Управление финансовых ресурсов предприятия

Проведем анализ рентабельности. Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Этот показатель используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: - показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционного проекта, - показатели, характеризующие рентабельность продаж, - показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Таблица 2.2.3. Коэффициентный анализ рентабельности предприятия за 2009-2011 годы

Рассмотрим расчеты показателей рентабельности предприятия:

Общая рентабельность = прибыль от предоставленных услуг / (себестоимость + коммерческие расходы + управленческие расходы) * 100

2009: 4011 / 17300* 100= 23,18%

2010: 20481/23048* 100= 88,86%

2011: 13589/35283* 100= 38,51%

В 2010 году общая рентабельность увеличилась на 65,68%, за счет увеличения прибыли от предоставленных услуг. В 2011 году общая рентабельность уменьшилась на 38,51%, за счет уменьшения прибыли от предоставленных услуг

Рентабельность оказанных услуг = прибыль от предоставленных услуг / полная себестоимость услуг * 100

Характеризует выход прибыли в процессе продажи услуг на единицу издержек в основной деятельности компании.

2009: 4011 / 17300* 100= 23,18%

2010: 20481/23048* 100= 88,86%

2011: 13589/35283* 100= 38,51%

Полученные данные свидетельствуют о том, что в 2010 году этот показатель выше, чем в 2009 году. Это означает увеличение прибыли на единицу издержек в основной деятельности. В 2011 году наоборот показатель стал меньше, чем в 2010 году (уменьшение прибыли на единицу издержек в основной деятельности).

Рентабельность продаж = прибыль от предоставленных услуг / выручка от продаж * 100

Характеризует доходность основной деятельности предприятия.

2009: 4011 / 21311* 100= 18,82%

2010: 20481/43529* 100= 47,05%

2011: 13589/48872* 100= 27,80%

Показатель рентабельности продаж увеличился в 2010 на 28,23% в связи с повышением прибыли от предоставленных услуг. Рентабельность продаж уменьшилась в 2011 на 19,25% в связи с повышением прибыли от предоставленных услуг.

Проведем оценку финансовой устойчивости и платежеспособности. Залогом выживания и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывает влияние различные факторы:

положение предприятия на рынке услуг;

оказание дешевых, пользующихся спросом услуг населению и предприятиям;

его потенциал в деловом сотрудничестве;

степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

наличие неплатежеспособных дебиторов;

эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации.

Таблица 2.2.4

Коэффициентная оценка финансовой устойчивости и платежеспособности

Коэффициент финансового риска за 2010 год сократился на 5,27 д.е., и стал не высоким и составляет 0,31 д.е. Но в 2011 году коэффициент финансового риска вырос на 0,69 и стал 1, что говорит о финансовой зависимости от заемного капитала.  Коэффициент автономии (финансовой независимости) на предприятии за 2010 год стал выше на 0,61 д.е, при нормативе 0.5 он составляет 0.76 д.е. У предприятия для покрытия текущей задолженности недостаточно средств, в случае востребования погашения задолженности единовременно, предприятию придется продавать труднореализуемые активы, то есть основные средства.

2.3 Анализ формирования финансовых ресурсов предприятия ООО «Зима»

В следующей таблице дано соотношение собственных и заемных средств предприятия.

Соотношение собственных и заемных средств предприятия – это общий объем обязательств, деленный на общий объем акционерного капитала. Это соотношение отражает степень, в какой собственный капитал может быть использован для удовлетворения претензий кредиторов в случае ликвидации компании.

Таблица 2.3.1

Соотношение собственных и заемных средств предприятия ООО «Зима»

Из таблицы следует, что собственные средства уменьшились на в 2011 году на 30,68%, заемные средства возросли на 85,05%, это следует отметить как отрицательный фактор. Увеличилась финансовая зависимость предприятия от заемного капитала.

Таблица 2.3.2

Общий анализ источников средств предприятия ООО «Зима»