Планирование организационно - технического развития предприятия

Для определения  эффекта от внедряемого оборудования необходиморассчитать себестоимость  переработки зерна. Данные, необходимые  для расчёта представимв табл. 2.4.

Таблица 2.4

Данные  для расчёта себестоимости

Показатели	Значение
Средняя продолжительность смены, ч	7,8
Коэффициент сменности	1,9
Количество рабочих дней	255
Фонд рабочего времени, ч	3779
Норма амортизации, %	20
Заработная плата, грн. в мес.	1800
Цена за 1кВт электроэнергии, грн	0,9

 

В табл. 2.5 представим расчет полной себестоимости выполненных услуг.

Таблица 2.5

Расчет полной себестоимости переработки  зерна

Показатели	Годы
	2014	2015	2016	2017	2018
Объем переработки, т	74100	74100	74100	74100	74100
Годовая амортизация, грн.	13110	13110	13110	13110	13110
Затраты на оплату труда, грн.	21600	21600	21600	21600	21600
Единый социальный взнос, грн. (40 %)	8640	8640	8640	8640	8640
Норма расхода электроэнергии, кВт/ч	7,5	7,5	7,5	7,5	7,5
Расход электроэнергии, кВт/ч	27788	27788	27788	27788	27788
Стоимость электроэнергии, грн.	25008,75	25008,75	25008,75	25008,75	25008,75
Затраты на ремонт (2% в год от стоимости  оборудования), грн.	1311	1311	1311	1311	1311
Прочие производственные расходы, грн.	1000	1000	1000	1000	1000
Произодственная себестоимость, грн.	70669,75	70669,75	70669,75	70669,75	70669,75
Административные расходы, грн.	7066,98	7066,98	7066,98	7066,98	7066,98
Расходы на сбыт, грн.	3533,49	3533,49	3533,49	3533,49	3533,49
Полная себестоимость переработки, грн.	81270,21	81270,21	81270,21	81270,21	81270,21
Затраты на переработку 1 т зерна, грн.	1,10	1,10	1,10	1,10	1,10
Стоимость переработки 1 т, грн.	1,59	1,59	1,59	1,59	1,59

 

В табл. 2.6 представим график погашения кредита

Таблица 2.6

График погашения  кредита, тыс. грн.

Годы	Поступление кредита	Проценты	Возврат	Остаток суммы
2013	65550	-	-	65550
2014	-	16387,50	15945,44	49604,56
2015	-	12401,14	19578,07	30026,50
2016	-	7506,62	24414,58	5611,92
2017		1402,98	5611,92	-

 

Получив данные о себестоимости  продукции, ее выпуске и стоимости, рассчитаем показатели, характеризующие  операционную деятельность ГП ККХП на протяжении пяти лет реализации проекта, а также поток реальных денег (табл. 2.7).

Таблица 2.7

Поток реальных денег от операционной деятельности, тыс. грн.

Показатели	Годы					Итого
	2014	2015	2016	2017	2018
Доход от реализации проекта	117841,81	117841,81	117841,81	117841,81	117841,81	589209,04
Сумма затрат	81270,21	81270,21	81270,21	81270,21	81270,21	406351,06
% по долгосрочному кредиту (	16387,50	12401,14	7506,62	1402,98	0,00	37698,25
Прибыль до налогообложения	20184,10	24170,45	29064,97	35168,62	36571,60	145159,73
Налог на прибыль	4238,66	4592,39	4650,40	5626,98	5851,46	24959,88
Чистая прибыль	15945,44	19578,07	24414,58	29541,64	30720,14	120199,86
Амортизация	13110,00	13110,00	13110,00	13110,00	13110,00	65550,00
Дисконтируемый поток	29055,44	32688,07	37524,58	42651,64	43830,14	185749,86

 

Отметим, что при эффективности инвестиционного  проекта необходимо приведение (дисконтирование) показателей к стоимости момента  сравнения, так как денежные поступления  и затраты в различные временные  периоды неравнозначны, а именно: доход, полученный в более поздний  период, так же  и затраты, произведенные  в более ранний период, имеют большую  стоимость, чем те же затраты, произведенные  в более поздний период. Для  приведения разновременных затрат, результатов и эффектов используется норма дисконта (d), равная приемлемой для инвестора норме дохода на капитал.

Ставка  дисконта рассчитывается по формуле:

 

d = a + b + c,

(2.1)

 

где    a – принимаемая цена капитала (ставка банковского процента);

b – уровень  риска для данного проекта;

c – уровень  риска работы на денежном рынке  (инфляция).

Ставка  дисконта по проекту составит:

d = 25 % + 6 % + 9 % = 40 %

Ставка  налога на прибыль в 2014 г. составит 21%, в 2015 г. – 19%, в 2016-2018 гг. – 16%.

Показатели  эффективности проекта представим в табл. 2.8.

 

Таблица 2.8

Показатели  эффективности проекта 

Показатели	Годы						Сумма
	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Инвестиции	65550	-	-	-	-	-	65550
Дисконтируемый поток	-	29055,44	32688,07	37524,58	42651,64	43830,14	185749,86
Коэффициент дисконтирования	-	0,714	0,510	0,510	0,260	0,186	-
Чистый дисконтированный доход	-	20753,88	16677,59	19145,19	11102,57	8149,53	75828,76
Чистая текущая стоимость	-	-44796,12	-28118,53	-8973,34	2129,23	10278,76	-

 

Отметим, что дисконтированный поток  реальных денег нарастающим итогом (чистый приведенный доход) равен 10278,76 тыс. грн, т.е. в случае принятия инвестиционного  проекта экономический потенциал  предприятия увеличится на эту сумму, что свидетельствует о целесообразности принятия инвестиционного проекта. График чистого приведенного дохода представим на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Финансовый профиль проекта

Индекс  прибыльности (доходности) проекта  рассчитывается по формуле 

 

(2.2)

 

где     NCFt – чистый денежный поток в  интервале t.

PI = 75828,76 / 65550 = 1,16

Так как  денежный поток распределен по интервалам поступления неравномерно, то период окупаемостиможно рассчитать прямым подсчетом числа лет:

ПО = 3 + (8973,34 / 11102,57) = 3,8 лет (3 года 10 месяцев)

Индекс  прибыльности используется как для  сравнительной оценки, так и в  качестве критериальной – при  принятии инвестиционного решения  о возможности реализации проекта. При индексе прибыльности больше единицы инвестиционный проект принимается  к реализации, в связи с тем, что он принесет дополнительный доход  на инвестируемые средства. Величина индекса прибыльности инвестиционного  проекта является весьма высокой, что  говорит об эффективности принятия предлагаемого проекта.

Рентабельность проекта рассчитывается по формуле:

 

(2.3)

 

где П – среднегодовая прибыль от реализации проекта;

J – начальные  инвестиции в проект.

POI = (120199,86 / 5) / 65550 * 100 = 36,67 %

Определим ту норму дисконта (внутреннюю норму  доходности), при которой величина приведенных эффектов равна приведенным  вложениям. Значения ставок дисконтирования  в данном случае находятся методом  итерационного подбора значений и расчетов соответствующей каждому  значению ставки величины чистого приведенного дохода. Расчет внутренней нормы доходности по проекту представим в табл. 2.9.

 

Таблица 2.9

Определение внутренней нормы доходности, тыс. грн.

Годы	Денежный поток	Расчет №1		Расчет №2
		r = 43 %	PV	r = 44 %	PV
2013	65550,00	1,000	65550,00	1,000	65550,00
2014	29055,44	0,699	20318,49	0,694	20177,39
2015	32688,07	0,489	15985,17	0,482	15763,92
2016	37524,58	0,342	12832,39	0,335	12566,90
2017	42651,64	0,239	10199,80	0,233	9919,41
2018	43830,14	0,167	7329,81	0,162	7078,81
Итого			1115,65		-43,57

 

Внутреннюю  норму доходности рассчитаем по формуле:

(2.4)

 

ВНД = 43 + (1115,65 / (1115,65 – (- 43,57)) = 43,96 %

Таким образом, внутренняя норма доходности больше проектной ставки дисконтирования, в связи с чем проект можно  считать эффективным. А поскольку данный показатель больше кредитной ставки, то проект может быть реализован за счет заемных средств.

Представим  также еще один важный показатель эффективности внедряемого проекта  – критический объем производства в натуральном выражении (точка  безубыточности) – это минимальный  объем производства продукции, при  котором обеспечивается нулевая  прибыль, т.е. доход от продажи равен  издержкам производства. Расчет произведем по следующей формуле:

QКР = FC / (p – AVC),

(2.5)

 

где Q_КР – критический объем производства рыбопродукции в натуральном выражении, тонн;  

FC – условно-постоянные  расходы, грн;

р – цена за 1 тонну переаботки, грн;

AVC –  условно-переменные издержки в  расчете на 1 тонну переработанного  зерна, грн. 

Расчет  критического объема продаж представим в табл. 2.10.

 

Таблица 2.10

Данные для  расчета критического объема продаж

Показатели	Значение
Цена, грн.	1,59
Удельные переменные затраты, грн.	0,746
Условно-постоянные затраты, грн.	26021,46
Критический объем производства, т	30805,18

 

Точка безубыточности рассчитана, исходя из работы в 2014 г.

Представим  расчет точки безубыточности графическим  методом на

рис. 2.4.

Рис. 2.4. Критический объем переработки зерна

На основании  всех вышеперечисленных расчетов можно  сделать вывод, что предложенный проект является коммерчески эффективным  и выгодным.

2.3 Влияние  проекта на основные технико-экономические  показатели предприятия

 

На повышение  эффективности использования ресурсов предприятия непосредственно влияет внедрение в производство технических, организационных, и других мероприятий, способствующих снижению фондоемкости и стоимости оказанных услуг.