Управление прибылью предприятия OOO «Торговый дом «Гарант Трейд»

1. Анализ деятельности и системы управления прибылью в OOO «Торговый дом «Гарант Трейд»

 

1.1 Краткая характеристика объекта исследования

 

         Полное наименование организации - Общество с ограниченной ответственностью «Торговый дом «Гарант Трейд». Это стабильная, динамично развивающаяся торговая компания. Во главе ее стоят профессионалы - квалифицированные операторы, экономисты и менеджеры, получившие специальное образование и имеющие значительный опыт деятельности в данной сфере.

Управление всей деятельностью Общества осуществляется единоличным исполнительным органом - генеральным директором Общества.

         Основной целью создания компании OOO «Торговый дом «Гарант Трейд» является осуществление предпринимательской деятельности для получения прибыли.

Общество, как юридическое лицо, в соответствии с первой частью Гражданского кодекса РФ, действует на основании устава.

За период своего существования компания сумела завоевать широкий круг постоянных клиентов и зарекомендовала себя как надежного партнера в бизнесе. Все эти годы, продукция компании успешно пользовалась спросом, как со стороны столичных покупателей, так и со стороны региональных заказчиков.

         OOO «Торговый дом «Гарант Трейд» имеет центральный офис со всей необходимой инфраструктурой, а так же централизованный склад готовой продукции и развитую систему логистики, что в свою очередь обеспечивает максимальное удовлетворение потребностей покупателей.

         Организационно правовая форма: Общество с ограниченной ответственностью. Адрес местонахождения компании: 109029, г. Москва, ул. Скотопрогонная 35, стр. 2.

         Уставной капитал общества составляет 10 000 000 рублей.

         В процессе достижения основной цели, Общество осуществляет такие виды деятельности как: закупка, хранение и реализация алкогольной и слабоалкогольной продукции.

         С момента своего создания, компания специализировалась на продажах алкогольной продукции. Компания изначально делала акцент на работу с оптовыми покупателями. В настоящий момент приоритетным направлением являются непосредственные продажи в розничные точки.

Компания является эксклюзивным дистрибьютором ведущих российских производителей алкогольной продукции.  

OOO "Торговый дом «Гарант Трейд» было основано в 2008 г. и за время своего существования прошло значительный путь, на сегодняшний день OOO "Торговый дом «Гарант Трейд» уверенно занимает твердые позиции на российском алкогольном рынке.

        

1.2. Анализ показателей финансовой деятельности OOO "Торговый дом «Гарант Трейд»

 

Анализ финансового состояния осуществляется в тесной связи с изучением всех процессов финансово-хозяйственной деятельности компании. Эти показатели являются синтетическим выражение результатов различных аспектов деятельности компании.

Таким образом, для анализа используется широкий спектр аналитических материалов (бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2), данные оперативной и статистической отчетности, аудиторских заключений, пояснительных записок к балансовому отчету). В дополнение к этим источникам, в решении отдельных вопросов, используются данные оперативного учета, а также данные выборочных исследований, например, данные о ценах на основные продукты, которые могут быть получены в частном порядке, на основе маркетинговых исследований.

В процессе анализа, факторам, влияющим на уровень и объемы прибыли,  на динамику показателей от запланированных ранее показателей, дается кoличественная оценка в сравнении с прошлыми периодами.

Мы начинаем наше исследование с анализа ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса основывается на сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности и обязательств, которые группируются в соответствии с их условиями их погашения.

Оценка показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы (Таблица 1.1., Таблица 1.2.).

         Условиями абсолютной ликвидности баланса являются следующие условия:

A1≥ПАС1; А2≥ПАС2; А3≥ПАС3; А4≤ПАС4.

         Проверим, являются ли балансы общества ликвидными.

Таблица 1.1.

Абсолютные показатели ликвидности баланса OOO «Торговый дом «Гарант Трейд» 2011-2012 гг., (тыс. руб.)

Активы	2011 год	2012 год	Пассивы	2011 год	2012 года	Платежный излишек (+), недостаток ( - )
						2011 год	2012 год
1. Активы с абсолютной ликвидностью (средства в кассе и на расчетном счете компании, а также краткосрочные финансовые вложения) (A1)	2952,0	7557,0	1. Наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность) (ПАС1)	6,0	4417,0	2946,0	3140,0
2. Активы быстрореализуемые (краткосрочная дебиторская задолженность) (А2)	453,0	2649,0	2. Краткосрочные обязательства (ПАС2)	608,0	0,0	–155,0	2649,0
3. Активы медленно реализуемые (запасы и долгосрочные финансовые вложения) (А3)	1389,0	9437,0	3.Долгосрочные обязательства (ПАС3)	0,0	0,0	1389,0	9437,0
4. Активы труднореализуемые (внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений) (А4)	108,0	150,0	4. Постоянные пассивы (собственный  капитал организации) (ПАС4)	4288,0	15376,0	–4180,0	–15226,0

Таблица 1.2.

Абсолютные показатели ликвидности баланса OOO "Торговый дом «Гарант Трейд» 2012-2013 гг., (тыс. руб.)

Активы	2012 год	2013 год	Пассивы	2012 год	2013 год	Платежный излишек (+), недостаток ( - )
						2012 год	2013 год
1. Активы с абсолютной ликвидностью (средства в кассе и на расчетном счете компании, а также краткосрочные финансовые вложения) (A1)	7557,0	8877,0	1. Наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность) (ПАС1)	4417,0	5376,0	3140,0	3501,0
2. Активы быстрореализуемые (краткосрочная дебиторская задолженность) (А2)	2649,0	8024,0	2. Краткосрочные обязательства (ПАС2)	0,0	0,0	2649,0	8024,0
3. Активы медленно реализуемые (запасы и долгосрочные финансовые вложения) (А3)	9437,0	3790,0	3.Долгосрочные обязательства (ПАС3)	0,0	0,0	9437,0	3790,0
4. Активы труднореализуемые (внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений) (А4)	150,0	147,0	4. Постоянные пассивы (собственный  капитал организации) (ПАС4)	15376,0	15463,0	–15221,0	–21581,0

 

         Как мы видим из таблиц 1.1. и 1.2., баланс за 2011 год является абсолютно ликвидным, поскoльку в нем выполнены все неравенства, что касается баланса за 2012 год, то в нем не выполнено второе неравенство, однако возникшее изменение полностью компенсируется платежным излишком по соотношению A1–ПАС1, что касается баланса за 2013 год, то он является абсолютно ликвидным, поскoльку все необходимые неравенства так же выполнены.

          Далее определим текущую ликвидность. Для этого сравним показатели A1 с ПАС1 и A1+А2 с ПАС2. Из этого соотношения мы видим, что в 2011 г. текущая ликвидность была положительной: A1>ПАС1 2946,0 тыс. руб. В 2012 г. текущая ликвидность также осталась положительной A1>ПАС1 и составила 3140,0 тыс. руб. соответственно. К концу 2013 года текущая ликвидность также положительная: A1>ПАС1 и А2>ПАС2 и составила 3501,0 и 8024,0 тыс. руб. соответственно.

Расчет финансовой ликвидности при анализе финансового состояния, необходим для определения насколько текущие обязательства компании обеспечены соответствующими ликвидными средствами.

Из имеющихся данных мы можем сделать вывод, что компания является платёжеспособной и данная тенденция стабильна.

При анализе ликвидности баланса необходимо обратить внимание на такой важный показатель, как чистый оборотный капитал (ЧОК) - свободные ресурсы в обороте компании. Расчет этого показателя основан на данных баланса и определяется как разница между суммой всех имеющихся оборотных средств компании, которые сгруппированы во втором разделе бухгалтерского баланса и краткосрочных обязательств, которые отражены в пятом раздел баланса. ЧОК это сумма средств, оставшихся после уплаты всех краткосрочных обязательств. В связи с этим, рост этого показателя отражает повышение ликвидности компании.

          Далее рассчитаем ЧОК компании за 2011-2013 годы.

ЧОК =ОА-КО (тыс. руб.),

ЧОК 2011=4794,0-614,0=4180,0 тыс. руб.;

ЧОК 2012=19643,0-4417,0=15226,0 тыс. руб.;

ЧОК 2013=14935,0-5376,0=9559,0 тыс. руб.

         Из имеющихся данных следует, что анализируемое компания имеет достаточный чистый оборотный капитал.

В следующем изложении приведем расчеты показателей ликвидности и платежеспособности компании и сведем их в общую таблицу.

Таблица 1.3.

Показатели ликвидности и платежеспособности (тыс. руб.)

Наименование показателя	Расчет	Значение
Абсолютная ликвидность (Kaл)	Kaл=(ДС+KФВ):КО; ((стр. 260 б.+250 б):итог раздела V б.)	Kaл2011=2952,0:614,0=4,81; Kaл2012=7557,0:4417,0=1,71; Kaл2013=8877,0:5376,0=1,65.
Срочная ликвидность (уточненной) ликвидности (Ксл)	Ксл=(ДС+KФВ+ДЗ):КО; ((стр.260 б.+стр. 250 б.+стр. 241 б.):итог раздела V б.)	Ксл2011=4341,0:614,0=7,07; Ксл2012=10206,0:4417,0=2,31; Ксл2013=16901,0:5376,0=3,85.
Общая (текущая) ликвидность (Koл)	Koл =(ДС+KФВ+ДЗ+З):КО ((стр.260 б.+стр. 250 б.+стр. 241 б.+стр. 210 б.):итог раздела V б.)	Koл2011=5730,0:614,0=9,33; Koл2012=19643,0:4417,0=4,45; Koл2013=20691,0:5376,0=3,85.
Собственная платежеспособность (Kcп)	Kcп=ЧОК:КО; (ЧОК:итог раздела V б.)	Kcп2011=4180,0:614,0=6,81; Kcп2012=15226,0:4417,0=3,45; Kcп2013=9559,0:5376,0=1,78.

 

         Рекомендуемое значение показателя абсолютной ликвидности Kaл > 0,2. Kaл 2011=4,81; Kaл 2012=1,71; Kaл 2013=1,61. Значение данного показателя показывает высокую платежеспособность организации.

         Рекомендуемое значение показателя срочной ликвидности Ксл=(0,7;0,8). Ксл 2011=7,07; Ксл 2012=2,31; Ксл 2013=3,14. Мы можем говорить о том, что в ближайшей перспективе баланс компании также будет ликвиден.

Рекомендуемое значение показателя общей ликвидности Koл=(1; 2).

Рекомендуемые нижние предельные значения показателя общей ликвидности, равные единице, указывает, что в соответствии с нормативными рекомендациями, суммы оборотного капитала должна быть достаточно, чтобы компенсировать краткосрочные обязательства. Koл 2011=9,33; Koл 2012=4,45; Koл 2013=3,85. Мы видим, что за исследуемый период оборотных средств достаточно для возмещения краткосрочных обязательств и даже наблюдается их излишек. Это говорит о том, что баланс компании ликвиден.

         Показатель собственной платежеспособности индивидуален для каждой компании и зависит от специфики ее производственно-коммерческой деятельности. Kcп 2011=6,81; Kcп 2012=3,45; Kcп 2013=1,78. Высокие значения показателей говорят о том, что компания обладает собственным оборотным капиталом, что положительно характеризует платежеспособность.

Тем не менее, высокие значения показателей ликвидности свидетельствуют о чрезмерно осторожную политике компании в привлечении заемных средств. Как известно, использование заемных средств в компании также имеет свои преимущества, например, расчеты показывают, что использование заемных средств, во многих случаях стоит компании дешевле, чем использование своих собственных средств. Таким образом, использование заемного капитала в разумных пределах является одним из факторов, снижения издержек, а, следовательно, увеличения прибыли.

         Анализ финансовой устойчивости компании позволяет установить, наскoлько эффективно компания управляло собственными и привлеченными средствами.

         Абсолютные показатели финансовой устойчивости компании

         Наличие собственных оборотных средств.

CОС год=СК-BОА (тыс. руб.),

где: CОС год - собственные оборотные средства;

СК-собственный капитал;

BОА-внеоборотные активы.

 

CОС 2011 =4288,0-108,0=4180,0 тыс. руб.;

CОС 2012=15376,0-150,0=15226,0 тыс. руб.;

CОС 2013=15463,0-147,0=15316,0 тыс. руб.

Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников финансирования.

СДИ год=CОС+ДКЗ (тыс. руб.),

где:

СДИ год - собственные и долгосрочные заемные источники финансирования;

ДКЗ-долгосрочные кредиты и займы.

 

СДИ 2011=4180,0+0,0=4180,0 тыс. руб.;