Контрольная работа по "Антикризисное управление"

Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ  ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

Уфимский филиал

 

 

 

 

 

 

Кафедра «ФИНАНСОВ И КРЕДИТА»

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

Дисциплина

АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ

Вариант №1

 

 

Выполнил студент:

 АдиатуллинаЕ.В.

Специальность МО

Группа 15П

Студенческий билет

09 ммд 46290

Проверил:

доц.БалгазинИ.А.

 

 

 

Уфа-2012г

 

Вариант 1

Проведите оценку финансового состояния предприятия  по следующим направлениям:

1) анализ платежеспособности  и ликвидности;

2) анализ финансовой  устойчивости;

3) оценка капитала, вложенного в имущество предприятия;

4) анализ рентабельности;

5)анализ обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами;

6) проведите  диагностику вероятности банкротства;

7) сформулируйте выводы  по результатам анализа и разработайте

рекомендации по финансовому  оздоровлению.

 

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2010г.

 

 

 

 

 

 

 

Отчет о прибылях и убытках

за период с 01.01.2010 г. по 31.12.2010 г.

 

 

 

 

 

Решение:

1. Анализ платежеспособности и ликвидности.

Сущность и  назначение финансового анализа

Одним из важнейших условий  успешного управления финансами  предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы.

Финансовый анализ необходим для:

• выявления изменений показателей финансового состояния;
• выявления факторов, влияющих на финансовое состояние предприятия;
• оценки количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценки финансового положения предприятия на определенную дату;
• определения тенденций изменения финансового состояния предприятия.

Информационной базой  для проведения финансового анализа  является, главным образом, бухгалтерская  документация. В первую очередь это  бухгалтерский баланс (ф. № 1) и приложения к балансу: ф. № 2 - “Отчет о финансовых результатах и их использовании”. Предварительную (общую) оценку финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период можно дать используя следующий анализ предприятия;

1. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
2. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса;
3. Анализ финансовых результатов предприятия;
4. Анализ оборачиваемости оборотных активов;
5. Оценку потенциального банкротства.

В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим.

Платежеспособность - способность физических и юридических лиц своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства вытекающие из производственных, кредитных и иных операций денежного характера.

Предприятие считается  платежеспособным, если имеющиеся у  него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения, временная финансовая помощь другим предприятиям и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают краткосрочные обязательства.

 Платежеспособность выражается следующей формулой:

Д ≥ Н + М,

где: Д – денежные доходы предприятия, включающие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность;

Н – кредиторская задолженность  и прочие пассивы;

М – краткосрочные  кредиты и займы.

На начало года:

Д = 182+ 791+ 8422 = 9395

Н = 23004

М = 2215

9395 < 25219

 

На конец года:

Д = 249 + 791 + 7321 = 8361

Н = 16102

М = 3724

8361 < 19826

Таким образом, данное предприятие  на является платежеспособным ни на начало, ни на конец года, поскольку имеющиеся  у него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения, временная финансовая помощь другим предприятиям и активные расчеты (расчеты с дебиторами) не покрывают краткосрочные обязательства.

        Ликвидность предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1   А3>=П3

А2>=П2   А4<=П4

 В случае, когда  одно или несколько неравенств  имеют противоположный знак от  зафиксированного в оптимальном  варианте, ликвидность баланса в  большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. При  этом недостаток средств по  одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1. Группировка  активов и пассивов

Сокращение	Название	Расшифровка	Формула
А1	наиболее ликвидные активы	статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	А1 = стр. 250 + стр. 260
А2	быстрореализуемые активы	дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты	А2 = стр.230 + стр. 240 + стр.270
А3	медленно реализуемые  активы	запасы, налог на добавленную стоимость дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы	A3 = стр.210 + стр.140 - стр.216
А4	труднореализуемые активы	статьи раздела I актива баланса (внеоборотные активы)	А4 = стр. 190 – стр.140
П1	пассивы	кредиторская задолженность	П1 = стр. 620
П2	краткосрочные пассивы	краткосрочные заемные  средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы	П2 = стр. 610 + стр.630
П3	долгосрочные пассивы	долгосрочные кредиты  и заемные средства, доходы будущих  периодов, фонды потребления, резервы  предстоящих расходов и платежей	П3 = стр. 590
П4	постоянные, или устойчивые, пассивы	статьи раздела III баланса (Капитал и резервы)	П4 = стр. 490+ стр. 640 + стр. 650 + стр.660 – стр.216

Таблица 2. Анализ ликвидности  баланса

№ п\п	Показатели		Расчетные показатели, тыс. руб.
			На начало года			На конец года
1	А1 ≥ П1		973 < 23004			1040 < 16102
2	А2 ≥ П2		8843 > 2215			7739 > 3724
3	А3 ≥ П3		15482 > 425			14005 > 791
4	А4 ≤ П4		12657 > 13040			13407 < 16389
Нормальные соотношения
А1		≥		П1
А2		≥		П2
А3		≥		П3
А4		≤		П4
Положение предприятия на начало 2010 года
А1		<		П1
А2		>		П2
А3		>		П3
А4		>		П4
Положение предприятия на конец 2010 года
А1		<		П1
А2		>		П2
А3		>		П3
А4		<		П4

 

Как видно, ни на начало , ни на конец 2010 г. не выполняется первое условие. Значит, в организации наблюдается дефицит абсолютно ликвидных активов при увеличении размера кредиторской задолженности.

Следующим шагом будет  анализ коэффициентов ликвидности.

Таблица 3. Анализ коэффициентов  ликвидности

Показатели	Формула	Норматив	На начало года	На конец года	Отклонения (+, -)
Коэффициент абсолютной ликвидности	Каб.лик. = В(стр250+260)/(Н+М)стр620+610 В- ден.средства и краткосроч.вложения Н – кредиторская задолженность М – краткосроч. кредиты и займы	0,2 – 0,5	0,04	0,05	0,01
Коэффициент срочной ликвидности	Ксроч.лик. = Ат/(Н+М) Ат – высоколиквидные текущие активы	0,7 – 0,8	0,36	0,39	0,03
Коэффициент текущей ликвидности	Ктек.лик(стр290-216). = Ао/(Н+М) стр620+610 Ао – оборотные активы	≥ 2	0,75	0,99	0,24
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами	Коб.ср. = Ео/Ао Ео — собственные оборотные  средства	≥ 0,1	-0.50	-0.15	0,35
Коэффициент восстановления платежеспособ.	Квосст..платеж. = (Ктл2+У/Т(Ктл2–Ктл1)):2 где У=6 мес.	>1	0,5	0,5

 

Анализ коэффициентов  ликвидности показывает, что коэффициент  абсолютной ликвидности не соответствует  оптимальному значению. Большая часть текущих задолженностей не может быть погашена в ближайшее время.  Коэффициент срочной ликвидности  низок от норматива, что говорит о негативном прогнозировании платежных возможностей предприятия, при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент текущей ликвидности не достиг оптимального уровня, что говорит о плохих платежных возможностях предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, но и продажи материальных оборотных средств. Коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицателен. У предприятия нет возможности сейчас восстановить свою платежеспособность.

2. Анализ финансовой устойчивости