Оборотный капитал предприятия

Подставив в приведенное выше выражение  для ОБок значение показателя Коб получим формулу для расчета продолжительности кругооборота оборотных средств:

Обок= Д* СО/V

Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства и как следствие на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия.

Длительность  оборота денежных средств может  быть уменьшена путем:

w  сокращения длительности оборота товарно-материальных запасов

w  сокращения длительности оборота дебиторской задолженности

w  увеличения периода обращения кредиторской задолженности.

Одним из важнейших элементов оборотных  активов предприятия является дебиторская  задолженность. Общий объем дебиторской  задолженности определяется двумя  факторами:

1) объемом реализации в кредит:

2) средним промежутком времени  между отгрузкой товара и получением  выручки.

Рентабельность. Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель рентабельности (Рок), рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции (Прп) или иного финансового результата к средней величине оборотного капитала (Сок):

Рок = Прп * 100 / Сок

Этот  показатель характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль  оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал  обеспечивает оборот всех ресурсов на предприятии.

3.3 Рентабельность предприятия  и ее виды

Прибыль характеризует экономический эффект, но не эффективность производства, т. к. одна и та же сумма прибыли  может быть получена с большим  или меньшим вложением средств  в производство поэтому наряду с прибылью определяется рентабельность.

Рентабельность  – это относительный показатель экономической эффективности производства.

Существует  система показателей рентабельности.

1. рентабельность всей реализованной  продукции определяется как:

а) процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию;

б) процентное отношение чистой прибыли  к затратам на ее производство и  реализацию.

2. Рентабельность отдельных видов  продукции зависит от цены  ее реализации и полной себестоимости  и определяется как процентное  соотношение цены реализации  единицы продукции за вычетом  ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы продукции. Эти показатели отражают эффективность затрат организации.

3. Рентабельность продаж можно  определить как:

а) процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке  от реализации продукции;

б) процентное отношение балансовой прибыли  к выручки от реализации продукции;

в) процентное отношение чистой прибыли  к выручке от реализации продукции.

Эти показатели дают представление об эффективности  ценовой политики организации.

4. Рентабельность вложений определяется  как

а) процентное отношение выручки от реализации продукции к стоимости  имущества по балансу. Показатель характеризует  эффективность продаж на рубль вложений в имущество организации;

б) процентное отношение чистой прибыли  к стоимости собственных средств  по балансу организации, отражающее рентабельность собственного капитала;

в) процентное отношение доходов от долговременных финансовых вложений к  общему объему долгосрочных финансовых вложений.

Этот  показатель отражает эффективность  долгосрочных вложений.

Показатели  рентабельности используются в процессе анализа финансово-хозяйственной  деятельности, при принятии управленческих решений и решении об участии  в финансировании инвестиционных проектов. Они являются одним из индикаторов  конкурентоспособности предприятия.

Итак, управление оборотными средствами важно  в решении ключевой проблемы финансового  состояния: достижении оптимального соотношения  между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный  капитал) и обеспечением устойчивой платежеспособности, служащей внешним  проявлением финансовой устойчивости предприятия. Исключительно важной задачей является также обеспеченность запасов и затрат предприятия  источниками их формирования и поддержание  рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.

2. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ КУРСОВОЙ РАБОТЫ

Формы расчетов для составления  баланса доходов и расходов промышленного  предприятия

1. Рассчитаем смету затрат на  производство

Таблица1

Смета I затрат на производство продукции  общества с ограниченной ответственностью, тыс. руб.

N Стр.	Статья затрат	Вариант сметы 2
всего на год	в т. ч. на IV квартал
1	2	3	4
1	Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)	33 000	8 250
2	Затраты на оплату труда	17 440	4 360
3	Амортизация основных фондов *	1981	495.3
4	Прочие расходы - всего в том числе:	5 914	1 479
4.1	а) уплата процентов за краткосрочный  кредит	360	100
4.2	б) налоги, включаемые в себестоимость в том числе:	5 294	1 314
4.2.1	Единый социальный налог (26%)*	4 534	1 134
4.2.2	прочие налоги	760	180
4.3	в) арендные платежи и другие расходы	260	65
5	Итого затрат на прозводство*	58 335	14 584
6	Списано на непроизводственные счета	715	267
7	Затраты на валовую продукцию *	57 620	14 317
8	Изменение остатков незавершенного производства	404	101
9	Изменение остатков по расходам будущих периодов	20	5
10	Производственная себестоимость  товарной продукции *	57196	14 211
11	Внепроизводственные (коммерческие) расходы	5 266	1 413
12	Полная себестоимость  товарной продукции *	62 462	15 624
13	Товарная продукция в  отпускных ценах (без НДС и  акцизов)	88 000	24 000
14	Прибыль на выпуск товарной продукции	25 537,6	8 376
15	Затраты на 1 рубль товарной продукции	0.71	0.65

Стр3 = таб4 стр7 = 1981 тыс. руб.

Стр4.2.1 = стр2 * 26% = 17440 * 0.26 = 4534,4 тыс. руб.

Стр4.2 = стр4.2.1 + стр4.2.2 = 4534.4 + 760 = 5294,4 тыс. руб.

Стр4 = стр4.1 + стр4.2 + стр4.3 = 360тыс. руб. + 5294,4тыс. руб. + +260тыс. руб. = 5914,4 тыс. руб.

Стр5 = стр1 + стр2 + стр3 + стр4 = 33000т. р. + 17440т. р. + 1981т. р. + +5914,4т. р. = 58335,4т. р.

Стр7 = стр5 – стр6 = 58335,4т. р. – 715т. р. = 57620,4 т. р.

Стр8 = таб11 стр2 ст8 = 404т. р.

Стр10 = стр 7.3 – стр8.3 – стр9.3 = 57620,4т. р. – 404т. р. – 20 т. р. = 57196т. р.

Стр12 = стр10 + стр 11 = 57196,4 т. р. + 5266 т. р. = 62462,4 т. р.

Стр14 = стр13 – стр12 = 88000 т. р – 62462, 4т. р. = 25537 т. р.

Стр15 = стр 12/ стр 13 = 0.71

Расчет  по столбцу 4 ведется аналогично.

2. определим сумму амортизационных  отчислений исходя из среднегодовой  стоимости амортизируемых основных  фондов в планируемом периоде  и средневзвешанной нормы амортизационных отчислений, приведенных в исходных данных (таблица 3).

Таблица 3

Данные к расчету амортизационных  отчислений на основные производственные фонды

К смете I

Стоимость основных фондов, на которые начисляется  амортизация на начало года — 15 530 тыс. руб.

	февраль.	май	август	ноябрь
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.	4100			3600
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.		6360	1070

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного  оборудования (в действующих ценах) - 1030 тыс. руб. Средневзвешенная норма  амортизационных отчислений -14

Таблица 4

Расчет плановой суммы амортизационных  отчислений и ее распределение

N строки	Показатель	Сумма, тыс. руб.
1	2	3
1	Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года	15 530
2	Среднегодовая стоимость  вводимых основных фондов	3717
3	Среднегодовая стоимость  выбывающих основных производственных фондов	4067
4	Среднегодовая стоимость  полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах)	1 030
5	Среднегодовая стоимость  амортизируемых основных фондов ( в действующих ценах) - всего	14150
6	Средняя норма амортизации	14
7	Сумма амортизационных отчислений - всего	1981
8	Использование амортизационных  отчислений на капитальные вложения	1981

Стоимость основных фондов, на которые начисляется  амортизация на начало года – 15530 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость полностью амортизированного  оборудования – 1030 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов исчисляется, как:

где К1 – количество полных месяцев до конца года начиная с месяца следующего в который объект вводится в эксплуатацию.

Стр2 =4100т. р. * 10 мес./ 12мес. + 3600т. р. * 1мес/ 12мес = 3717 т. р.

Среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов исчисляется, как:

где К2 – количество полных месяцев с начала года до месяца следующего за месяцем в котором объект выбывает из эксплуатации.

Стр3= 6360 т. р. * 7мес./ 12мес. + 1070 т. р. *4мес. = 4076 т. р.

Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов:

Стр5 = стр1 + стр2 – стр3 – стр4 = 15530т. р. + 3717т. р. – 4067т. р. – 1030т. р. = 14150т. р.

Сумма амортизируемых отчислений, всего:

Стр7 = стр5*стр6/100 = 14150 *14,0 /100 = 1981 т. р.

3. определим объем реализуемой  товарной продукции и прибыли  (таблица 6) на основе данных  таблицы 5.

Таблица 5

Даны к расчету объема реализации и прибыли

№ стр.	Показатель	Тыс. руб.
1	2	3
1	Фактические остатки нереализованной  продукции на начало года:
1.1	а) в ценах базисного  года без НДС и акцизов	2500
1.2	б) по производственной себестоимости	1950
2	Планируемые остатки нереализованной  продукции на конец года:
2.1	а) в днях запаса	7
2.2	б) в действующих ценах (без НДС и акцизов)	1867
2.3	в) по производственной себестоимости	1105,3
Прочие доходы и расходы
3	Выручка от реализации выбывшего  имущества	7600
4	Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)	940
5	Прибыль от долевого участия  в деятельности других предприятий	866
6	Расходы от реализации выбывшего  имущества	5340
7	Проценты к уплате	576
8	Расходы на оплату услуг банков	70
9	Доходы от прочих операций	10960
10	Расходы по прочим операциям	9100
11	Налоги, относимые на финансовые результаты	1504
12	Содержание объектов социальной сферы - всего, том числе:	1220
12.1	а) учреждения здравоохранения	200
12.2	б) детские дошкольные учреждения	730
12.3	в) содержание пансионата	290
13	Расходы на проведение НИОКР	200

Остатки готовой продукции на конец года рассчитываются исходя из норм запаса в днях по условию задания (табл. 5) и данных сметы затрат на производство на IV квартал (пользуясь данными  о товарной продукции по отпускным  ценам и по производственной себестоимости  исчисляем однодневный оборот). Значение строки 7 «проценты к уплате» в  табл. 5 определяется на основании расчетов таблицы 9.

Стр2.2 = таб1 стр13 гр4 * стр2.1 /90 = 24000т. р. * 7/ 90 = 1867 т. р.

Стр2.3 = таб1 стр10 гр4 * стр2.1/90 = 14211т. р. *7 / 90 = 1105,3 т. р.

Стр7 = таб9стр9гр3 + таб9стр9гр4 = 547т. р. + 29т. р= 576т. р

Стр12 = стр12.1 + стр12.2 +стр12.3 = 200т. р.+730т. р.+290т. р.=1220т. р

Таблица 6

Расчет объема реализуемой продукции  и прибыли

№стр.	Показатель	Сумма тыс. руб
1	2	3
1	Фактические остатки  нереализованной продукции на начало года:
1.1	а) в ценах базисного  года без НДС и акцизов	2 500
1.2	б) по производственной себестоимости	1 950
1.3	в) прибыль	550
2	Выпуск товарной продукции (выполнение работ, оказание услуг):
2.1	а) в действующих ценах  без НДС и акцизов	88 000
2.2	б) по полной себестоимости	62 462
2.3	в) прибыль	25 537,6
3	Планируемые остатки  нереализованной продукции на конец  года:
3.1	а) в днях запаса	7
3.2	б) в действующих ценах  без НДС и акцизов	1 867
3.3	в) по производственной себестоимости	1 105
3.4	г) прибыль	761,7
4	Объем продаж продукции  в планируемом году:
4.1	а) в действующих ценах  без НДС и акцизов	88 633
4.2	б) по полной себестоимости	63 307
4.3	в) прибыль от продажи товарной продукции (работ, услуг)	25 326

Стр1.1=таб4стр1.1=2500т. р.

Стр1.2=таб4стр1.2=1950т. р.

Стр1.3=стр1.1-стр1.2=2500т. р.-1950т. р=550т. р.

Стр2.1=таб1стр13гр3=88000т. р.

Стр2.2=таб1стр12гр3=62462,4т. р.

Стр2.3=стр2.1-стр2.2=88000т. р.-62462,4т. р.=25537,6т. р.

Стр3.1=таб4гр2.1=7 т. р.

Стр3.2=таб4стр2.2=1867т. р.

Стр3.3=таб4стр2.3=1105,3т. р.

Стр3.4=стр3.2-стр3.3=1867т. р.-1105,3т. р.=761,7т. р.

Стр4.1=стр1.1+стр2.1-стр3.2=2500т. р.+88000т. р.-1867т. р=88633т. р