоды. Резервы связаны со снижением разл.зутрат по обсл.

 По  хар-ру воздействия на результаты про-ва:

• экстенсивные (связаны с использованием в про-ве доп.ресурсов – увеличение кол-ва работников, увеличение вр.использования ресурсов)
• интенсивные (связаны с наиб.рационально полным использованием имеющегося производит.потенциала – совершенствование орг-ции труда повышение квалификации кадров)

 По  способам выявления:

• явные (резервы, кот.можно выявить по мат-лам б.у.и по данным отчетности)
• скрытые (необходимо проведение сравнит.межхоз.или  внутрихоз.а-за)

 Определяющим  для выбора аналитических задач являются конкретные потребности управления, содержание принимаемых управленческих решений.

 Вместе  с тем задачи анализа могут  быть систематизированы и в основном сводятся к выполнению следующих аналитических процедур:

• сравнение данных отчетного периода с соответствующими данными базисного периода (периодов);
• сравнение отчетных данных с плановыми сметными или проектными показателями;
• сравнение отчетных данных с отраслевыми показателями;
• сравнение показателей эффективности использования анализируемых ресурсов с показателями использования других видов ресурсов и капитала предприятия в целом;
• факторное моделирование взаимосвязей показателей использования анализируемых ресурсов.

 
 
 

  14. Анализ и оценка состава, структуры и динамики обязательств организации. Оценка эффективности привлечения заемных средств.  

  ЗК  – 4 и 5 раздел пассивов: долгосрочный и  краткосрочный .( служит источником покрытия основных и оборотных средств).

  Поступление, приобретение и создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств. Важно, куда вкладывается собственный и заемный капитал: во внеоборотные или оборотные средства. У каждого предприятия, в зависимости от его профиля деятельности, от его социального и технического состояния есть потребность в приобретении и основных и оборотных средств. Естественно, когда источники средств используются на прирост всех материальных активов, то в результате вложений повышается общая эффективность деятельности предприятия, значит эти вложения эффективны.

  Анализ  эффективности использования ЗК имеет цели: оценить текущее и  перспективное финансовое состояние  организации; обосновать возможные  и приемлемые темпы развития организации  с позиции обеспечения их источниками финансирования; выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов. Анализ состава, структуры и динамики источников осуществляется при помощи сравнительно-аналитического баланса и финансовых коэффициентов:

  1.коэффициент  поступления ЗК

  2. коэффициент выбытия ЗК

  3. коэффициент соотношения заемных  и собственных средств(леверидж)

  4. коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности

  Цена  такого источника средств как  задолженность поставщикам обычно считается нулевой. Однако можно  рассчитать цену этого источника (упущенную  выгоду) в виде суммы не предоставленной  поставщиком скидки в связи с  предоставлением отсрочки платежа. Для сравнения берутся цены с учетом скидки (при отсутствии отсрочки платежа) и без учета скидки. Например, по условиям контракта отсрочка допускается в течение 30 дней со дня поставки товара, а размер ценовой скидки без отсрочки платежа составляет 5%, то это и будет месячная стоимость такого вида заемных средств.

  Заемный капитал (ЗК) представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества. В составе заемного капитала различают краткосрочные и долгосрочные заемные средства, кредиторскую задолженность

  Долгосрочные  заемные средства - это кредиты и займы, полученные организацией на период более года, срок погашения которых наступает не ранее чем через год. Краткосрочные заемные средства - обязательства, срок погашения которых не превышает года. Среди этих средств следует выделить текущую кредиторскую задолженность, которая возникает в результате коммерческих и других текущих расчетных операций. К ней относятся: задолженность персоналу по оплате труда; задолжен ность бюджету и внебюджетным фондам по обязательным платежам; авансы полученные; предварительная оплата заказов и продукции задолженность поставщикам и др. 

  15. По данным бухгалтерской отчетности определить влияние на изменение выручки от продажи продукции следующих факторов: изменения среднегодовой стоимости основных средств и коэффициента фондоотдачи. 
 

   16. Система экономических показателей анализа и оценки деятельности хозяйствующих субъектов.  

   С учетом особенности эк.ан. разрабатывается  система показателей, которая используется в процессе проведения экономического анализа:

   1)Показатели  исходных условий. 

   2)показатели  использования средств производства (внеоборотных активов) – фондоотдача,  фондорентабельность, фондоемкость, степень износа ОС, амортизация.

   3)показатели  использования предметов труда  (материальных активов) – показатели  материалоотдачи, материалоемкости, стоимость затрат.

   4)показатели  использования трудовых ресурсов  – обеспеченность работниками, использование фонда з/п, зарплатоемкость, производит. труда.

   5)показатели  производства и сбыта продукции  – объем производственной продукции,  объем продаж, структура производства  и продаж, качество продукции,  ритмичность производства и реализации.

   6)показатели  себестоимость производства и  продаж – сумма расходов, затрат  на производство и продажу  продукции с подразделением по  статьям затрат, удельные затраты  на рубль продукции и на  единицу продукции. 

   7)показатели  прибыли и рентабельности – показатели прибыли по ее видам и показатели рентабельности.

   8)показатели  фин. состояния – показатели, характеризующие наличие, структуру  капитала организации, источники  его формирования, эффективность,  оборачиваемость капитала, ликвидность  и платежеспособность организации, риск банкротства.