Анализ и оценка платежеспособности предприятия

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ  
НОВОСИБИРСКИЙ ГУМАНИТАРНЫЙ ИНСТИТУТ 
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ 
КАФЕДРА «СТАТИСТИКИ И БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА»

 

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине « Финансовый менеджмент»

ТЕМА: Анализ и оценка платежеспособности предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                        Выполнила: Корболина М.В.

                                                                                        Группа: ФКД - 41

                                                                                        Руководитель: профессор

                                                                                        кафедры, к.э.н.                                                                                                            

                                                                  Филиппова Г.П.  

                                                                   

                                                                        

                                                                                          

 

 

 

Работа защищена «__»____________2012г.

Оценка______________________________

Подпись научного руководителя_________

 

 

 

Новосибирск 2012

 

АННОТАЦИЯ

           В данной курсовой работе на  основе обобщения теории и практики анализа платежеспособности предприятия дана оценка платежеспособности ООО «Мираж» и разработаны рекомендации по её улучшению.

           Работа изложена на 36 страницах и содержит 9 таблиц, 1 рисунок, 2 приложения.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение.......................................................................................................................4

1. Теоретические и методические  основы анализа платежеспособности пред-

приятия.........................................................................................................................6

      1.1. Понятие, содержание, значение платежеспособности................................6

      1.2. Методика анализа платежеспособности.....................................................10

      1.3. Методы оценки  кредитоспособности.........................................................15

2. Анализ и оценка платежеспособности ООО «Мираж»....................................19

      2.1. Краткая характеристика деятельности организации.................................19

      2.2. Анализ и оценка платежеспособности ООО «Мираж»............................20

3. Разработка рекомендаций по улучшению платежеспособности ООО «Мираж».....................................................................................................................24

Заключение.................................................................................................................30

Список использованных источников.......................................................................32

Приложение А. Бухгалтерский баланс предприятия.............................................34

Приложение Б. Отчет о прибылях и убытках.........................................................36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

            Вопрос платёжеспособности предприятия является очень актуальным. Платёжеспособность в целом характеризует финансовое состояние предприятия, позволяющее ему выполнять свои денежные обязательства. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу платёжеспособности предприятия уделяется много внимания. Всё это и обуславливает актуальность вопроса, исследуемого в данной курсовой работе.

            Хозяйствующие субъекты включены в сложный процесс финансово-хозяйственных отношений как между собой, так и с государством. Финансы предприятий не являются самостоятельной категорией. В совокупности они образуют сложную систему перераспределения финансовых ресурсов. Государство при этом, являясь участником финансовых отношений, получает в свой бюджет налоговые платежи, тем самым, формируя систему государственных финансов. И от того, на сколько платёжеспособными являются хозяйствующие субъекты, в целом зависит благосостояние всей страны. Организацию финансов предприятия, в свою очередь, нельзя представить без проведения анализа его финансового состояния и платёжеспособности. Именно анализ позволяет определить те направления развития, которые необходимо предпринять как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

            Цель курсовой работы - провести анализ и дать оценку платёжеспособности предприятия и разработать практические рекомендации по её улучшению на примере ООО «Мираж». Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

а) рассмотреть теоретические вопросы анализа платёжеспособности предприятия;

б) изучить методики анализа и оценки платежеспособности предприятия;

в) проанализировать, дать оценку, разработать и обосновать пути повышения уровня платежеспособности.

             Объект исследования - ООО «Мираж».

             Предмет исследования - процессы формирования и функционирования финансовой стратегии данного предприятия, направленной на повышение уровня его платёжеспособности (ООО «Мираж»).

            При написании курсовой работы были использованы различные методы исследования, такие как изучение монографических источников, обобщение материала, сравнительный и иные методы исследования. Кроме этого, при анализе платёжеспособности ООО «Мираж» применялись методы горизонтального, вертикального.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

            1 Теоретические и методические основы анализа платежеспособности предприятия

 

    1.1 Понятие, содержание, значение платежеспособности

         

            В настоящее время большинство предприятий России находится в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными. Статистика банкротства по данным Госкомстата РФ за последние годы выглядит следующим образом: 2000г. - 50,1% убыточных предприятий, 2001г. - 53,2%, 2002г. - 40,8%, 2003г. - 39,8%, 2004г. - 38,4%, 2005г. - 37,9%, 2006г. - 37,1%, 2007г. - 36,8%, 2008г. - 46,2%, 2009г. - 55,8%. Процент убыточных предприятий хоть и падает, но все же доля их в общем, объеме остается значительной, что еще раз подтверждает необходимость проведения анализа в этой области.

            Экономический потенциал предприятия не сводится лишь к имущественной компоненте; не менее важна и финансовая его сторона, суть которой - в отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечение текущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся или желаемую структуру источников средств и др.

            С позиции финансовой деятельности любой коммерческой организации присуща необходимость решения двух основных задач: поддержание способности отвечать по текущим финансовым обязательствам и обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и способности безболезненно поддерживать сложившуюся или желаемую структуру капитала.

Эти задачи формулируются  в плане характеристики финансового состояния предприятия с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспектив.

            Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями платежеспособности, которые характеризуют его в наиболее общем виде. Может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, объяснением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о платежеспособности предприятия как характеристике его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

            Платежеспособность организации - внешний признак ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном  объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности. [30]

            Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. [5]

            Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его застрахованности от возможного банкротства. Низкая платежеспособность может быть как случайной временной, так и длительной, хронической, причинами возникновения которой могут быть:

-недостаточная обеспеченность  финансовыми ресурсами;

-невыполнение плана  реализации продукции;

-нерациональная структура  оборотных средств;

-несвоевременное поступление платежей от контрактов;

-товары на ответственном  хранении и др.

             Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Ликвидность предприятия - это более обширное понятие. Имеется в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Смысл определения состоит в том, что если процессы производства и реализации продукции идут в нормальном режиме, а денежных сумм, поступающих от покупателей в оплату полученной ими продукции, будет достаточно для расчетов с кредиторами, т.е. расчетов по текущим обязательствам. Оговорка о нарушении сроков погашения означает, что в принципе не исключены и сбои в поступлении денежных средств от дебиторов, однако в любом случае эти деньги поступят и их будет достаточно для расчетов с кредиторами.

            Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность (Рисунок 1). В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные последствия в будущем, и наоборот.

Рисунок 1. - Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

            Эту взаимосвязь можно сравнить с многоэтажным зданием, где все этажи равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого. Если рухнет первый, то и все остальные развалятся. Следовательно, ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность - это способ поддержания платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность. [34]

            Анализ платежеспособности необходим не только для своего предприятия с целью оценки и прогнозирования его дальнейшей финансовой деятельности, но и для его внешних партнеров и потенциальных инвесторов.

            Причинами неплатежеспособности могут быть:

- невыполнение плана по производству и реализации продукции, повышение ее себестоимости, невыполнение плана прибыли и как результат недостаток собственных источников самофинансирования предприятия;

- неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования;

- иногда причиной неплатежеспособности является не бесхозяйственность предприятия, а несостоятельность клиентов;

- высокий уровень налогообложения, штрафных санкций за несвоевременную или невыполненную уплату налогов также может стать одной из причин неплатежеспособности субъекта хозяйствования. [34]

             Таким образом, платежеспособность – это наличие у предприятия средств, достаточных для уплаты долгов по всем краткосрочным обязательствам и одновременно бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

 

            1.2 Методика анализа платежеспособности

             Платежеспособность организации - внешний признак его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организации, т. е. их способности превращаться в денежную наличность, так как зависит от нее напрямую. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы.