Сущность операционных рисков и способы их минимизации в деятельности коммерческих банков

1 Сущность операционных рисков и способы их минимизации в деятельности коммерческих банков

1.1 Сущность операционного риска

Для того, чтобы глубже понять природу операционного риска необходимо исследовать сущность понятий «риск» в целом и «банковский риск» в частности.

Наиболее существенный вклад в развитие экономического аспекта теории риска внесли представители классической, неоклассической и кейнсианской экономической школы.

Определенный интерес представляет сравнение теорий риска и их экономического приложения.

В классической теории экономического риска (Дж. Милль, Н.У. Сениор) он отождествляется с математическим ожиданием потерь, которые могут произойти в результате выбранного решения. Риск здесь не что иное, как ущерб, который наносится осуществлением данного решения.

Согласно мнению Д. Рикардо, прибыль должна включать вознаграждение за риск.

В 1930-е гг. экономисты А. Маршалл и А. Пигу разработали основы неоклассической теории экономического риска. Основы этой теории состоят в следующем:

1. экономист работает в условиях неопределенности;
2. экономическая прибыль есть случайная переменная.

Экономисты в своей деятельности руководствуются следующими критериями:

1. размерами ожидаемой прибыли;
2. величиной ее возможных колебаний.

Согласно неоклассической теории при одинаковом размере потенциальной прибыли менеджер выбирает вариант, связанный с меньшим уровнем риска. Таким образом, представители неоклассической теории риска обосновали позицию «противников риска», считающих, что участие в азартных играх, лотереях, пари – невыгодно.

Кроме того, А. Маршалл в зависимости от источника формирования капитала выделял личный и предпринимательский риск.

Дж. М. Кейнс, напротив, обратил внимание на склонность экономических работников принимать больший риск ради получения большей ожидаемой прибыли. Кроме того, им обоснована необходимость введения "издержек риска" для покрытия возможного отклонения действительной выручки от ожидаемой, а также выделены три основных вида риска, которые целесообразно учитывать в экономической жизни:

1. риск предпринимателя или заемщика;
2. риск кредитора;
3. риск, связанный с возможным уменьшением ценности денежной единицы.

Кроме того Дж. М. Кейнс связывал рисковое решение с психологическими характеристиками экономического агента.

Фундаментальный подход к категории риска был представлен Ф. Найтом в работе «Риск, неопределенность и прибыль». Он различает два вида рисков:

1. риски, объективная вероятность которых исчисляема, и которые могут быть застрахованы (такие риски становятся статьей издержек производства, вычитаемой из прибыли);
2. риски, объективная вероятность которых неисчислима, которые объясняют существование специфического дохода коммерческих организаций.

Согласно теории американского экономиста Шарпа, риск – это бета-коэффициент, умноженный на среднеквадратическое отклонение ожидаемой нормы прибыли на рынке.

К. Маркс выстроил систему категорий, исключающую неопределенность и риск из анализа экономических отношений. Этим объясняется, что в отечественной экономической науке, которая опиралась преимущественно на труды К. Маркса, проблеме риска уделялось значительно меньше внимания.

В 1920-х гг. был принят ряд законодательных актов, учитывающих существование производственно-хозяйственного риска. Но по мере становления административно-командной системы происходило уничтожение реального предпринимательства, и уже в середине 1930-х гг. к категории «риск» был привешен ярлык – буржуазная, капиталистическая. Это связано с тем, что в условиях командно-административной системы хозяйства экономическая обстановка формировалась «сверху» в приказном порядке в виде набора правил и норм, разрабатываемых экономистами на основе марксистско-ленинской теории, для которой риск не являлся предметом экономического анализа.

Следует отметить, что проблемы риска в социалистической экономике разрабатывались А.П. Альгиным, С.Н. Кошеленко, И.М. Сыроежиным, Д.Н. Назаровым, Д.В. Тулиным. При этом, в большинстве работ отмечалось, что категория риска необоснованно игнорируется в широкой экономической литературе, либо имеет узкую негативную трактовку.

Основное внимание уделялось общеметодологическим проблемам, а также прикладным решениям, связанным с заключением внешнеторговых, кредитных и других сделок, внедрением технологических новшеств. Некоторые специалисты подчеркивали различия в оценке экономического риска в странах социалистического и капиталистического лагеря, связанные с различной мотивацией деятельности хозяйствующих субъектов – выполнение плана и получение/максимизация прибыли. В директивной экономике приходилось иметь дело с риском невыполнения государственного плана, нарушений договорных обязательств, недопоставок продукции и так далее, обусловленных чаще всего несоблюдением правил и норм экономической деятельности. А в рыночной экономике первостепенными элементами риска являются непредвидимость конъюнктуры рынка, спроса, цен и поведения потребителя, которые влияют на конечные результаты деятельности экономических субъектов.

Проведение экономической реформы в Казахстане вызвало интерес к вопросам рассмотрения рисков в деятельности экономических агентов, а сама теория риска в процессе формирования рыночных отношений не только получила свое дальнейшее развитие, но стала практически востребованной.

При всей важности рисков в экономической деятельности толкование их сущности оказывается дискуссионным. В целом их природа объясняется причиной их возникновения, т.е. сводится к различного рода обстоятельствам, факторам, которые приводят к потерям.

С чисто терминологической точки зрения «риск» от итальянского «risico» означает угроза; рисковать; буквально – объезжать утес, скалу. [11, стр. 116] По Далю, рисковать – это пускаться наудачу, на неверное дело, отважиться, идти на авось, делать что-то без верного расчета, подвергаться случайности, действовать смело, предприимчиво, надеясь на счастье. [12, стр. 96]

В словаре русого языка С.И. Ожегова даются следующие толкования слова «риск»: возможная опасность; действия наудачу, в надеже на счастливый исход, на свой риск или на свой страх и риск действовать – принимая на себя могущие произойти неприятности. [13, стр. 325]

В современной литературе существуют различные трактовки данного понятия. Так, например, Н.П. Любушин, В.Б. Лещева и В.Г. Дьякова дают следующее определение: «Риск – это вероятность того, что прогнозируемое событие не произойдет». [14, стр. 214] В «Экономической энциклопедии» дается следующее определение: «Риск – это неопределенность, связанная с принятием решений, реализация которых происходит только с течением времени». [15, стр. 345] Яковлева М.В. дает следующее определение: «Риск – это некоторая форма неопределенности результата развития каждой конкретной ситуации». [16, стр. 32] Ряд специалистов предлагают следующую трактовку: «Риск – это деятельность, рассчитанная на успех, при наличии неопределенности, требующая от экономического субъекта умения и знания как преодолевать негативные события». [17, стр. 11]

Не смотря на множество трактовок понятия «риск», современная экономическая наука считает официальными три различных между собой подхода к пониманию риска:

1. Во-первых, в массовом сознании риск предстает в виде возможной неудачи, опасности, материальных и других потерь, которые могут наступить в результате претворения в жизнь выбранного решения.
2. Во-вторых, риск понимается как «образ действий в неясной неопределенной обстановке» или как «ситуативная характеристика деятельности ее исхода и возможных неблагоприятных последствий в случаях неуспеха». Итак, в данном варианте под риском принято понимать либо возможность потерь, либо «действие на удачу».
3. Третий подход к пониманию риска предлагается американским экономистом Френком Найтом. Он определяет риск, как возможности положительного (шанс) и отрицательного (ущерб, убыток) отклонения в процессе деятельности от ожидаемых значений.

Таким образом, четко заметна тесная связь риска с вероятностью и неопределенностью. Следовательно, чтобы наиболее точно раскрыть категорию «риск», необходимо определить такие понятия, как «вероятность» и «неопределенность».

Термин «вероятность» является фундаментальным для теории вероятностей и позволяет количественно сравнивать события по степени их возможности. Вероятностью события является определенное число, которое тем больше, чем более возможно событие. Вероятность – это возможность получения определенного результата.

Более вероятным считается то событие, которое происходит чаще. В качестве единицы измерения принимают вероятность достоверного события, т.е. такого события, которое в результате какого-либо опыта, процесса деятельности непременно должно произойти. Примером такого события может служить факт получения дохода при реализации продукции, поскольку невозможна такая ситуация, когда предприятие продавало бы продукцию, не имея на нее цены (в конце концов, цена может быть нулевой, в таком случае и доход будет нулевым).

Ф. Найтом было предложено использовать понятия «объективной» (вероятность, базирующаяся на расчете чистоты, с которой происходит данный процесс или явление) и «субъективной» (вероятность, основанная на предположении о возможности получения данного результата) вероятности для обозначения соответственно риска и неопределенности.

Концепция объективных вероятностей строится на интерпретации понятия вероятности как предельного значения частоты при бесконечно большом числе экспериментов, и оценка вероятности производится посредством вычисления частоты, с которой происходит данное событие. Точность измерения объективных вероятностей зависит от объема статистических данных и возможности их использования для будущих событий.

Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция менеджера и инсайт.

Интуиция представляет собой способность непосредственно, как бы внезапно, без логического продумывания находить правильное решение проблемы. Интуитивное решение возникает как внутреннее озарение, просветление мысли, раскрывающее суть изучаемого вопроса. Интуиция является непременным компонентом творческого процесса. Психология рассматривает интуицию во взаимосвязи с чувственным и логическим познанием и практической деятельностью как непосредственное знание в его единстве со знанием опосредованным, ранее приобретенным.

Инсайт – это осознание решения некоторой проблемы. Субъективно инсайт переживают как неожиданное озарение, постижение. В момент самого инсайта решение осознается очень ясно, однако эта ясность часто носит кратковременный характер и нуждается в сознательной фиксации решения.

Иначе говоря, субъективная вероятность определяется на основе предположения, основывающегося на суждении или личном опыте, а не на частоте, с которой подобный результат был получен в аналогичных условиях. Отсюда – свободное варьирование субъективных вероятностей, которое объясняется широким спектром различной информации или различных возможностей оперирования одной и той же информацией.

Субъективные вероятности при выполнении некоторых предположений обладают свойствами обычных объективных вероятностей. Поэтому с ними можно производить обычные операции, определяемые в теории вероятностей.

Зависимость от объемов исходной информации, с одной стороны, и зависимость от субъекта, с другой – ведут к тому, что к вероятностной ситуации добавляется неопределенность.

Неопределенность предполагает наличие факторов, при которых результаты действий не являются детерминированными, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна (например, это неполнота или неточность информации).

Условия неопределенности, которые имеют место при любых видах предпринимательской деятельности, являются предметом исследования и объектом постоянного наблюдения экономистов самых различных профилей, а также специалистов других отраслей (юристов, социологов, политологов, психологов и т.п.). Такой комплексный подход к изучению этого явления (неопределенности в бизнесе) связан с тем, что экономические субъекты в процессе своего функционирования испытывают зависимость от целого ряда факторов, которые можно подразделить на:

1. внешние, непосредственно не связанные с деятельностью организации (законодательство, реакция рынка на выпускаемую продукцию, действия конкурентов и т.д.);
2. внутренние, связанные с основной и вспомогательной деятельностью организации (компетентность персонала фирмы, ошибочность определения характеристик инвестиционного проекта, кредитного портфеля и т.д.).

Итак, рассмотрев экономическую природу риска можно сделать вывод, что суть «риска» – это неопределенность исхода того или иного события. Понятие «риск» всегда относится, с одной стороны, к будущему событию, а с другой, к тому, что результат этого события может ухудшить настоящее положение объекта. [20, стр. 28] Уровень (степень) риска – это степень возможности возникновения ущерба с учетом стоимости объекта, подвергаемого риску.

В зависимости от уровня риска, его можно разделить на следующие зоны:

• безрисковую зону – характеризуется отсутствием потерь при совершении операций и получением как минимум расчетной прибыли;
• зону допустимого риска – характеризуется уровнем потерь, не превышающим размер расчетной прибыли;
• зону недопустимого риска – характеризуется уровнем потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и в максимуме могут привести к не возмещенной потере всех используемых в операции средств;
• зону критического риска – представляет область потерь, достигающих величины, равной собственным средствам банка. [21, стр. 30]