Финансовый анализ в деятельности коммерческой организации

Тема: Финансовый анализ в деятельности коммерческой организации

СОДЕРЖАНИЕ

 

1. Финансовый анализ, его сущность, цели и задачи

1.1. Сущность, цели и задачи финансового анализа

1.2. Принципы организации  финансового анализа

1.3. Виды финансового анализа

2. Классификация методов  финансового анализа.

2.1.Основные методы финансового анализа

2.2. Значение методов финансового  анализа в современных условиях

3. Применение методов финансового анализа в практической деятельности

3.1. Основные процедуры, методы финансового анализа

3.2. Практическое применение результатов финансового анализа в оценке бизнеса

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности – это процесс, при  помощи которого мы оцениваем прошлое  и текущее финансовое положение  и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью  является оценка финансово-хозяйственной  деятельности организации относительно будущих условий существования.

 Информационной базой  финансового анализа является  финансовая (бухгалтерская) отчетность, потому что в классическом  понимании финансовый анализ  – это анализ данных финансовой отчетности.

 Анализ финансовой  отчетности выступает как инструмент  для выявления проблем управления  финансово-хозяйственной деятельностью,  для выбора направлений инвестирования  капитала и прогнозирования отдельных показателей.

 Основной целью анализа  финансовой отчетности является  получение ключевых (наиболее информативных)  параметров, дающих объективную  и наиболее точную картину  финансового состояния и финансовых  результатов деятельности предприятия.  Цель анализа достигается в  результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических задач.

 Финансовый анализ решает следующие задачи:

 оценивает структуру  имущества организации и источников его формирования;

 выявляет степень сбалансированности  между движением материальных и финансовых ресурсов;

 оценивает структуру  и потоки собственного и заемного  капитала в процессе экономического  кругооборота, нацеленного на извлечение  максимальной или оптимальной  прибыли, повышение финансовой  устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;

 оценивает правильное  использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

 оценивает влияние  факторов на финансовые результаты  деятельности и эффективность  использования активов организации;

 осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.

 Немаловажную роль  играет финансовый анализ в  оценке бизнеса, поскольку на  его основании принимаются решения  о выборе тех или иных подходов  к оценке стоимости. В этом  выражается актуальность выбранной темы.

 Объектом является финансовый анализ в общем и на конкретном примере.

 Предметом исследования

 Целью работы является изучение методов, техники финансового анализа для целей оценки бизнеса.

 Для достижения поставленной  цели необходимо решить следующие задачи:

 определить сущность, цели и задачи финансового анализа;

 рассмотреть принципы организации финансового анализа;

 изучить виды финансового анализа;

 проанализировать основные методы финансового анализа;

 определить значение методов финансового анализа в современных условиях.

Основные методы исследования: метод сравнительного анализа, группировки, сравнительный метод, дедукции и индукции, диалектический метод.

Исследованию проблем  принятия управленческого решения  значительное место в своих научных работах посвятили российские и зарубежные ученьи. Среди них можно выделить: Бердникова Т.Б., Бороненкова С.А., ВойтовА.Т., Гиляровская Л.Т., Горбачева Л.А., Дыбаль, С.В., Иохин В.Я., Канке, А.А., Крылов Э.И.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Финансовый анализ, его сущность, цели и задачи

 

 

1.1. Сущность, цели и задачи финансового анализа

 

 

Финансовый анализ - система  специальных знаний, связанных с  исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка. [1, c.113]

Под предметом финансового  анализа понимаются хозяйственные  процессы предприятий, объединений, ассоциаций, экономическая эффективности и конечные результаты их деятельности, получающие отражение через систему экономической информации. [3, c.178]

Метод финансового анализа - это диалектический способ подхода  к изучению хозяйственных процессов  в их становлении и развитии. Характерными особенностями метода финансового  анализа являются: использование  системы показателей, всесторонне  характеризующих хозяйственную  деятельность, изучение причин изменения  этих показателей, выявление и измерение  взаимосвязи между ними в целях  повышения социально-экономической эффективности. [1, c.86]

Метод финансового анализа включает:

· горизонтальный анализ, т.е. сравнение величин показателей отчетного и прошлого периодов;

· вертикальный анализ, т.е. определение структуры итоговых финансовых показателей;

· трендовый, т.е. анализ изменения  показателя за ряд периодов для выявления тенденции в его изменении;

· анализ относительных показателей, характеризующих соотношение и взаимосвязь показателей;

· факторный, т.е. оценка влияния  отдельных факторов на результирующий показатель;

· сравнительный, т.е. сопоставление одинаковых показателей разных организаций, подразделений. [5, c.145]

В ходе анализа хозяйственные  процессы изучаются в их взаимосвязи  и взаимозависимости. Установление взаимосвязи процессов, выявление  причин и факторов - наиболее важные моменты анализа.

Другой важнейший момент анализа - измерение степени влияния  основных факторов на исследуемый объект (т.е. количественная оценка влияния  факторов с использованием специальных методов и приемов).

Финансовый анализ является составной частью экономического анализа  и осуществляется на микроуровне, т.е. отдельного хозяйственного субъекта.  Последний в экономической литературе используется под названием анализ хозяйственной деятельности. [2, c.120]

 

Экономический анализ на микро  уровне необходимо разделить на финансовый и управленческий. Финансовый анализ разделяют на внешний и внутренний. Для внешнего финансового анализа основным является использование публичной финансовой отчетности. Его субъекты - государственные органы, партнеры и клиенты, инвесторы и кредиторы. [8, c.221]

Для внутреннего финансового  анализа субъектом является руководство  самого предприятия, а используемая информация получается как путем  обобщения данных первичного учета, так и данных, полученных в ходе специальных исследований по методикам, применяемым конкретным предприятием. Такая информация чаще всего является коммерческой тайной.

Внутренний финансовый анализ вместе с внутренним производственным анализом составляют содержание управленческого  анализа, цель которого - выявление  резервов повышения эффективности  работы. Базой внутреннего производственного  анализа является вся информация о производственных мощностях, техническом  оснащении, кадровом потенциале, организации  производства и управления. Наиболее тесно внутренний финансовый и производственный анализ сходятся при разработке бизнес-плана.

В зависимости от фаз процесса управления, которые обеспечиваются необходимой информацией финансовый анализ подразделяют на:

· перспективный (прогнозный)

· текущий (ретроспективный)

· оперативный. [6, c.256]

Наиболее хорошо известен - текущий, который дает характеристику уже осуществленной хозяйственной деятельности.

Перспективным анализом называется анализ результатов деятельности хозяйственного субъекта в будущем. Перспективный  анализ опирается на результаты текущего анализа и может рассматриваться  как его продолжение. Перспективный  анализ очень близок по сути и методам к планированию и прогнозированию. [6, c.271]

Оперативный анализ как и текущий базируется на уже совершившихся фактах. Он отличается от 1-го тем, что использует более оперативные данные первичного учета, личного наблюдения. Анализу чаще подвергаются натуральные показатели. Главная его задача - быстрое выявление изменений в производстве и резервов улучшения текущего состояния.[6, c.278]

 Особенностью формирования  цивилизованных рыночных отношений  является усиление влияния таких  факторов как жестокая конкурентная  борьба, технологические изменения,  компьютеризация обработки экономической  информации, непрерывные нововведения  в законодательстве и т.д.

 В этих условиях  перед руководителями предприятий  возникает множество вопросов: какой  должна быть стратегия и тактика  современного предприятия в условиях  перехода к рынку; как рационально  организовать финансовую деятельность  предприятия для его дальнейшего  «процветания»; как повысить эффективность  управления финансовыми ресурсами; каким образом определить показатели хозяйственной деятельности, обеспечивающие устойчивое финансовое состояние предприятия. [11, c.102]

 На эти и другие  жизненно важные вопросы может  дать ответ объективный финансовый  анализ, который позволяет наиболее  распределить материальные, трудовые  и финансовые ресурсы. Известно, что любые ресурсы ограничены, и добиться максимального эффекта  можно не только за счет  регулирования их объема, но и  путем оптимального соотношения  разных ресурсов. Из всех видов  ресурсов финансовые имеют первостепенное  значение, поскольку это единственный  вид ресурсов предприятия, трансформируемый  непосредственно и с минимальным  временем в любой другой вид ресурса.

 Основной целью финансового  анализа является получение небольшого  числа ключевых параметров, дающих  объективную оценку прошлой деятельности  и положение предприятия на  данный момент, а также оценку  будущего потенциала предприятия.  Цели анализа достигаются в  результате решения определенного  взаимосвязанного набора аналитических  задач. Аналитическая задача представляет  собой конкретизацию целей анализа  с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. [7, c.153]

 Основным фактором  для реализации аналитических  задач является информация. Возникает  необходимость отбора, анализа, оценки  и концентрации исходной сырой  информации. Необходимость аналитического  прочтения её исходных данных, исходя из целей анализа и  управления. Основной принцип аналитического  чтения является дедуктивный  метод, т.е. от переход общего к частному.[5, c.130]

 Определяется три основных  этапах проведения финансового анализа.

 На первом этапе  следует определить подход или  направление анализа, т.е. будем  ли мы сравнивать показатели  предприятия с другими предприятиями, народным хозяйством.

 На втором этапе  оценивается качество информации, необходимое и достаточное ее  количество, а также насколько  имеющаяся информация показательна и приемлема.

 На третьем этапе  проводится сам анализ с использованием основных методов. [11, c.239]

 Практика финансового  анализа выделяет 6 основных методов:

1. Вертикальный (структурный)  анализ – это определение структуры  итоговых финансовых показателей  с выявлением влияния каждой  позиции отчетности на результат  в целом. Вертикальный анализ  проводится с целью выявления  удельного веса отдельных статей  баланса к валюте баланса, принимаемой  за 100%. Вертикальный анализ позволяет  получить относительные показатели, чтобы проводить межхозяйственное  сравнение коммерческих организаций.  Кроме того, с помощью вертикального  анализа можно сгладить влияние  инфляции на относительные показатели, что делает временной анализ  динамики на данном предприятии более простым.

2. Горизонтальный анализ (временной) – это сравнение  каждой позиции баланса или  другой формы отчетности с  данными предшествующего периода.  Горизонтальный анализ позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей баланса, темпы роста по сравнению с предшествующим периодом.

3. Трендовый анализ –  это сравнение каждой позиции  отчетности с рядом предшествующих  периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики  анализируемого показателя, уже  «очищенного» от случайного влияния  и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

4. Анализ относительных  показателей (коэффициенты) – это  расчет отношений между отдельными  позициями отчета или позициями  разных форм отчетности, т.е. определение взаимосвязей показателей.