Возможность самофинансирования и экономическая эффективность капитальных вложений на предприятии

Важнейшими качественными показателями плана по себестоимости продукции являются:

• себестоимость товарной и реализованной продукции;
• себестоимость единицы важнейших видов продукции;
• затраты на 1 руб. товарной продукции;
• процент снижения себестоимости по технико-экономическим факторам.

2.1.6 Выручка, доходы, балансовая и чистая прибыль  предприятия

2.1.6.1 Выручка предприятия.

   Валовая выручка  – полная сумма денежных поступлений от реализации товарной продукции, работ, услуг и материальных ценностей.

2.1.6.2 Доход предприятия.

   Валовой доход – конечный результат деятельности предприятия, который представляет собой разницу между валовой выручкой и всеми  затратами на производство и реализацию продукции.

   Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением уставных вкладов участников (собственников имущества).

   Доходы организации делятся на:

• доходы от обычных видов деятельности;
• операционные доходы;
• внереализационные доходы.

   Кроме этого, выделяют чрезвычайные доходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств.

  К доходам предприятия не относятся:

поступления сумм налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж и иных аналогичных обязательных платежей;

поступления по договорам  комиссии, агентским или иным аналогичным  договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

поступления в порядке предварительной оплаты продукции, авансов, задатка, в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.

2.1.6.3 Прибыль предприятия.

  Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Прибыль представляет собой выраженный в денежной форме чистый доход, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными издержками.

Прибыль выполняет функции:

- показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности. Прибыль  отражает конечный финансовый результат

деятельности предприятия  за определенный период;

- стимулирующего характера,  проявляющуюся в процессе ее распределения и использования. Содержание этой функции состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия;

- основного источника формирования доходной части бюджетов разных уровней. Налог на прибыль является важнейшем источником пополнения средств бюджета.

2.1.6.4 Чистая и  балансовая прибыль предприятия

   Прибыль  на предприятии может быть получена за счет различных видов

деятельности. Суммарная  величина всех прибылей - это балансовая (валовая) прибыль предприятия.

   Основными составными  элементами балансовой прибыли  являются:

прибыль (убыток) от реализации продукции (выполнения работ или оказания услуг);

прибыль (убыток) от реализации ОФ или иного имущества предприятия; финансовый результат от внереализационных операций.

 Чистая прибыль предприятия определяется путем вычитания из балансовой прибыли сумм налога на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт.

 

2.1.7 Инвестиционная деятельность предприятия, методы и показатели оценки эффективности капитальных вложений.

2.1.7.1 Инвестиционная  деятельность предприятия.

   В самом общем виде инвестиции определяются как денежные средства, банковские вклады, паи, акции и др. ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в т. ч . на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности или других видов деятельности в целях получения прибыли и достижения положительного социального эффекта.

   Капитальные вложения - составная часть капитал-образующих инвестиций. Они представляют собой затраты, направляемые на создание и воспроизводство основных фондов. Капитальные вложения являются необходимым условием существования предприятия. Пренебрегая ими, фирма может увеличить свои прибыли в краткосрочном периоде, но в долгосрочном периоде это приведет к потере прибыли, неспособности фирмы конкурировать на рынке.

   Экономическая эффективность – это экономический эффект, приходящийся на один рубль капитальных вложений, обеспечивающих этот эффект.

   Для  экономического  обоснования капитальных вложений определяется абсолютная и сравнительная эффективность.

   Абсолютная  эффективность капитальных вложений определяется для вновь строящихся объектов и расширения действующих производственных мощностей и представляет собой отношение экономического эффекта к капитальным затратам, вызвавшим этот эффект.

При сопоставлении вариантов хозяйственных или технических решений по размещению предприятия или цеха, а также при строительстве новых или реконструкции действующих предприятий или при замене оборудования для выбора лучшего варианта из многих рассчитывается сравнительная эффективность.

2.1.7.2 Методы оценки  эффективности капитальных вложений.

  Различают следующие показатели эффективности инвестиционного проекта:

• показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;
• показатели бюджетной эффективности отражают финансовые последствия осуществления проекта для федерального, регионального и местного характера;
• показатели эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проектов, за пределами непосредственных участников.

  Анализируя доходность инвестиционного проекта, целесообразно сравнивать две будущие альтернативные ситуации:

-фирма осуществляет свой проект;

-фирма не осуществила свой проект.

   На практике бывают  случаи, когда выгоды заранее заданы, но их невозможно оценить в денежном измерении. Тогда используется метод наименьших затрат (наиболее эффективный способ осуществления затрат для достижения поставленной цели

  Один из принципов проектного анализа состоит в том, что необходимо сопоставлять затраты и доходы, возникающие в разное время. Известно, что затраты на создание и  реализацию проекта растягиваются во времени, а доходы от проекта, помимо растягивания во времени, возникают обычно после осуществления затрат. Поэтому говорят о таком понятии, как стоимость денег во времени, означающим, что рубль, полученный раньше, стоит больше, чем рубль, полученный позже. В экономическом и финансовом анализе используется специальная техника для измерения текущей и будущей стоимости одной денежной меркой. Этот технический прием называется дисконтированием.

2.1.7.3 Показатели  оценки эффективности капитальных  вложений.

Показатели доходности проекта:

 

Чистая приведенная стоимость (определяется как разница между текущей приведенной стоимостью потока будущих расходов и текущей приведенной стоимостью будущих затрат на реализацию и функционирование проекта во время цикла его жизни);

Внутренняя норма доходности – это расчетная процентная ставка, при которой получаемые выгоды от проекта становятся равными затратам на проект, т.е. расчетная процентная ставка, при которой чистая приведенная стоимость равняется нулю;

Показатель наименьших затрат – это величина расходов на проект по наименее дорогому варианту;

Рентабельность проекта определяется как соотношение между всеми

дисконтированными доходами от проекта и всеми дисконтированными расходами на проект;

Срок окупаемости проекта показывает, за какой период времени окупается проект; он рассчитывается на базе не дисконтированных расходов;

Индекс доходности представляет собой отношение суммы приведенных эффектов к величине капитальных вложений.

 

2.2. ВТОРОЙ РАЗДЕЛ

 

2.2.1.Расчет   показателей в отчетном году и по трем годам после

отчетного .

2.2.1.1. Смета затрат на производство и реализацию продукции и расчет возможной чистой прибыли в отчетном году.

  В соответствии с Положением о составе затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг) смета затрат составляется по следующим элементам:

1) материальные затраты;

2) затраты на оплату труда;

3) отчисления на социальные нужды;

4) амортизация основных фондов;

5) прочие затраты.

Ниже в такой же последовательности произведен расчет затрат по каждому  элементу.

Материальные  затраты.

   В общем виде затраты на годовой объем производства (Vп) по отдельному виду материалов (топлива, энергии и т.д.) определяется по следующей формуле:

Зм.i = Vп * Нi *  Цi ,

где: Нi – норма расхода данного материала на единицу продукции, в соответствующих единицах измерения;

Цi – цена единицы данного материала, руб.

В целом материальные затраты определяются как сумма затрат по всем видам.

Расчеты сведены в Таблицу №2 

 Затраты  на материалы на годовой объем  производства (Vп=1120)

Наименование  материала	Норма расхода на единицу продукции	Цена за единицу материалов, руб.	Затраты, руб.
			на единицу  продукции	на годовой объем производства
Металл, т	2,2	1020	2244	2 464 000
Топливо, т	0,15	2320	348	389 760
Электроэнергия, тыс.кВт.ч	7,3	300	2190	2 452 800
Итого			4782	5 306 560

 

Затраты на оплату труда.

   При расчете затрат на оплату труда учитываем следующее:

- из задания следует, что на предприятии для основных рабочих  применяется сдельная  форма оплаты  труда,  поэтому установлена норма времени (tн) на одно изделие;

- для вспомогательных  рабочих установлена повременная  оплата труда. 

- дневная (сменная) тарифная  ставка  (Тс)  за  восьмичасовой рабочий  день одинакова для рабочих сдельщиков и повременщиков;

- затраты на зарплату  руководителей, специалистов и  служащих (РСиС) даны в процентах к сумме зарплаты рабочих (Кзс);

- размер премии определен 40%.

Таблица №3

Расчет  прямой (тарифной) зарплаты рабочих  за отчетный год

Рабочие	Объем работ, изделий          (Vп)	Дневная тарифная  ставка, руб.       (Тс)	Норма времени  на изде- лие,  час       (tн)	Сдельная  расценка, руб./изд.         (Рсд)	Затраты труда повре- менщи- ков, че- ловеко- смен  (ОП)	Прямая  зарплата  рабочих,  руб.
Сдель- щики	1120	68	85	722,5	-	809 200
Повре- менщи- ки		68			1040	70 720
Итого						879 920

 

        Таблица №4

Затраты на оплату труда промышленно-производственного  персонала за отчетный год (в рублях)

Прямая  зарплата  рабочих	Премия рабо- чим		Итого  ос- новная зарплата  рабочих	Зарплата  основная  РСиС	Всего  основная  зарплата  ППП	Дополни тельная зарплата ППП	Всего  затрат  на оплату  труда ППП (ЗОТ)
	%	сумма
879 920	40	351 968	1 231 888	160 145	1 392033	226 901	1 618 934

 

   Для заполнения таблицы показателей деятельности предприятия, а также для расчета затрат на оплату труда в последующие за отчетным годы требуется определить списочную численность всего промышленно- производственного персонала предприятия и среднемесячную зарплату одного работника.

Численность промышленно-производственного  персонала (Nппп) при заданных условиях определится суммированием численности рабочих-сдельщиков (Rсд), рабочих-повременщиков  (Rп),  а также руководите-лей,  специалистов и служащих (РСиС).

Списочное количество рабочих-сдельщиков можно определить по формуле: 

Rсд = tн *Vп / Твых* tcм* Квн = 1120*85 / 208*8*1,18 = 48,48 чел

Списочное количество рабочих-повременщиков  определяем по формуле:

Rп = ОП / Твых = 1040 / 208 = 5 чел

Численность руководителей, специалистов и служащих в соответствии с заданием определяем по формуле:

РСиС=( Rсд+ Rп) /100 *Купр=(48,48 + 5)/100 * 10,8 = 6 чел

Численность всего промышленно-производственного  персонала составит:

Nnnn= cd R +Rn+PCиC=48,48+5+6=60 чел.

Среднемесячная зарплата промышленно-производственного персонала предприятия за отчетный год определится по формуле:

Зм.ср.=ЗОТ / 12*Nnnn = 1618394 / 12*60 = 2249руб.,

где ЗОТ – затраты на оплату труда, руб.

Отчисления на социальные нужды.

       Отчисления на социальные нужды в соответствии с законом «О едином социальном  налоге»  определяются  в  процентах  к  годовому  доходу  работников. В  наших  расчетах  принимаем 25 % от затрат на оплату труда всего ППП.

Величина отчисления на социальные нужды (Осн) составит:

Осн = ЗОТ * 0,25 = 1618394 * 0,25 = 404733 руб.

Амортизация основных фондов.

   Так как норма амортизации по группам основных фондов установлена  правительством РФ, расчет амортизационных отчислений производим по нормам, приведенным в табл. №5

Затраты по элементу «Амортизация основных фондов»

Группа	Кате- гория ОФ	Стоимость ОФ, тыс.руб.	Норма амортиза- ционных отчислений процент	Сумма амортиза- ционных отчислений, тыс.руб.
1.Здания,  сооружения  и т.д.	I	4200	5	210
2.Легковой автотранспорт, легкий  грузовой,  компью- терная техника и т.д.	II	400	25	100
3.  Технологическое,  энер- гетическое  оборудование и т.д.	III	4300	15	645
4.  Нематериальные  активы	IV	460	10	46
Итого		9360		1001