Снижение издержек производства карбамида на стадии выпарки в филиале «Азот» ОАО «ОХК «Уралхим»

- коэффициентах соотношения, применяемых  для финансового анализа.

Финансовое состояние предприятия выполнено по информации, содержащейся в формах публичной бухгалтерской отчетности предприятия: бухгалтерский баланс форма №1 (Приложение Д); отчет о финансовых результатах форма №2 (Приложение Е); пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (Приложение Ж).

Для анализа уровня и динамики изменения основных результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия составим табл. 3.1, в которой используются данные отчетности предприятия за 2013 год из формы № 2.

Таблица 3.1 - Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Показатели	2012 год	2013 год	Темп роста, %
1	2	3	4
1. Выручка (нетто) от реализации продукции (работ, услуг), тыс.руб. (стр.2110)	22 554 231,00	22 783 003,00	101
2. Затраты на производство и  реализацию продукции (работ, услуг), тыс.руб. (стр.2120+2210+2220)	(14 494 293,00)	(16 034 692,00)	110
3. Прибыль (убыток) от продаж, тыс.руб. (стр.2200)	8 059 938,00	6 748 311,00	81
4. Прочие доходы и расходы, тыс.руб. (стр.2310+2320+2330+ 2340+2350)	5 383 215,00	(14 999 100,00)	236
5. Прибыль до налогообложения (балансовая  прибыль), тыс.руб. (стр.2300)	13 443 153,00	(8 250 789,00)	363
6. Налог на прибыль, тыс.руб. (стр.2410+2430+2450+2460)	(1 140 820,00)	3 245 793,00	235
7. Чистая прибыль, тыс.руб. (стр.2400)	12 302 333,00	(5 004 996,00)	446

 

В течение анализируемого периода выручка от реализации продукции, (работ, услуг) выросла на 1% по сравнению с 2012 годом и достигла в отчетном году уровня 22 783 003 тыс.руб. В целом за 2013 год произошло снижение чистой прибыли, полученной предприятием, на 346%. Она составляет – 5 004 996 тыс.руб. Также значительно снизилась прибыль до налогообложения. В целом можно констатировать, что прибыльность предприятия заметно снизилась.

 

3.1.1 Составление агрегированного  баланса филиала «Азот» ОАО «ОХК «Уралхим»

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии предприятия. Поэтому для исследования динамики и структуры баланса рекомендуется составлять агрегированный (уплотненный, сравнительный аналитический) баланс.

Агрегированный баланс составляется из ф. №1«Бухгалтерский баланс» путем уплотнения отдельных статей, дополнен показателями структуры и расчетом динамики (табл. 3.2 и 3.3).

Таблица 3.2 - Агрегированный баланс актива предприятия

тыс.руб.

АКТИВ (имущество)	На начало периода		На конец периода		Отклонение		Темп роста %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	абсол.	уд. вес
1. Внеоборотные активы (стр.1100)	44 034 997	85,88%	157 126 249	97,82%	113 091 252	257%	357%
2. Оборотные активы (стр.1200)	7 237 965	14,12%	3 506 589	2,18%	- 3 731 376	-52%	48%
2.1. Запасы (стр.1210+1220+1260)	1 812 351	3,53%	1 847 688	1,2%	35 337	2%	102%
2.2. Дебиторская задолженность (стр.1230)	4 956 498	9,67%	1 236 929	0,77%	- 3 719 569	-75%	25%
2.3. Денежные средства (стр.1240+1250)	469 116	0,92%	421 972	0,26%	- 47 144	-10%	90%
ИТОГО (стр.1600):	51 272 962	100%	160 632 838	100%	109 359 876	213%	313%

 

Таблица 3.3 - Агрегированный баланс пассива предприятия

тыс.руб.

ПАССИВ (источники имущества)	На начало периода		На конец периода		Отклонение		Темп роста %
	тыс.руб.	% к итогу	тыс.руб.	% к итогу	абсол.	уд. вес
1. Собственный капитал (стр.1300)	14 527 206	28,33%	4 447 210	2,77%	- 10 079 996	-69%	31%
2. Заемный капитал (стр.1400+1500)	36 745 756	71,67%	156 185 628	97,23%	119 439 872	325%	425%
2.1. Долгосрочные обязательства (стр.1400)	27 296 940	53,24%	137 719 241	85,74%	110 422 301	405%	505%
2.2. Краткосрочные кредиты и займы (стр.1500-1520)	3 375 839	6,58%	4 408 835	2,74%	1 032 996	31%	131%
2.3. Кредиторская задолженность (стр.1520)	6 072 977	11,84%	14 057 552	8,75%	7 984 575	131%	231%
ИТОГО (стр.1700):	51 272 962	100%	160 632 838	100%	109 359 876	213%	313%

 

Анализ источников дает представление об уменьшении собственного капитала на 25,56% и увеличении доли заемного капитала на 25,56%, что говорит об увеличении уровня риска и зависимости от кредиторов. Как отрицательный факт следует отметить увеличение статьи краткосрочные кредиты и займы. Это связано с тем, что предприятию пришлось обратиться к услугам банка по взятию кредитов. Также имеет место и увеличение доли кредиторской задолженности, что является отрицательным моментом для предприятия.

В целом темп роста валюты баланса в 2013 году составил 313%, что вызвано недостаточной эффективностью финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Динамика изменения валюты баланса положительная. Увеличение валюты в абсолютном выражении составляет 109 359 876 тыс.руб. В активе баланса ОАО «ОХК «Уралхим» преобладает доля внеоборотных активов, на которую приходится 97,82%. Доля оборотных активов соответственно составляет 2,18%, что отрицательно повлияло на темп роста валюты баланса. По сравнению с началом года дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) уменьшилась на 3 719 569 тыс. руб. или на 75 %, что свидетельствует о платежеспособности потребителей. Денежные средства снизились на 10%, что отрицательно влияет на предприятие.

 

3.1.2 Балльная рейтинговая оценка финансового состояния Филиала «Азот» ОАО «ОХК «Уралхим» в г.Березники

Рейтинговая оценка проводится по ключевым показателям, разбитым на шесть основных групп коэффициентов, всесторонне характеризующим финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Результаты расчётов представлены в таблице 3.4.

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.4 - Балльная рейтинговая оценка финансового состояния предприятия

Наименование показателя	Экономическая характеристика показателя	Формула расчета	Значение показателя		Норматив	Сумма баллов
			Преды-дущий период	Отчет-ный период		Отчетный период
1	2	3	4	5	6	7
Соотношение внеоборотных и оборотных активов (К1)	Характеризует ресурсоемкость предприятия: сколько рублей, вложенных в долгосрочные активы, приходится на один рубль, вложенный в оборотные средства.	ф.1, стр.1100 / ф.1, стр.1200	6,08	44,8	³ 1,0	100
Коэффициент износа основных средств (К2)	Характеризует долю изношенной части основных средств	Накопленная амортизация/первоначальная ст-ть ОС (ф.5)	0,18	0,23	£ 0,5	78
Коэффициент обновления основных средств (К3)	Показывает долю новых основных средств в общей их стоимости на конец периода	Поступило ОС за период/первоначальная ст-ть ОС на конец периода (ф.5)	0,26	0,21	³ 0,07	81
Итого оценка имущественного положения						86
Коэффициент независимости (К4)	Показывает долю собственного капитала в общей стоимости имущества.	ф.1, стр.1300 / ф.1, стр.1700	0,28	0,03	³ 0,5	11
Коэффициент финансовой устойчивости (К5)	Показывает удельный вес всех долгосрочных источников финансирования.	(ф.1, стр.1300 + + стр.1400) / стр.1700	0,82	0,89	³ 0,6	100
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К6)	Характеризует степень участия собственного капитала в формировании оборотных средств	(ф.1, стр.1300 –– стр.1100) / ф.1, стр.1200	-4,08	- 43,54	³ 0,1	0
Итого оценка финансовой устойчивости						37
Коэффициент абсолютной ликвидности (К7)	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно.	(ф.1, стр.1240 + стр.1250) / ф.1, стр.1500	0,05	0,02	³ 0,2	40
Коэффициент быстрой ликвидности (К8)	Показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.	(ф.1, стр.1230 + стр.1240 + стр.1250) / ф.1, стр.1500	0,57	0,09	³ 1,0	16
Продолжение таблицы 3.4
Коэффициент текущей ликвидности (К9)	Показывает, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспеченны оборотными средствами.	ф.1, стр.1200 / ф.1, стр.1500	0,77	0,19	³ 2,0	25
Итого оценка платежеспособности						27
Оборачиваемость всего капитала (ресурсоотдача) (К10)	Характеризует скорость оборота всего капитала: сколько раз за период совершается полый цикл производства и обращения.	ф.2, стр.2110 /ф.1, стр.1600	0,44	0,14		32
Оборачиваемость запасов (К11)	Характеризует скорость оборота всех запасов (обратный показатель, умноженный на длительность периода, показывает средний срок хранения запасов).	ф.2, стр.2120 / ф.1, стр.1210	7,8	8,7		100
Производительность труда (К12), тыс. руб.	Показывает величину выручки от реализации в расчете на одного сотрудника.	ф.2, стр.2110 / ССЧ	1853,4	1833,1		99
Итого оценка деловой активности						77
Рентабельность продаж (К13)	Показывает долю прибыли в выручке от реализации.	ф.2, стр.2400 / ф.2, стр.2110	0,55	-0,22		0
Рентабельность всего капитала (К14)	Показывает, сколько прибыли получено с каждого рубля всего капитала (имущества).	ф.2, стр.2400 / ф.1, стр.1600	0,24	-0,03		0
Рентабельность собственного капитала (К15)	Показывает, сколько прибыли получено с каждого рубля собственного капитала.	ф.2, стр.2400 / ф.1, стр.1300	0,85	-1,13		0
Итого оценка рентабельности						0
Коэффициент котировки акции (К16)	Рыночная оценка бухгалтерской стоимости предприятия	Цена акции/собственный капитал на 1 акцию				-
Дивидендная доходность акции (К17)	Прибыльность (рентабельность) акции в расчете на ее рыночную стоимость	Дивиденды на 1 акцию/рыночная цена 1 акции				-
Ценность акции (P/E) (К18)	Индикатор спроса на акции: сколько готовы платить инвесторы в данный момент за 1 рубль прибыли на акцию	Цена акции/чистая прибыль на 1 акцию				-
Итого оценка доходности ценных бумаг						100
Рейтинг (средний балл)						55
Класс предприятия						Четвертый класс

Данные для расчета показателей доходности ценных бумаг отсутствуют (но при этом известно, что акции предприятия котируются), поэтому за оценку доходности акций присваивается средний балл – 100.

Анализируя значения показателей можно сделать вывод, что филиал «Азот» ОАО «ОХК «Уралхим» соответствует четвертому классу, это означает что предприятие неплатежеспособно, перспектив стабилизации у нее нет, срок задолженности превышает три месяца, состояние на грани банкротства, могут быть выданы только целевые кредиты под надежные гарантии, ценные бумаги не котируются или продаются по цене, меньшей, чем их номинальная стоимость, возможным вариантом является санация предприятия.

1. Показатели имущественного положения:

Соотношение внеоборотных и оборотных активов показывает, что на конец отчетного периода на один рубль, вложенный в оборотные средства, приходится 44,8 руб., на начало периода приходилось 6,08 руб. Уменьшение данного показателя свидетельствует об уменьшении ресурсоемкости предприятия и спаде производственного риска.

Предприятие характеризуется низкой степенью изношенности основных средств 0,18, наблюдаются незначительные вложения в их обновление 0,23.

2. Показатели финансовой  устойчивости:

В отчетном периоде коэффициент независимости равен 0,03, что значительно ниже нормы. Это означает, что все обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственным капиталом.

На конец периода коэффициент финансовой устойчивости равен 0,89. Данный показатель чуть выше норматива, что является положительной характеристикой для предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в отчетном периоде равен -4,54 (в предыдущем периоде -4,08). Такое низкое значение показателя свидетельствует о совершенно незначительной степени участия собственного капитала в формировании оборотных средств.

 

3. Показатели платежеспособности:

Коэффициент абсолютной ликвидности снизился с 0,05 до 0,02, что свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия.

На конец отчетного периода можно наблюдать значительное снижение коэффициента быстрой ликвидности (с 0,57 до 0,09), что прогнозирует низкие платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Значение коэффициента текущей ликвидности за анализируемый отчетный период опустилось ниже 2,0 и составило 0,19. Это свидетельствует о наличии у предприятия недостаточного количества ликвидных средств для выполнения краткосрочных обязательств.

4. Показатели деловой  активности: