Финансовое состояние организации по критериям банкротства

     Коэффициент общей платежеспособности, Коп 2,0<n<3,0 2,80 4,37 2,92 1,57 -1,45

     Оценка  платежеспособности, Кплат max 0,97 1,78 1,05 0,81 -0,73 
 

       Источник: собственные расчеты на  основании данных Формы №1 "Бухгалтерский  баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг. 

       Показатель текущей ликвидности  в период 2007-2009 гг. непостоянен. В  2007 и 2009 годах его размер находится  в рекомендуемых пределах. А в  2008 году ввиду значительного снижения  размера кредиторской задолженности увеличился на 1,2. 

       Коэффициент обеспечения собственными  средствами по данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  также в 2007 и 2009 годах в пределах  норматива, однако в 2008 году  его значение стало выше рекомендуемой  границы. Причиной этому явилось  увеличение в 2008 году размера собственного капитала за счет получения высокой прибыли. 

       Коэффициент утраты платежеспособности  ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  в период 2007-2009 гг. достаточен, что  свидетельствует о достаточности  мобильных средств предприятия. Показатель утраты платежеспособности является обратным показателем текущей ликвидности и имеет название "показатель восстановления платежеспособности". Со снижением коэффициента текущей показатель утраты платежеспособности также имеет тенденцию к снижению. 

       Коэффициент абсолютной ликвидности  является жестким критерием ликвидности  предприятия. Он отражает, какая  часть краткосрочных заемных  обязательств (краткосрочная кредиторская  задолженность) при необходимости  может быть погашена немедленно (денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями). Согласно данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг. этот показатель ниже рекомендуемой границы в 10 раз. Данное обстоятельство свидетельствует об отсутствии возможности погасить краткосрочные обязательства немедленно. 

       Наиболее точно характеризующим  показателем ликвидности является  коэффициент уточненной ликвидности.  Согласно данным таблицы 9, в  ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  данный показатель в 2007 и 2009 годах был ниже рекомендуемой  границы. Это означает, что в эти годы предприятие имело сверхнормативный размер краткосрочных обязательств. В 2008 году ввиду значительного снижения краткосрочных обязательств размер уточненной ликвидности составил 0,78, т.е. был в рекомендуемых пределах (от 0,75 до 1,0). 

       Коэффициент покрытия, отражающий  отношение собственных оборотных  средств с учетом НДС к краткосрочной  кредиторской задолженности, в  2007 году во всем периоде ниже  предельного значения (менее 2,0), что отражает недостаточную платежеспособность ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" по своим обязательствам. 

       Расчет обобщающего показателя  платежеспособности показал, что  в 2007 и 2009 годах предприятие  имело высокую платежеспособность, а в 2008 году – выше нормативного  уровня, что свидетельствует о высоком финансовом риске в этот год. 

       Таким образом, ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" - предприятие, которое имеет высокие  показатели текущей ликвидности  и платежеспособности, а также  достаточно обеспечено собственными  средствами. 

       Однако в краткосрочном периоде платежеспособность очень низка, о чем свидетельствую показатели абсолютной и уточненной ликвидности. Это связано с низким размером абсолютной ликвидных активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности) на фоне значительного размера краткосрочной кредиторской задолженности. 

       Результирующим показателем анализа  платежеспособности является оценка  платежеспособности предприятия.  Расчет этого показателя отразил  незначительный его рост в  2009 году относительно данных 2007 года на 8 %. В 2008 году этот показатель имел самое высокое значение, превысив данные 2007 года на 0,81 или почти в 2 раза.  

       Немаловажными показателями платежеспособности  также являются и показатели  финансовой устойчивости: наличие собственных оборотных средств, наличие собственных и заемных источников финансирования, а также общая величина источников финансирования. 

       С помощью этих показателей  определяется трехкомпонентный  тип финансовой устойчивости. 
 
 
 

       где S (Ф) – тип финансовой устойчивости; 

       Ф – показатель финансовой  устойчивости. 

       Данные показатели ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  за 2007-2009 гг. представлены в таблице  10. 
 

       Таблица 10. Анализ показателей  финансовой устойчивости ООО  "Стройпластмасс-Агропродукт"  за 2007-2009 гг., доли ед.Показатели Годы Абсолютное отклонение, +/- 

           2007 2008 2009 2008 г. от 2007 г. 2009 г. от 2008 г.

     Собственные оборотные средства (СОС) 23115 44222 21742 21107 -22530

     Собственные и долгосрочные заемные средства (СД) 32160 53267 30787 21107 -22530

     Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) 51825 65619 40202 13794 -25417

     Излишек или недостаток СОС (Фсос) -45836 -20898 -43501 24938 -22603

     Излишек или недостаток СД (Фсд) -36791 -11853 -34456 24938 -22603

     Излишек или ОИ (Фои) -17126 499 -25041 17625 -25540 
 

       Источник: собственные расчеты на  основании данных Формы №1 "Бухгалтерский  баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  за 2007-2009 гг. 
 

       Для характеристики финансовой  ситуации на предприятии существует  четыре типа финансовой устойчивости. 

       Первый – абсолютная финансовая  устойчивость (S={1,1,1}). Второй – нормальная  финансовая устойчивость (S={0,1,1}). Третий  – неустойчивое финансовое положение  (S={0,0,1}), Четвертый – кризисное  финансовое состояние (S={0,0,0}). 

       Таким образом, можно сказать, что ООО Стройпластмасс-Агропродукт" в 2007 и в 2009 годах имело кризисное финансовое состояние, т.к. по данным таблицы 10 тип финансовой устойчивости в эти годы имел вид: S={0,0,0}. А в 2008 году имело неустойчивое финансовое состояние, т.к. тип финансовой устойчивости в этот год имел вид: S={0,0,1}. 

       Оценим деловую активность ООО  "Стройпластмасс-Агропродукт"  по данным таблицы 11. 
 

       Таблица 11. Оценка деловой активности  ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  за 2007-2009 гг.Показатели Годы Абсолютное отклонение, +/- 

           2007 2008 2009 2008 г. от 2007 г. 2009 г. от 2008 г.

     Продолжительность оборота оборотных активов (Кдн), дни 393 383 507 -10 +124

     Оборачиваемость оборотных средств (Коб), обороты 0,9 0,9 0,7 0 -0,2

     Продолжительность оборота средств в производстве (Кз), дни 327 309 421 -18 112 
 

       Источник: собственные расчеты на  основании данных Формы №1 "Бухгалтерский  баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  за 2007-2009 гг. 
 

       Как видно из таблицы 11, продолжительность  оборота оборотных средств в 2008 году снизилась на 10 дней, а в 2009 году – возросла на 124 дня и составила 507 дней, т.е. больше года 

       Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств показывает число оборотов  оборотных средств за анализируемый  период. В ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" данный показатель в период 2007-2008гг. был на одном уровне и составлял 0,9 оборотов, а в 2009 году снизился на 0,2 и составил 0,7. 

       Продолжительность оборота средств  в производстве был минимальным  в 2008 году, однако в 2009 году  ситуация изменилась и продолжительность оборота средств производства возросла на 112 дней. 

       Данные выводы свидетельствуют  о снижении деловой активности  предприятия: снижении количества  оборотов оборотных средств с  0,9 до 0,7 оборотов и увеличении  периода их оборачиваемости с 393 до 507 дней. 

       Показателем, отражающим финансовое  положение предприятия, является  рентабельность. Основными показателями  рентабельности являются рентабельность  производственной деятельности  и рентабельность продаж. 

       В таблице 12 отражены показатели рентабельности ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009гг. 
 

       Таблица 12. Динамика рентабельности  ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  по данным за 2007-2009 гг., %Показатели Годы 

     Абсолютное 

     отклонение, +/- 

           2007 2008 2009 2008 г. от 2007 г. 2009 г. от 2008 г.

     Рентабельность  производственной деятельности 21,15 31,64 33,13 10,49 1,49

     Рентабельность  продаж 17,45 24,03 24,88 6,58 0,85 
 

       Источник: собственные расчеты на  основании данных Формы №1 "Бухгалтерский  баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  за 2007-2009 гг. 
 

       Рентабельность производственной  деятельности характеризует уровень  прибыли на рубль затрат. Как  видно из таблицы 12, в период 2007-2009 гг. рентабельность производственной  деятельности возрастает: если в  2007 году она составляла 21,15%, то уже в 2009 году ее размер составил 33,13%. 

       Рентабельность продаж показывает, сколько получено прибыли на  рубль выручки от продаж. По  данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"  за 2007-2009гг. этот показатель также  имеет тенденцию роста: в 2007 году его величина была равна 17,455, в 2008 году – 24,03%, а в 2009 году – 24,88%. 

       Причиной роста доходности предприятия  является сдерживание роста затрат  в 2009 году на фоне снижения  выручки от продаж. 

       Таким образом, подводя итог  анализу ликвидности и платежеспособности, можно сделать вывод, что ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в 2007-2009 гг. было достаточно обеспечено собственными средствами, имело высокие показатели ликвидности и платежеспособности. Доходность предприятия с каждым годом имеет тенденцию роста. 

       Однако незначительный размер  высоколиквидных активов, рост  зависимости предприятия от внешних  источников финансирования свидетельствует  о наличии риска потерять ликвидность  и платежеспособность. Анализ финансовой  устойчивости показал, что предприятие  недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами, а также другими заемными источниками финансирования. Анализ деловой активности показал ее снижение, что отразилось на уменьшении оборачиваемости оборотных средств и росте периода их оборачиваемости. В результате показатели финансовой устойчивости отразили кризисное состояние исследуемого предприятия. 
 

      2.3 Анализ вероятности банкротства  организации по критериям банкротства  (несостоятельности) 
 

     При оценке финансового состояния предприятия  с целью оперативного определения степени его финансовой устойчивости и оценки предприятия как потенциального партнера в деловых отношениях проводится диагностика банкротства предприятия. 

     Методика  диагностики банкротства предприятия  построена на расчете пяти важнейших показателей обеспеченность собственными средствами: 

     Ликвидность баланса; 

     Интенсивность оборота средств; 

     Менеджмент; 

     Прибыльность  собственного капитала. 

     Эти данные характеризуют общую финансовую состоятельность и результаты производственной деятельности предприятия. 

     Рассчитаем  вышеперечисленные пять показателей  по данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг. 

     В 2007 году коэффициент обеспеченности собственными средствами был равен 0,27, в 2005 году – 0,54, в 2009 году – 0,27. 

     Коэффициент текущей ликвидности в 2007 году составил 1,6, в 2008 году – 2,8, а в 2009 году – 1,6.