Отчет по практике в ОАО «Арканар»

 

 

 

 

 Аналитический баланс показывает увеличение активов ОАО «Арканар» на 1 880 тыс. руб. за анализируемый период. Данное увеличение было достигнуто за счет повышения оборотных активов. В первую очередь из-за увеличения дебиторской задолженности на 2850 тыс. руб. и краткосрочных финансовых вложений на 823 тыс. руб. В структуре аналитического баланса предприятия преобладают внеоборотные активы. Их доля на начало анализируемого периода составляет 59,8%, а на конец анализируемого периода – 48,9%. В конце периода доля оборотных активов увеличилась с 40,2% до 51,1%. Для предприятия это хороший показатель.

В структуре пассива преобладает  собственный капитал. Его доля на начало периода составляет 64,7%, а на конец периода – 57,7%. Появление долгосрочных обязательств увеличило перманентный капитал с 8478 до 8735 тыс. руб. за весь анализируемый период. 

 

 

3. Анализ  показателей ликвидности и платежеспособности

 

Вычислим  показатели ликвидности и платежеспособности (табл.3,4).

 

Таблица 3

Анализ показателей ликвидности  и платежеспособности

Показатели	Формулы	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
1.Собственный оборотный капитал	ПермКап-ВнА	646	1 456	1 412
2.Коэффициент текущей ликвидности	ОбА / КрОбяз	1,140	1,419	1,226
3.Коэффициент критической (быстрой) ликвидности	ДебЗ+ДенС+КрФВ  КрОбяз	0,897	1,256	1,222
4.Коэффициент срочной ликвидности	ДенС + КрФВ                  КрОбяз	0,124	0,163	0,194
5.Коэффициент абсолютной ликвидности	ДенС                       КрОбяз	0,088	0,156	0,036

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) показывает, в  какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные  обязательства. Принято считать, что  нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности варьируется около 2. Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов.

На предприятии  коэффициент текущей ликвидности  составлял в 2008г. 1,140, в 2010 году – 1,226. Значения показателя ниже норматива. Коэффициент текущей ликвидности увеличился за анализируемый период с 1,140 до 1,226 пункта, что показывает превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами и создает условия для устойчивого развития производственно – хозяйственной деятельности организации.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами. На предприятии коэффициент быстрой ликвидности составлял в 2008г. 0,897, а в 2010 году коэффициент повысился до 1,222. В динамике наблюдается тенденция к росту и значение существенно превышают норматив (допустимое значение 0,7-1,0), что также свидетельствует о высокой платежеспособности.

На предприятии коэффициент срочной ликвидности составлял в 2008г. 0,124, а в 2010 году коэффициент повысился до 1,194. В динамике наблюдается тенденция к росту, что также свидетельствует о высокой платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности  какую часть краткосрочной задолженности  организация может погасить в  ближайшее время за счет денежных средств (норматив  больше 0,2-0,7). На предприятии коэффициент абсолютной ликвидности составлял в 2008г. 0,088, а в 2010 году коэффициент снизился до 0,036. Это означает, что только 3,6% краткосрочной задолженности организация может погасить в2010 году за счет денежных средств. В 2009 году показатель увеличился по сравнению с 2008 годом почти в 2 раза, что является положительной тенденцией, хотя значение ниже нормативного.

 

Таблица 4

Группировка активов и пассивов для составления  баланса платежеспособности

Группа активов	Наименование группы активов	Сумма, тыс.руб.	Группа пассивов	Наименование группы пассивов	Сумма, тыс.руб.	Платежный баланс + излишек  денежных средств, -недостаток  денежных средств
1	2	3	4	5	6	7
А1	Наиболее ликвидные активы	222	П1	Наиболее срочные обязательства	-	-222
А2	Быстрореализуемые активы	1013	П2	Краткосрочные обязательства	6 252	+5239
А3	Медленно реализуемые активы	6 429	П3	Долгосрочные обязательства	94	-6335
А4	Трудно реализуемые активы	7 323	П4	Собственный капитал и другие постоянные пассивы	8 461	+1138
Валюта баланса		14 987	Валюта баланса		14 987	-

 

Из таблицы  видим, что предприятие также испытывает небольшой недостаток собственных средств, хотя величина собственного оборотного капитала является положительной величиной.

Рассчитаем  общий показатель платежеспособности.

               А1+0,5А2 + 0,3А3

К общ =                                 = 2,656

               П1+0,5П2+0,3П2

                                                             

Это означает, что предприятие в целом имеет  высокую платежеспособность.

 

 

4. Анализ  финансовой устойчивости

 

Вычислим показатели финансовой устойчивости предприятия (табл.5), определим тип финансовой устойчивости предприятия (табл. 6).

 

 

 

Таблица 5

Показатели  финансовой устойчивости предприятия

Показатели	Формулы	31.12.08	31.12.09	31.12.10
Коэффициенты структуры капитала
1.Коэффициент финансовой устойчивости	СобКап/Активы	0,647	0,718	0,577
2.Коэффициент автономии	ПермКап/Активы	0,647	0,721	0,583
3.Коэффициент финансовой активности	ЗаемКап/СобКап	0,353	0,282	0,423
Коэффициенты размещения капитала
4. Индекс постоянного актива	ВнеобА/ПермКап	0,924	0,840	0,838
5.Коэффициент маневренности собственного  капитала	СобОбКап      ПермКап	0,076	0,160	0,162
6.Коэффициент покрытия оборотных  активов	СобОбКап/ОбА	0,122	0,295	0,184
7.Коэффициент покрытия запасов	СобОбКап/Запасы	0,575	2,747	61,391

 

Таблица 6

Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Показатели	31.12.2008	31.12.2009	31.12.2010
1. Запасы	1 123	530	23
2.      Источники покрытия запасов:	Проверка соблюдения неравенства
СК-ВНА> З	646	1 416	1 318
СК+ДК-ВНА; > З	646	1 456	1 412
СК+ДК+КрК-ВнА> З	5 275	4 930	7 664
3. Тип финансовой устойчивости	неустойчивое	абсолютно устойчивое	абсолютно устойчивое

 

Индекс  постоянного актива имеет тенденцию к уменьшению (0,924-0,838) и к тому же меньше 1, что свидетельствует о достаточности перманентного капитала для покрытия внеоборотных активов. Однако значение индекса близко к единице, соответственно оборотные активы предприятия практически полностью приобретены за счет заемных средств, и все показатели обеспеченности оборотных активов, запасов собственными средствами имеют небольшие значения.

Данные  таблицы показывают фактическое  превышение нормативного значения коэффициента автономии, на конец периода этот коэффициент составил 0,583 пункта. Но этот показатель постоянно снижается  и дальнейшем может привести финансовой неустойчивости.

Коэффициент финансовой устойчивости к концу  анализируемого периода уменьшается  с 0,647 до 0,577 пунктов, и не достигает нормативного показателя, что говорит о недостаточном финансовом положении.

Коэффициент маневренности собственного капитала имеет устойчивую положительную динамику и хотя он небольшой по значению (0,162), но можно сделать предположение о том, что и в дальнейшем он будет развиваться. Возможно, собственный капитал будут использовать в обороте, а не вкладывать только во внеоборотные активы.

Таким образом, можно говорить о неустойчивом финансовом положении предприятия.

 

5. Анализ  показателей оборачиваемости

 

По данным аналитического баланса и формы  № 2 рассчитаем показатели оборачиваемости активов и капитала (табл. 7), показатели рентабельности организации и рентабельности собственного капитала (табл.8).

 

 

 

Таблица 7

Анализ показателей  оборачиваемости предприятия

Показатели	Формулы	2009 год	2010 год	Отклонение
1	2	3	4	5
1. Средние остатки:
1.1. всех активов	(стр.300н + стр.300к) / 2	12829	13769	940
1.2. оборотных активов	(стр.290н + стр.290к) / 2	5103	6297	1195
1.3. запасов	(стр.210н + стр.210к + стр.220н + стр.220к) / 2	827	277	550
1.4. всей дебиторской задолженности	(стр.230н + стр.230к + стр.240н + стр.240к) / 2	3704	5129	1425
1.5. краткосрочной дебиторской задолженности	(стр.240н + стр.240к) / 2	3704	5129	1425
1.6. денежных средств и  финансовых  вложений	(стр.250н + стр.250к + стр.260н + стр.260к) / 2	572	892	320
1.7. собственного капитала	(стр.490н + стр.490к + стр.640н + стр.640к) / 2	8758	8839	82
1.8. кредиторской задолженности	(стр.620н + стр.620к) / 2	3818	4114	296
2. Коэффициент оборачиваемости:
2.1.всех активов		0,844	1,691	0,848
2.2. оборотных активов		2,122	3,699	1,577
2.3.запасов		13,097	84,231	71,134
2.4. всей дебиторской    задолженности		2,923	4,541	1,618
2.5. краткосрочной дебиторской задолженности		2,923	4,541	1,618
2.6.денежных средств и  финансовых  вложений		18,925	26,125	7,200
2.7. собственного капитала		1,236	2,635	1,399
2.8. кредиторской задолженности		2,936	5,662	2,826