Финансовые ресурсы предприятия: формирование, определение потребности

Ресурсообразующая функция предполагает систематическое формирование в необходимом объеме финансовых ресурсов из различных альтернативных источников (по критерию минимизации стоимости их привлечения) для обеспечения текущей хозяйственной деятельности и реализации стратегических целей развития предприятия.

В основе организации  финансов предприятий лежат следующие  принципы: 
- самостоятельность в области финансово-хозяйственной деятельности;

- самофинансирование;

- заинтересованность в результатах работы;

- ответственность за  эти результаты;

- образование финансовых  резервов;

- разделение средств  на собственные и заемные;

- первоочередность выполнения  обязательств перед бюджетом  и государственными внебюджетными  фондами;

- финансовый контроль за деятельностью предприятия¹⁰.

В составе финансовых отношений предприятий выделяют следующие группы отношений:

- с контрагентами - по поводу формирования первичных  доходов, образования и использования  целевых фондов внутрихозяйственного  
назначения;

- с предприятиями - по поводу распределения финансов.;

- с потребителями продукции  - вступая в контакты с ними, предприятия самостоятельно выбирают  форму и вид договоров, определяют  условия.  Перечисленные факторы существенно влияют на конечные финансовые результаты;

- со страховыми организациями  - по поводу различных видов  обязательного и добровольного  страхования;

- с банковской системой - по поводу расчетно-кассового  обслуживания в связи с получением  и погашением ссуд, уплаты процентов;

- с государством - по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов;

- с вышестоящими управленческими  структурами - по поводу внутриотраслевых  перераспределений финансовых ресурсов.¹¹

Эти группы денежных отношений  и составляют в целом содержание финансов предприятий, которые представляют собой финансовые отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и их использованием на выполнение обязательств перед финансовой и банковской системами, на финансирование текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению и материальному стимулированию работников. 
  Общая система финансов или финансовая система страны подразделяется на три основные сферы, находящиеся в тесной взаимосвязи.

А) Сфера государственных  финансов. Ее основу составляет система  общегосударственного и региональных (местных) бюджетов, внебюджетных и  других специальных фондов.

Б) Сфера финансов предприятий. Ее основу составляют финансы отдельных хозяйствующих субъектов – юридических лиц.

В) Сфера финансов домашних хозяйств. Ее основу составляют финансы  отдельных семей (граждан). Основной целью финансов этой сферы является формирование доходной части общесемейных бюджетов (бюджетов отдельных граждан) и использование этих доходов на цели текущего потребления и накопления.

Основу финансовой системы  страны составляют финансы отдельных  предприятий. Их приоритет в общей  системе финансов определяется наибольшим объемом генерируемых финансовых ресурсов за счет собственных внутренних источников (а соответственно и наибольшим вкладом в создание национального дохода), а также обеспечением преимущественной доли формирования доходной части государственных бюджетов (внебюджетных фондов) различных уровней и бюджетов домашних хозяйств.

Поэлементный состав системы финансовых ресурсов предприятий  национальной экономики может быть представлен классификациями :

• Организационно-правовые формы хозяйствования;
• Финансовые ресурсы предприятий отраслей экономики (предприятия классифицируются по отраслевой принадлежности);
• Финансовые ресурсы малого и крупных форм бизнеса (предприятия классифицируются по размеру системы);
• Финансовые ресурсы предприятий коммерческого и некоммерческого секторов (предприятия классифицируются по цели функционирования)¹².

Система финансовых отношений  предприятия приведена на рис.1.Приложения 1.

 

2.  Финансовый механизм

 

Финансовый механизм - это пять взаимосвязанных элементов, способствующих организации, планированию и стимулированию использования финансовых ресурсов:

1) финансовые методы;

2) финансовые рычаги;

3) правовое обеспечение;

4) нормативное обеспечение;

5) информационное обеспечение¹³.

Финансовые методы - это способы воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных средств.

Финансовые рычаги - это приемы действия финансовых методов. 
 Правовое обеспечение функционирования финансового механизма включает в себя законодательные акты, постановления, приказы и другие правовые документы.

Нормативное обеспечение функционирования финансового механизма - это инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания, разъяснения и др.

Информационное обеспечение функционирования финансового механизма связано с получением различной экономической, коммерческой, финансовой и другой информации. Различная информация (например, сведения о поставщиках, покупателях и др.) может быть одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал предприятия.

 

1.3 Финансовые  ресурсы предприятия и их состав

Формирование, распределение  и использование финансовых ресурсов хозяйствующий субъект осуществляет самостоятельно.

Финансовые ресурсы  предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров, для осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств, для оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий и для финансирования других затрат.

Понятие финансовых ресурсов шире понятия капитала. Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость.

Финансовые ресурсы, которые  предприятие использует для покупки  сырья, материалов, товаров, орудий труда, рабочей силы и других элементов производства, представляют капитал в его денежной форме.

Можно сказать, что капитал - это часть финансовых ресурсов, авансированная в производственно-торговый процесс.

Структура капитала в  денежной форме включает:

• средства, авансированные в основные средства (фонды);
• нематериальные активы;
• оборотные производственные фонды;
• фонды обращения.

Основные фонды многократно используются в хозяйственном процессе. При этом они сохраняют свою натурально-вещественную форму.

Нематериальные активы представляют собой вложение финансовых ресурсов в нематериальные объекты (патенты, лицензии, программное обеспечение, брокерские места, торговые марки, товарные и фирменные знаки, права пользования земельными участками, природными ресурсами и др.).

Оборотные производственные фонды и фонды обращения представляют собой оборотные средства (оборотный капитал).

Оборотные производственные фонды включают производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

Фонды обращения включают готовую продукцию, товары отгруженные, денежные средства в кассе и на счетах в банках, дебиторскую задолженность и краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы.

Деньги, вкладываемые в  производственно-торговый процесс (капитал), авансируются. Это значит, что после завершения кругооборота средств они возвращаются в выручке от реализации продукции, работ, услуг, иных ценностей. Структуру капитала предприятия можно определить и как пропорцию, в которой оно использует собственные и долгосрочные заемные средства.

Формирование собственного капитала имеет важное значение в  финансовой работе предприятия.

Собственный капитал  состоит из уставного, добавочного  и резервного капиталов (фондов), нераспределенной прибыли, централизованных источников финансирования.

В практике предприятий  широко используются понятия активов и пассивов.

Под активами понимают совокупность имущества и имущественных прав предприятия. В финансах активы предприятия принято разделять по характеру и времени обращения в хозяйственном процессе на оборотные и внеоборотные. В свою очередь оборотные активы делятся на запасы и затраты, т. е. активы, прямо участвующие в процессе производства, и денежные средства, расчеты и финансовые вложения, т. е. оборотные активы, обслуживающие процесс производства и обращения.

Внеоборотные активы по физическим признакам принято разделять на материальные (здания, сооружения, земля и др.) и нематериальные (ноу-хау, патенты, брокерские места, программное обеспечение, торговые марки и др.).

Пассивы — это совокупность долгов и обязательств предприятия. По срокам обязательств различают долгосрочные пассивы и краткосрочные пассивы, т. е. текущие обязательства (5 раздел баланса). В краткосрочных пассивах кроме кредитов и займов в особую группу выделяют кредиторскую задолженность.

В рыночной экономике  важное значение имеют чистые активы. Чистые активы в широком смысле означают собственные средства предприятий. С теоретических позиций чистые активы - это сумма внеоборотных активов и чистого оборотного капитала.

Чистый оборотный капитал  есть разность между текущими активами и текущими обязательствами. Чистый оборотный капитал необходим для' покрытия хотя бы минимальной потребности предприятия в запасах товарно-материальных ценностей.

Следовательно, уставный капитал - это зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, которые являются взносами собственников в капитал предприятия.¹⁴ Уставный капитал является основной частью собственного капитала и основным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. За счет его денежных средств формируются основные фонды и оборотные активы предприятий. 
 В процессе дальнейшей работы финансовые ресурсы предприятий могут пополняться за счет дополнительно создаваемых собственных источников, привлеченных и заемных средств. При этом в состав собственного капитала включают:

- резервный капитал;

- добавочный капитал;

- нераспределенную прибыль  и др.

Резервный капитал - это сумма резервов, созданных за счет нераспределенной прибыли предприятия в соответствии с действующим законодательством или учредительными документами.

Добавочный вложенный  капитал - сумма превышения стоимости реализации выпущенных акционерным обществом акций над их номинальной стоимостью.

Нераспределенная прибыль - сумма прибыли, оставшаяся на предприятии и реинвестированная в его хозяйственную деятельность. 
 Целевое финансирование - сумма целевых поступлений, полученных из бюджета.

Таким образом, уставный капитал и дополнительно формируемые  в процессе работы предприятия собственные источники финансирования (финансовых ресурсов) образуют его собственный капитал. 
 Кроме собственного капитала, финансовые ресурсы предприятий формируются за счет привлеченных и заемных источников. 
 В состав привлеченных финансовых ресурсов включают кредиторскую задолженность за товары, работы, услуги, а также все виды текущих обязательств предприятия по расчетам:

- сумма авансов, полученных  от юридических и физических  лиц в счет последующих поставок  продукции, выполнения работ,  предоставления услуг; 
- сумма задолженности предприятия по всем видам платежей в бюджет, включая налоги, удерживаемые из доходов работников;

- задолженность по  взносам во внебюджетные фонды;

- задолженность предприятия  по выплате дивидендов его  учредителям; 
- сумма векселей, которые выдало предприятие поставщикам, подрядчикам в счет обеспечения поставок продукции, оказания услуг и т.д.¹⁵ 
 

В состав заемных финансовых ресурсов входят долгосрочные и краткосрочные кредиты банков, а также другие долгосрочные финансовые обязательства, связанные с привлечением заемных средств (кроме кредитов банков), на которые начисляются проценты, и др.