Состояние и перспективы мирового рынка газа

С учетом такого многообразия влияющих факторов, неудивительно, что, несмотря на стабильно растущий спрос цены, на природный газ достаточно волатильны.

На сегодняшний день основным импортером газа являются страны Европы. Однако, европейский газовый рынок в последние годы стремительно меняется, и этот процесс, с учетом текущего политического, экономического и экологического контекста, в предстоящее десятилетие будет только усиливаться. Причем изменения охватывают все фундаментальные факторы: спрос, предложение, ценообразование. Параллельно идут радикальные изменения системы регулирования рынка. И они создают целый набор угроз для традиционной российской экспортной стратегии в газовой сфере, подрывая ее основные предпосылки. Стратегия, которая отлично проработала полвека, теперь требует адаптации.

Например, сегодня становится очевидным, что докризисные прогнозы европейского спроса на газ были чересчур оптимистичными. Ошибались все, ведь идея продолжения оптимистичного тренда начала 2000-х годов и всеобщее восприятие газа как «топлива будущего» привели к завышенной оценке потенциала спроса и заключению избыточного количества контрактов на поставки газа в Европу.

Конечно, сложно было предсказать кризисный спад экономики, но ведь рост спроса в Европе прекратился еще задолго до 2008 г. - просто никто не хотел этого замечать. Кризис впервые за всю историю европейской газовой промышленности продемонстрировал возможность стагнации и даже снижения спроса на «голубое топливо». И есть серьезные опасения, что это - долгосрочный тренд, связанный с насыщением рынка, а не просто краткосрочное явление. Основные причины торможения спроса: стареющее население Европы, повышение энергоэффективности жилого фонда, крайне медленное послекризисное восстановление промышленности, вялый рост спроса на электроэнергию и быстрый - на возобновляемые источники энергии (ВИЭ).

Россия, как и все остальные поставщики, привыкла к непрерывному увеличению газопотребления в Европе, и изменить свое отношение к перспективам рынка ей оказалось довольно сложно. Но надо понимать, что даже возобновление экономического роста может не обеспечить расширения спроса на газ - ведь на наиболее крупных рынках Северо-Западной Европы, где основные надежды связаны с электроэнергетикой, перспективы газа крайне неоднозначны. Основная причина заключается в том, что для европейской электроэнергетики он сейчас непривлекателен. Низкий спрос на электроэнергию, усиление роли ВИЭ - во многом благодаря созданным в ЕС механизмам их субсидирования - и относительно высокие цены на газ по сравнению с углем ограничивают интерес к «голубому топливу» в данном секторе.

Главная проблема на сегодняшний день - активное замещение газовой генерации угольной. Новые эффективные газовые станции на Северо-Западе Европы закрываются, а загрузка старых угольных, напротив, повышается. Конечно, это радикально противоречит всем экологическим целям ЕС, однако в данном случае верх берет чисто экономический расчет: при нынешних ценах газ слишком дорог для использования в электроэнергетике, а цены квот на эмиссию CO2, которые должны были бы корректировать эту ситуацию, упали в последний год до исторического минимума. В результате газовые станции в Европе работают со все меньшей загрузкой, а спрос на газ в электроэнергетике - до недавних пор основном сегменте его потребления - стагнирует.6

Таким образом, уровень цен на газ фактически становится основным тормозом для расширения спроса на него - индексированные по нефти цены оказываются просто неконкурентоспособными по сравнению с углем. В то же время спотовые цены на газ сейчас куда более привлекательны. Газовая отрасль оказывается перед дилеммой: или снижать цены, или сдерживать спрос на газ в электроэнергетике.

Все долгосрочные прогнозы развития европейского спроса на газ сейчас заметно ниже сделанных ранее. Это объясняется двумя факторами. Во-первых, ожидается сокращение темпов экономического роста, а во-вторых, руководство ЕС поставило новые цели - повышение энергоэффективности и декарбонизация экономики. В последние годы резко выросли объемы поставок сжиженного газа в Европу - ныне они составляют около 20% всего газового импорта. Несмотря на то, что избыток СПГ на мировом рынке постепенно сокращается, конкуренция между российским трубопроводным газом и СПГ сохраняется, так как рынок из-за стагнации спроса не может вместить всех поставщиков. Замедление роста азиатских экономик (в первую очередь - китайской), первые признаки которого видны из отчетности за I квартал 2012 г., может продлить существование «пузыря» СПГ и, соответственно, усилить давление на европейский рынок. 7

Российский газ и коммерчески, и политически становится все менее привлекательным для Европы: стоимость его добычи и транспортировки повышается, что делает его менее конкурентоспособным на стагнирующем европейском рынке. «Старые» российские месторождения с относительно низкой себестоимостью производства сырья, которые еще вчера были основой российской «газовой экспансии», ныне находятся в стадии падения добычи. «Новый» же российский газ будет извлекаться из недр в результате реализации технологически весьма сложных и затратных проектов (Ямал, Штокман и т. д.), а значит, будет иметь минимальную рентабельность на европейском рынке. Увеличение транспортных расходов из-за роста внутренних тарифов в Единой системе газоснабжения (ЕСГ) и высокие затраты на строительство новых трубопроводов, которое реализуется в рамках проектного финансирования («Северный поток» и «Южный поток»), также ухудшают конкурентные позиции российского газа. А учитывая традиционную систему ценообразования (с привязкой к стоимости нефтепродуктов), которую отстаивает «Газпром», российское «голубое топливо» и вовсе становится едва ли не самым дорогим для внешних покупателей.

Наконец, к чисто экономическим соображениям добавляются и политические приоритеты. Газ считают (справедливо или нет) одним из инструментов внешней политики России, а потому во многих европейских странах планы по увеличению его импорта встречают сильное противодействие на политическом уровне.

Таким образом, учитывая рассмотренные факторы спроса и предложения газа, можно сказать, что сегодня спрос на газ высок, что связано с наличием энергоемких производств и отсутствием более дешевых альтернатив. Но, в связи с внедрением энергосберегающих технологий, строительством энергоэффективного жилья, появлением альтернативных источников энергии спрос может значительно снизиться.

1.3 Перспективы развития мирового рынка газа

Бум отрасли сланцевого газа в США привлек к ней внимание многих других стран. Сегодня примеру американцев следуют и другие страны. В Европе, Азии и Южной Америке наблюдается рост интереса к разведке и добыче сланцевого газа. По данным недавнего исследования потенциала месторождений сланцевого газа, проведенного Управлением информации по энергетике (США) в 32 странах, мировые запасы сланцевого газа составляют приблизительно 163 трлн. кубометров (без учета 24 трлн. кубометров запасов в США), что составляет 40% от общемировых запасов природного газа. Однако другие страны отстают от США как минимум на четыре года с точки зрения достижения существенных объемов добычи.

Более того, большинству стран для развития сланцевой промышленности потребуется опыт МНК, которые принимают активное участие в добыче сланцевого газа в США.

Одной из основных проблем добычи сланцевого газа является потенциально негативное воздействие на окружающую среду. По-прежнему

отсутствует полное описание влияния гидравлического разрыва пласта (метода, используемого для извлечения газа из горных пород, трудно поддающихся бурению, при котором в породу закачивается смесь из воды, песка и химических веществ) на состояние грунтовых вод. Именно по этой причине правительства разных стран противоречиво относятся к добыче сланцевого газа.

По данным исследования Управления информации по энергетике (США), в Европе наиболее крупные залежи сланцевого газа объемом 5,2 трлн. кубометров и 5 трлн. кубометров находятся в Польше и Франции.

Развитие сланцевой промышленности в Польше могло бы полностью изменить расстановку сил в секторе добычи природного газа на континенте. 5 трлн. кубометров достаточно для удовлетворения внутреннего спроса на газ в Польше на протяжении ближайших 300 лет. Правительство страны планирует максимизировать добычу сланцевого газа не только для внутреннего потребления, но и для того, чтобы Польша могла стать крупнейшим экспортером в регионе.

Что касается проблем загрязнения окружающей среды, то экономические выгоды перевешивают доводы о достаточно высокой вероятности  негативного воздействия на окружающую среду, особенно в сравнении с угольной генерацией, которая составляет 85% от общей выработки электроэнергии в Польше. Таким образом, в целях стимулирования развития отрасли правительство уже предоставило четырем

крупным американским компаниям права на работу в сланцевой промышленности.

Если Польша действительно обладает тем объемом запасов сланцевого газа, о котором говорится в исследовании Управления информации по энергетике (США), страны Европы, и особенно Россия, могут ощутить значительное влияние. Россия не только потеряет крупный экспортный рынок, так как в настоящее время две трети ежегодно потребляемого в Польше газа поставляется из России, но и обретет нового конкурента в регионе, что неизбежно снизит цены. Однако ситуация начнет меняться лишь через несколько лет, поскольку сланцевая промышленность в Польше находится на самых ранних этапах развития, и для начала экспорта газа потребуются значительные инвестиции в строительство трубопроводов и станций СПГ. Тем не менее, изменения на рынке природного газа в Европе неизбежны, и Россия должна пересмотреть свою стратегию и начать осваивать новые рынки.8

Поддержание современного уровня добычи природного газа в России и возможный его рост будет в основном связан с разработкой новых месторождений, находящихся на полуострове Ямал, а также месторождений, расположенных в Баренцевом море. Арктический климат и тяжелая штормовая обстановка создают серьезные трудности для персонала и для технологического оборудования. В этих условиях существенно возрастает стоимость проводимых работ и сокращается время на осуществление строительных и монтажных работ, также усложняется процесс их проведения.

Новые проекты в газодобыче потребуют от главной газодобывающей компании России, Газпрома, гигантских инвестиций. Только разработка Штокмановского месторождения потребует инвестиций, превышающих 30 млрд. долларов. Рост затрат на добычу газа не позволит проводить сильного снижения цены газа, экспортируемого в Европу, что, по-видимому, приведет к сокращению доли компании в газовом рынке Европы.

Канада является третьей страной по объемам добычи природного газа, годовой объем его добычи составляет свыше 150 млрд. кубических метров газа в год. Основной рост добычи газа в стране обеспечен двумя крупными месторождения сланцевого газа — это месторождения Horn River и Montney. К 2020 году Канада собирается добывать 200 млрд. кубических метров сланцевого газа в год. Большая часть добываемого газа будет направляться на экспорт.

Годовая добыча газа в Иране превышает 130 млрд. кубических метров газа в год. Основные объемы добычи газа обеспечены месторождением Южный Парс, являющимся одним из самых крупных месторождений в мире по объемам газа. Месторождение находится на границе Ирана и Катара. Только иранский участок месторождения содержит запасы в 14 трл. кубических метров газа. В последние годы наблюдается непрерывное увеличение объемов добычи газа на этом месторождении. Можно ожидать, что в недалеком будущем часть добываемого газа будет также подаваться в Европу.

Катар занимает третье место по запасам природного газа в мире. В стране наблюдается интенсивный рост в газодобыче. Большая часть добытого газа поступает на рынки Азии. Однако в последние годы страна приступила к реализации нескольких проектов, целью которых является реализация сжиженного природного газа на рынках Европы.

На протяжении последних 10 лет Норвегия является одним из крупнейших производителей природного газа в Европе. В последующие годы можно ожидать постепенного спада в производстве природного газа. Однако, крупнейшая нефтегазовая компания страны Statoil стремится участвовать в крупных проектах по добыче природного газа на месторождениях Баренцевого моря в России. Объемы добываемого газа в этих новых проектах могут компенсировать падение добычи газа на шельфе Норвегии.9

Исходя из представленного обзора, можно сделать вывод о том, что сланцевый бум, намечающийся в мире, приведет к переменам на мировом газовом рынке. Во все больших странах обнаруживаются запасы сланцевого газа, которые в перспективе позволят им не только удовлетворить собственные нужды, но и стать экспортерами. Объемы газа в этих месторождениях могут оказаться значительными, и, по некоторым оценкам, запасы сланцевого газа в целом по миру могут превысить запасы традиционного природного газа. Такие перемены могут означать, что для ведущих производителей природного газа для Европы, таких, как российский «Газпром», норвежская Statoil, будущее может оказаться намного менее предсказуемым, чем казалось еще недавно. Многие потребители российского газа, такие, как Польша, Германия, Украина, Болгария, начали активную разработку собственных месторождений сланцевого газа. Экспортируемый природный газ из США может также оказать существенное влияние на рынок природного газа в Европе. По оценкам некоторых компаний, в США начинается реализация восьми проектов по строительству экспортных терминалов сжиженного природного газа с общей мощностью 120 млн. тонн в год. По-видимому, через несколько лет США станут крупнейшим поставщиком сжиженного газа на мировой рынок.

Исходя из анализа наблюдаемых тенденций, можно предположить, что в среднесрочной перспективе (5-10 лет) США из импортера превратится в экспортера СПГ, Канада из локального поставщика в США станет глобальным игроком, а Китай может стать крупным производителем сланцевого газа, сократив, таким образом, свой спрос на импортный СПГ. В Европе добыча сланцевого газа менее перспективна из-за 
густонаселенности и сравнительно скромных запасов сланца.

Предположения касательно роста мирового спроса на газ отличаются крайней неопределенностью и подвержены влиянию ряда труднопрогнозируемых факторов, включая устойчивость и скорость восстановления экономики, будущие цены на газ, энергетическую и экологическую политику государства, а также интенсивность внедрения новых технологий. По прогнозам Международного энергетического агентства, в период до 2030 года средний ежегодный прирост глобального спроса на газ будет составлять 1,5%. В результате доля газа в структуре спроса на первичные энергоносители увеличится до 21,2% (в 2030 году). Вероятнее всего, уровень спроса на газ повысится в странах, не входящих в ОЭСР. Труднее всего предсказать ситуацию в Китае и прочих странах Азиатско-Тихоокеанского региона. Неясно также, насколько велико стремление мирового сообщества претворять в жизнь глобальную стратегию сокращения выбросов парниковых газов, перейдя на использование природного газа в качестве основного вида топлива. В большинстве регионов сектор электроэнергетики является основным фактором роста спроса на газ.