Анализ и оценка платежеспособности предприятия

1. Коэффициент абсолютной ликвидности;

2. Промежуточный коэффициент покрытия;

3. Коэффициент текущей ликвидности;

4. Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств;

5. Рентабельность основной деятельности.

            Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, кр/ср финансовых вложений, кр/ср дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

             Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво. В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии.

            Для вычисления рентабельности основной деятельности необходимо прибыль от продаж разделить на выручку от реализации. Этот показатель показывает насколько эффективна основная деятельность предприятия.

После того как вычисляются  основные коэффициенты, необходимо разбить  их на категории в зависимости  от фактического значения.

Таблица 2 - Категории показателей в зависимости от фактических значений

	Коэффициенты	Первый класс	Второй класс	Третий класс
К1	Коэф. абс. ликвидности	0,2 и выше	0,15-0,20	менее 0,15
К2	Промежут. коэф. покрытия	0,8 и выше	0,5-1,0	менее 0,5
К3	Коэф. тек. ликвидности	2 и выше	1,0-2,0	менее 1
К4	Коэф. соотно-я собст. и заем. ср-в
	- кроме торговли	1 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
	- для торговли	0,6 и выше	0,4-0,6	менее 0,4
К5	Рент-ть осн. деятельности	0,15 и выше	менее 0,15	нерентаб.

           

           На основе суммы балов заемщик относится к одному из классов:

1. 1 класс, если сумма находится в приделах от1 до1,05

2. 2 класс - от 1,05 до 2,42

3. 3 класс - больше 2,42.

             Первоклассные заемщики кредитуются на льготных условиях, второклассные - на обычных. Выдача же кредитов предприятиям 3 класса связанно с риском.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

            2 Анализ и оценка платежеспособности ООО «Мираж»

 

    2.1 Краткая характеристика деятельности организации

 

            Общество с ограниченной ответственностью "Мираж" образовано в 1998 году и зарегистрировано Администрацией г. Новосибирска Свидетельство за № 147 выдано 12.12.1998 г.

  Форма собственности ООО "Мираж" – частная. Численность работников составляет 93 человека.

  ООО "Мираж" располагает складскими помещениями, которые используются на 80%. Предприятие имеет специализированные участки, позволяющие выполнять сортировку, расфасовку, упаковку продуктов, поступающих по опту.

  Целью создания ООО "Мираж" является более полное насыщение рынка товарами народного потребления и услугами для удовлетворения потребностей организаций и физических лиц, а также создания дополнительных рабочих мест и получения дополнительной прибыли.

  Предметом деятельности ООО "Мираж" является:

• розничная и оптовая торговля товарами народного потребления, включая продукты питания, хозяйственные товары и бытовую химию;
• осуществление хозяйственной, коммерческой, торгово-посреднической и торгово-закупочной деятельности,
• оказания дополнительных услуг покупателям,
• иные виды деятельности, не запрещенные законом.

  Деятельность общества осуществляется в соответствии с законом РФ "О лицензировании".

  Структура управления предприятия линейная (функциональная).

 

 

            2.2 Анализ и оценка платежеспособности ООО «Мираж»

            В основе анализа платежеспособности предприятия выступает официальная бухгалтерская отчетность. Бухгалтерский баланс представлен в Приложении А.

            Группировки пассивов и активов анализируемого предприятия представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Агрегированный баланс ООО «Мираж» за 2009-2010 гг.

Актив	31.12.09г	31.12.10г	Пассив	31.12.09г	31.12.10г	Платежный излишек
						31.12.09г	31.12.10г
А1	1285	2026	П1	9446	15666	-8161	-13640
А2	5381	7923	П2	4723	6032	658	1891
А3	7862	11794	П3	209	270	7653	11524
А4	15365	23273	П4	15515	23048	-150	225
Баланс	29893	45016	Баланс	29893	45016	-	-

 

            По данным таблицы 3 можно судить о ликвидности баланса предприятия.

У ООО «Мираж» ситуация на 31.12.09г. выглядит следующим образом:

А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4, соблюдены все показатели ликвидности баланса, за исключением А1, т.е. нехватка денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств. Для погашения наиболее срочных обязательств необходимо усилить работу по взысканию дебиторской задолженности.

На 31.12.10г. соотношение активов и пассивов на предприятии изменилось: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4, не соблюдены показатели А1 и А4, т.е. баланс можно назвать неликвидным. Рассчитаем платежеспособность предприятия.

Таблица 4 – Анализ платежеспособности ООО «Мираж» за 2009-2010 гг.

Показатель	Обозн-е	Норма	31.12.09г	31.12.10г	Отклонения
Общий показатель платежеспособности	L1	≥1	0,53	0,51	-0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2	≥0,2	0,09	0,09	-

 

Продолжение таблицы 4

Коэффициент критической  оценки	L3	0,7-1	0,47	0,46	-0,01
Коэффициент текущей  ликвидности	L4	1-2	1,03	1,01	-0,02
Доля оборотных средств в активах	L6	≥0,5	0,49	0,48	-0,01
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7	≥0,1	0,01	-0,01	-0,02

Окончание таблицы 4

          

            Общий показатель платежеспособности ООО «Мираж» в течение двух периодов не удовлетворяет нормальному ограничению. Коэффициент абсолютной ликвидности так же не удовлетворяет нормам и относительно стабильно себя ведет. Денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не хватает на то, чтобы погасить текущие обязательства.     Коэффициент «критической оценки» не попадает в норму. Он находится на неудовлетворительном уровне, что может вызвать трудности, как с получением кредита, так и с его возвратом, также трудности при оплате задолженности в срок. Главный показатель платежеспособности - коэффициент текущей ликвидности больше 1. Коэффициент составил 1,01, что означает, что текущие обязательства покрываются текущими активами в 1,01 раза, для предприятий розничной торговли такое значение коэффициента считается удовлетворительным, но, принимая во внимание различную степень ликвидности активов, т.е. не все активы будут реализованы в срочном порядке, ООО «Мираж» следует либо увеличить свои текущие активы, либо (что еще лучше) снизить сумму кредиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации, но должна быть не менее 0,5. Для ООО «Мираж» это не выполняется, но приближена к норме. Коэффициент обеспеченности собственными средствами не попадает в нормативное значение и во втором периоде снижается, т.е. не достаточно у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

 Собственные оборотные средства(2009г.) = 150 тыс. руб.

Собственные оборотные  средства(2010г.) = -225 тыс. руб.

СОС значительно сократились -225-150= -375 тыс. руб.

          Рейтинговая оценка

Коэффициент автономии (К4) на 2009г = 0,52

Коэффициент автономии (К4) на 2010г = 0,51

Таблица 5 - Рейтинговая  оценка ООО «Мираж» за 2009-2010гг.

Показатель	Факт. значение	Классность  коэф.	Вес показателя	Расчет суммы  баллов	Класс
К1	0,09	3	30	90
К2	0,47	3	20	60
К3	1,03	2	30	60
К4	0,52	2	20	40
Итого на 2009г	-	-	100	250	2
К1	0,09	3	30	90
К2	0,46	3	20	60
К3	1,01	2	30	60
К4	0,51	2	20	40
Итого на 2010г	-	-	100	250	2

 

            Кредитование второклассных ссудозаемщиков осуществляется банками в обычном порядке, т. е. при наличии соответствующих обеспечительских обязательств (гарантий, залога и т.д.). Процентная ставка зависит от вида обеспечения.

            Сбербанковская методика

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств (К4) на 2009г= 1,08

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) на 2010г=1,05