Сущность капитала и процента. Структура и устройство рынка капитала

6.Установление официальных  курсов иностранных валют к  рублю.

7.Монопольная эмиссия наличных денег и организация их обращения.

8.Установление правил  проведения расчетов в РФ. [21, с. 46]

Центральный Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством РФ:

1.Предоставлять кредиты  на срок не более одного  года под обеспечение ценными  бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным  законом о федеральном бюджете (с октября 2008г. без обеспечения).

2.Покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке.

3.Покупать и продавать  облигации, эмитированные Банком  России, и депозитные сертификаты.

4.Покупать и продавать  иностранную валюту, а также платежные  документы и обязательства, номинированные  в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями.

5.Покупать, хранить, продавать  драгоценные металлы и иные  виды валютных ценностей.

6.Проводить расчетные, кассовые  и депозитные операции, принимать  на хранение и в управление  ценные бумаги и другие активы.

7.Выдавать поручительства  и банковские гарантии.

8.Осуществлять операции  с финансовыми инструментами, используемыми  для управления финансовыми рисками.

9.Открывать счета в  российских и иностранных кредитных  организациях.

10.Выставлять чеки и векселя в любой валюте.

11.Осуществлять другие  банковские операции и сделки  от своего имени в соответствии  с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской  практике. [20, с. 174]

Банк России перечисляет в федеральный бюджет 50% фактически полученной по итогам года прибыли, оставшейся после уплаты налогов и сборов в соответствии с Налоговым кодексом РФ. Оставшаяся прибыль направляется в резервы и фонды различного назначения.

Денежно - кредитная политика - это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства.

Современная денежно - кредитная политика зачастую выглядит “плаванием против течения”, она призвана стимулировать деловую активность в условиях депрессии и стабилизировать экономический подъем, чтобы избежать перегрева конъюнктуры.

Денежно-кредитная политика государства осуществляется через Центральный Банк, как правило, по двум направлениям:

1.Проведение экспансионистской или расширительной политики.

 Направлена на стимулирование масштабов кредитования и увеличение количества денег. В зависимости от экономической ситуации ЦБ осуществляет удорожание или удешевление кредитов для коммерческих банков, а соответственно, и для заемщиков. Дешевый кредит подталкивает предприятия вкладывать деньги в средства производства, а домашние хозяйства - покупать потребительские товары. Происходит увеличение спроса на товарном рынке, и создаются предпосылки для экономического роста. Эта политика проводится в период застоя.

 2.Проведение рестриктивной или ограничительной (жесткой) политики.

 Направлена на увеличение процентной ставки. При росте инфляции ЦБ проводит политику дорогих денег, что ведет к подорожанию кредита и делает его труднодоступным. В этом случае происходит увеличение продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке, рост резервной нормы и увеличение учетной ставки. [15, с. 34]

Основными инструментами денежно - кредитной политики Центрального Банка являются:

1.Официальная учетная  ставка.

2.Обязательные резервы.

3.Операции на открытом  рынке.

4.Надзор.

5.Контроль над рынком капиталов.

6.Количественные ограничения.

7.Валютные инвестиции.

8.Установление целевых  ориентиров роста показателей денежной массы (тарифирование).

9.Нормы инвестирования  в государственные ценные бумаги.

Целями денежно-кредитной политики являются:

1.Экономические цели, направленные  на поддержание экономической  активности и сокращение безработицы:

- регулирование темпов  экономического роста;

- увеличение ВВП;

- смягчение циклических  колебаний на рынке товаров, капитала  и рабочей силы;

- сдерживание инфляции;

- стимулирование роста  объема денежно-кредитных операций;

- достижение сбалансированности платежного баланса и другие.

2.Социальные задачи:

- повысить уровень жизни  населения;

- сделать различные услуги  более доступными и другие. [17, с. 109]

Кредитная политика включает в свой состав следующие  этапы:

1.Условия кредитования - формируют цену кредитов.

2.Стандарты кредитоспособности - требования к финансовой устойчивости, которыми должны обладать заемщики  для получения кредита.

3.Способы обеспечения  выполнения кредитных обязательств: неустойка, залог, поручительство.

4.Меры по обеспечению  возврата кредита. [1, с. 367]

 Кредитный  рынок  Российской Федерации  регулируется действующим  законодательством. Все  отношения  между  кредитором и  заёмщиком фиксируются кредитным договором. Нарушение пунктов кредитного договора или нормативно - правовых актов, регулирующих кредитный рынок, влечет за собой наказание (от штрафа до уголовной ответственности).

Денежно-кредитная политика тесно увязывается с внутриполитическими и экономическими отношениями, особенно темпами инфляции и экономического роста. Причем она используется не как отдельный элемент регулирования экономики, а в совокупности с такими инструментами, как финансовая политика, политика доходов и другие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

  В ходе исследования были изучены рынок капитала и процент, механизм его функционирования и особенности Российского рынка капиталов.

Анализ результатов темы курсовой работы позволяет сделать приведенные ниже выводы.

Капитал является одним из основных элементов общественного богатства. Капитал в широком смысле слова - это любой ресурс, создаваемый с целью производства большего количества экономических благ.

Рынок капитала предусматривает отсутствие ограничений для привлечения и вложения капитала, одинаковые ставки по вкладам и кредитам, информированность участников рынка капитала о происходящих изменениях.

Капитал может накапливаться, использоваться для реализации проектов, а процентная ставка служит показателем минимума рентабельности инвестиционных затрат и условием их отбора в соответствии с чистой производительностью.

Ссудный капитал - денежный капитал, который отдаётся в ссуду и приносит его собственнику доход в виде ссудного процента.

На рынке физического капитала определяется норма износа физического капитала, которая является основной его характеристикой.

Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения.

Перераспределение капиталов между сферами и отраслями экономики осуществляется через фондовый рынок (рынок ценных бумаг).

Ценные бумаги играют огромную роль в инвестиционном процессе. С их помощью сбережения физических и юридических лиц превращаются в реальные материальные объекты, оборудование и технологию.

Финансово - кредитная система является объектом государственного регулирования, цель которого - способствовать притоку инвестиций в экономику.

Инвестиции - это динамический процесс смены форм капитала, преобразования первоначальных ресурсов и ценностей в инвестиционные затраты с целью получить прибыль в будущем. [1, с. 396]

Капиталы в России концентрируются в коммерческих банках, которые занимаются как кредитованием, так и инвестиционной деятельностью. Банки являются основным опосредующим звеном платежной системы.

В качестве основных направлений в формировании российского рынка ссудных капиталов можно выделить:

- высокую норму сбережений  в стране;

- широкую приватизацию, связанную с организацией рынка корпоративных ценных бумаг;

- создание и всемерную  гарантию рынка государственных ценных бумаг;

- создание в стране  эффективной парабанковской системы;

- принятие закона о  частной собственности на землю  и включение земли в финансовый  оборот.

Практическая  значимость исследования состоит в том, что его результаты, основные  выводы и  обобщения  способствуют более  глубокому пониманию  структуры, особенностей, механизма функционирования рынка капитала.

Таким образом, переход России к рыночной экономике, преодоление кризиса и возобновление экономического роста, повышение эффективности функционирования экономики, создание необходимой инфраструктуры невозможно обеспечить без дальнейшего развития рынка капитала и процента.

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

 

1.Булатов А.С. Экономика. - М, 2002.

2.Нуриев Р.М., Курс микроэкономики: Учебник для вузов, М.: Издательская группа Норма-ИНФРА. М,1998.

3.Пиндайк Р., Рубинфельд  Д. Микроэкономика, М.: «Экономика», «Дело», 1992.

4.Куликов А. А., Голосов В. В., Пеньков Е. Е. Кредиты. Инвестиции. - М.: 2007.

5.Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика/под ред. Доктора эк. наук, проф. А.В. Сидоревича. Изд. 4 - е, перераб. и доп. - М.: «Дело и сервис». - 2006.

6.Тарсевич Л.С., Гребенников И.И., Леусский А.И./ Макроэкономика. - Издание 6 - е. Перераб. и доп. - Москва. Высшее образование. - М.: 2006 г.

7. Курс экономической теории. Под  ред. Чепурина. - Киров, 2004.

8.  М.А. Сажина, Г.Г. Чибриков «Экономическая  теория».- М., 2007.

9.  Рыночная экономика. в 2-х т. Под ред. Максимовой.- М., 1992.

10. Рынок капитала. Н.И. Берзон, Е.А. Буянова: - М «ВИТИ - ПРЕСС», 2006.

11. Борисов Е.Ф. Основы  экономической теории: Учебник. - М.: Высш. школа, 2006.

12. Владимиров И. Рынок  капитала в России //Вопросы экономики. - 2009. - №7.

13. Емцов Р.Г., Лукин М.Ю. Микроэкономика: учебник. - М.: МГУ им. М.В. Ломоносова, Изд-во «ДИС», 2007.

  14.Берзон Н.И. и др. Фондовый рынок/Под ред. проф. Н.И. Берзона  -Учебное пособие для вузов экономического профиля. - М.: Вита-Пресс, 1998.

15.Принципы денежно-кредитной  политики// Деньги и кредит, 2005 г. - №12.

16.Лялин В.А., Воробьёв  П.В./ Рынок ценных бумаг. Издательство  «Проспект», – М.: 2008.

17.Обухов Н. П. Кредитный рынок и денежная  политика/Финансы. - М.: 2006.

18.Рубцов Б. Тенденции  развития мировой экономики и  фондовый рынок России. - М.: 2007.

19.Галанов В.А. Рынок ценных бумаг - 2-е издание. - М.: Финансы и статистика, 2006.

20.Антонов Н.Г. Денежное  обращение, кредит и банки: Учебник  для вузов. - М.: ЮНИТИ. - 2003.

21.Чалдаева Л.А. Фондовая биржа - структурообразующий центр фондового рынка//Финансы и кредит 2001.- №7.

22. Фетисов Г.Г. Банк России: цели, задачи, проблемы//Деньги кредит. - 2005. - №2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

Таблица 1. Классификация ценных бумаг

 

 

 

 

Приложение 2

 

Рисунок 1. Структура кредитной системы