Управление финансовыми ресурсами предприятия

ВВЕДЕНИЕ

 

Рыночная экономика в  Республике Казахстан набирает всё  большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.

В современных экономических  условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах  его функционирования.

В странах с развитой рыночной экономикой малый бизнес жизненно необходим  для ее нормального функционирования. Он является источником того самого "среднего класса", который и обеспечивает устойчивость всей экономической системы  в целом. В былые времена советские  средства массовой информации, а подчас и серьезные экономические издания  подчеркивали, что в капиталистических  странах ежегодно разоряются сотни  тысяч субъектов малого бизнеса, умалчивая при этом о том, что  практически столько же их возникает  вновь, и этот сектор экономики остается весьма стабильным. Непрерывный процесс  обновления как раз и свидетельствует  о его жизнеспособности и быстрой  реакции на изменяющуюся конъюнктуру.

Данная тема актуальна, так  как финансовое обеспечение предприятия  возникает тогда, когда на денежной основе происходит формирование собственных  средств предприятия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности, распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их использование на цели развития предприятия.

С помощью финансов предприятия  выявляют огромные резервы в совершенствовании  финансирования и организации своей  работы, оптимизации структуры капитала, которые обеспечивают рост объемов  производства и реализации прибыли, сбалансированность материальных и  финансовых ресурсов. Основной принцип  финансов предприятий – выравнивание возможностей получения прибыли  с преодолением риска от авансирования  денежных средств в различные  сферы предпринимательской деятельности.

Главная цель данной работы - проанализировать организацию и  эффективность управления финансовыми  ресурсами исследуемого предприятия, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по управлению.

Исходя из поставленной цели необходимо осуществить решение  следующих задач:

-     изучить сущность финансовых ресурсов по различным признакам;

- рассмотреть политику предприятия в области управления финансовыми ресурсами;

-    рассмотреть методику формирования и управления финансовыми ресурсами предпрития;

- дать организационно-экономическую характеристику АО «Актюбинскглавснаб»;

- проанализировать состав  финансовых ресурсов и их показателей за последние три года на ОАО «Актюбинскглавснаб»;

- определить пути совершенствования  управления финансовыми ресурсами.

Объектом исследования выступает ОАО «Актюбинскглавснаб». Это предприятие торговой отрасли, которое реализует широкий ассортимент потребительских товаров как через собственную сеть магазинов, так и оптовым покупателям. В настоящее время на предприятии работает около 180 человек.

При проведении анализа управления финансовыми ресурсами предприятия ОАО «Актюбинскглавснаб» были применены такие приемы и методы как горизонтальный анализ вертикальный анализ, анализ коэффициентов (относительных показателей), сравнительный анализ.

Информационной базой  финансового анализа являлась бухгалтерская  отчетность предприятия за 2010, 2011, 2013 годы, а именно: бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД), приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД), отчет о движении денежных средств (форма № 4 по ОКУД), отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД) и др. При освящении теоретических вопросов управления финансовыми ресурсами были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, законодательные акты.

Новизна данной работы состоит  в том, что деятельность ОАО «Актюбинскглавснаб» анализируется впервые. Исходной информацией, при решении вопросов рассматриваемой фирмы, явились: финансовая отчетность и информация, полученная в процессе прохождения профессиональной практики на предприятии.

Объектом исследования является финансовая деятельность ОАО «Актюбинскглавснаб».

Предметом рассмотрения дипломной  работы являются анализ финансового состояния предприятия.

Основной теоретической  базой являются: периодическая литература, опубликованные в печати работы отечественных  и зарубежных авторов и ученых в области экономической теории, таких как Шеремет А.Д., Когденко В.Г., Стражев В.И., Савицкая Г.В.

Дипломная работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

В первой главе рассмотрены  теоретические аспекты организации  и управления финансов организации.

Во второй главе проанализированы особенности управления финансами на примере организации ОАО «Актюбинскглавснаб».

В третьей главе предложены меры по усовершенствованию управления финансовой деятельности организации ОАО «Актюбинскглавснаб».

1 РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Основные понятия  финансовых ресурсов предприятия

Управление финансовыми ресурсами  предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов  воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата [2].

Финансовые ресурсы фирмы - это  часть денежных средств в форме  доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления  затрат по обеспечению расширенного воспроизводства [3].

Финансовые ресурсы и капитал  представляют собой главные объекты  исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого рынка чаще применяется  понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и  на который он может воздействовать постоянно с целью получения  новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть  финансовых ресурсов, задействованных  фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами  и капиталом фирмы состоит  в том, что на любой момент времени  финансовые ресурсы больше или равны  капиталу фирмы. При этом равенство  означает, что у фирмы нет никаких  финансовых обязательств и все имеющиеся  финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем  больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем  эффективнее фирма работает.

В реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала у работающей фирмы не бывает. Финансовая отчетность строится так, что разницу между  финансовыми ресурсами и капиталом  нельзя обнаружить. Дело в том, что  в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы - обязательства  и капитал.

В практической деятельности люди сталкиваются, как правило, не с сущностными  категориями, а с их превращенными  формами, поэтому в стандартной  финансовой отчетности из практической целесообразности отражаются именно они.

Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они  разделяются на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). В свою очередь внутренние в реальной форме  представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств перед служащими фирмы, чистая прибыль представляет собой  часть доходов фирмы, которая  образуется после вычета из общей  суммы доходов обязательных платежей - налогов, сборов, штрафов, пени, неустоек, части процентов и других обязательных выплат. Чистая прибыль находится в распоряжении фирмы и распределяется по решениям ее руководящих органов.

Внешние или привлеченные финансовые ресурсы делятся также на две  группы: собственные и заемные. Такое  деление обусловлено формой капитала, в которой он вкладывается внешними участниками в развитие данной фирмы: как предпринимательский или  как ссудный капитал. Соответственно результатом вложений предпринимательского капитала является образование привлеченных собственных финансовых ресурсов, результатом  вложений ссудного капитала - заемных  средств.

Предпринимательский капитал представляет собой капитал, вложенный (инвестированный) в различные фирмы с целью  получения прибыли и прав на управление фирмой.

Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В отличие  от предпринимательского капитала ссудный  не вкладывается в фирму, передается ей во временное пользование с  целью получения процента. Этим видом  бизнеса занимаются специализированные кредитно-финансовые институты (банки, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды, селенговые компании и т.д.).

В реальной жизни предпринимательский  и ссудный капиталы тесно связаны. Современное рыночное хозяйство  весьма диверсифицировано, т.е. рассредоточено как по видам деятельности, так  и в пространстве. Диверсификация сегодня является одним из важнейших  факторов обеспечения стабильности и устойчивости рыночного хозяйства и его финансовой системы [4]. Но углубление диверсификации неизбежно ведет к усложнению финансовых потоков и капитала, расширению применения в финансовой практике специальных инструментов, что существенно усложняет финансовую работу фирмы.

Все финансовые ресурсы фирмы как  внутренние, так и внешние в  зависимости от времени, в течение  которого они находятся в распоряжении фирмы, делятся на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше  одного года). Это деление достаточно условно, а масштаб временных  интервалов зависит от финансового  законодательства конкретной страны, правил ведения финансовой отчетности, национальных традиций.

В реальной жизни  в денежной форме  капитал фирмы сколь-нибудь продолжительное  время оставаться не может, поскольку  он должен зарабатывать новые доходы. Пребывая в денежной форме в виде остатков денежных средств в кассе  фирмы либо на ее расчетном счете  в банке они не приносят доходов  фирме или почти не приносят. Превращение  капитала из денежной формы в производительную называется финансированием.

Принято различать две формы  финансирования: внешнее и внутреннее [5]. Такое деление обусловлено жесткой связью между формами финансовых ресурсов и капитала фирмы с процессом финансирования. Характеристика видов финансирования представлена в таблице 1.

Виды финансирования	Внешнее финансирование	Внутреннее финансирование
Финансирование  на основе собственного капитала	1. Финансирование на основе вкладов и долевого участия (например, выпуск акций, привлечение новых пайщиков)	2. Финансирование за счет прибыли после налогообложения (самофинансирование в узком смысле)
Финансирование  на основе заемного капитала	3. Кредитное финансирование (например, на основе займов, ссуд, банковских кредитов, кредитов поставщиков)	4. Заемный капитал, формируемый на основе доходов от продаж - отчисления в резервные фонды (на пенсии, на возмещение ущерба природе ведением горных разработок, на уплату налогов)
Смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала	5. Выпуск облигаций, которые можно обменять на акции, опционные займы, ссуды на основе предоставления права участия в прибыли, выпуск привилегированных акций	6. Особые позиции, содержащие часть резервов (т.е. не облагаемые пока налогом отчисления)

 

Таблица 1. Структура источников финансирования предприятия

Собственные привлеченные финансовые ресурсы - это базовая часть всех финансовых ресурсов фирмы, которая  базируется на момент создания фирмы  и находится в ее распоряжении на всем протяжении ее жизни. Эту часть  финансовых ресурсов принято называть уставным фондом или уставным капиталом  фирмы. В зависимости от организационно-правовой формы фирмы ее уставной капитал  формируется за счет выпуска и  последующей продажи акций (обыкновенных, привилегированных или их комбинации), вложений в уставной капитал паев, долей и т.д. За время жизни  фирмы ее уставной капитал может  дробиться, уменьшаться и увеличиваться, в том числе за счет части внутренних финансовых ресурсов фирмы.

Структура собственного капитала предприятия  представлена на рисунке 1.1.

Источниками собственных финансовых ресурсов являются :

• уставный капитал (средства от продажи акций и паевые взносы участников);
• резервы, накопленные предприятием;
• прочие взносы юридических и физических лиц (целевое финансирование, пожертвования, благотворительные взносы и др.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

При создании предприятия источником приобретения основных средств, нематериальных активов, оборотных средств является уставный капитал. За счет него создаются  необходимые условия для осуществления  предпринимательской деятельности. Уставной капитал представляет собой  сумму средств, предоставленных  собственниками для обеспечения  уставной деятельности предприятия /10/.