Анализ денежного потока на примере ОАО «Дятьковский Хрусталь»

В 1992 году завод был  преобразован в Акционерное общество открытого типа «Дятьковский Хрусталь».

Открытое акционерное  общество «Дятьковский Хрусталь» является юридическим лицом, правовое положение которого определяется законодательством Российской Федерации и настоящим уставом.

По ведению учета ОАО «Дятьковский Хрусталь» руководствуется «Положением об учетной политики ОАО «Дятьковский Хрусталь», который утверждается генеральным директором ОАО.

Главным направлением в  деятельности завода был выпуск широкого и разнообразного ассортимента обычной бытовой стеклянной посуды. Многие работы дятьковских мастеров по праву считаются уникальными произведениями, шедеврами стекольного искусства Х1Х столетия.

Массовая продукция  завода была представлена на 1 Всероссийскую  выставку мануфактур, состоявшуюся в Петербурге в 1829 году. Завод получил высшую награду выставки – Большую золотую медаль «За трудолюбие и искусство».

Одной из интереснейших страниц  истории завода является работа на ДХЗ замечательной русской художницы – графика, непревзойденного мастера силуэтного рисунка – Е. М. Бем. В 1893 году на Международной выставке в Чикаго Е. М. Бем награждается золотой медалью, как автор, представленных на выставку изделий, и также присуждается медаль Дятьковскому хрустальному заводу, где эти экспонаты были выполнены.

В 1875 году было учреждено Мальцовское  Промышленно – Торговое Товарищество и Дятьковская хрустальная фабрика  стала официально именоваться заводом.

В числе других многочисленных мальцовских  предприятий, Дятьковский хрустальный  завод был национализирован в конце 1918 года. До 1924 года завод работал с большими перерывами. Уровень производства в начале 20 – х годов не достигал и десятой части объема производства в 1913 году.

К концу 20-х годов производство постепенно восстанавливается, набирает силу. С 1941 по 1945 год деятельность завода была полностью прервана Великой Отечественной Войной. В первые же месяцы войны оборудование завода были эвакуированы под Казань и в город Чимкент.

Восстанавливать предприятие начали сразу же после освобождения Дятьково от немецко-фашистских захватчиков, в 1943 году. Из руин и пепла завод был возрожден в конце 1945 года.

Каждый послевоенный год существования  завода приносил успехи и достижения. Не жалея сил и времени работали дятьковцы на строительстве новых  цехов и участков производства. К концу 50-х годов была осуществлена комплексная реконструкция завода – механизация, конвейерзация и автоматизация производственных процессов, переход на отопление стекловаренных печей природным газом. Затем впервые в стране завод освоил варку хрусталя в ванных печах непрерывного действия, механизированную выработку хрустальных изделий, огневую полировку хрусталя, технологию декорирования изделий инструментом из синтетических алмазов, что позволило в несколько раз увеличить объем производства.

В 1966 году Дятьковский хрустальный  завод был награжден орденом  Трудового Красного Знамени. Лучшие традиции прошлого и огромный опыт художественной  культуры заложены в потенциальные возможности современного производства. Сегодня завод – крупнейшее производство российского хрусталя. Высокие эстетические достоинства, неповторимая красота и привлекательность дятьковского стекла постоянно находят всеобщее признание.

В 1980 году за развитие производства и  международное сотрудничество предприятию  была присуждена международная премия «Золотой Меркурий», Такой успех на внешнем и внутреннем рынке обуславливается превосходным качеством чистого прозрачного хрусталя, высокой квалификацией подлинных мастеров своего дела – выдувальщиков, отдельщиков, шлифовщиков, живописцев, инженеров и технологов, работающих со стеклом. Основная ответственность за облик продукции завода лежит на художниках стекла. Благодаря их всесторонним знаниям, практическому опыту, незаурядному таланту и выразительной индивидуальности интересен и разнообразен современный ассортимент завода.

В 1992 году завод был преобразован в Акционерное общество открытого  типа «Дятьковский Хрусталь».

В 1993 году ОАО «Дятьковский Хрусталь»  получило три международные награды: «Международная Алмазная Звезда за Качество» - Мехико, «УП Европейская Награда за Качество» - Париж, «Золотая Звезда за Качество и Создание Своего Имиджа» - Мадрид.

С 1994 по 1996 годы ОАО «Дятьковский Хрусталь»  вновь были присуждены УШ, 1Х и  Х «Европейские награды за качество».

По итогам программы – конкурса в 1999 году продукция завода была включена в «100 лучших товаров России».

ОАО «Дятьковский Хрусталь» является постоянным участником отечественных  и зарубежных коммерческих художественных выставок, лауреатом и дипломантом многих из них.

В 2000 году за ряд изделий на православную тему был награжден медалью патриархии.

Дятьковские хрустальные изделия  пользуются заслуженной популярностью  по всей России и экспортируются в  настоящее время во Францию, Венгрию, США, Австралию и многие другие страны

Приемы стеклоделия, возрождение  украшения стекла гравировкой и  живописью, серьезная ориентация на модернизацию производства, значительное ускорение внедрения в массовое производство новых многочисленных разработок художников – все это дает убедительные гарантии успешного будущего Дятьковского хрустального завода.

2.2. Анализ  потоков прямым методом.

В соответствии с международными стандартами  ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» в процессе анализа «Отчета о движении денежных средств» используем прямой метод. Этот метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете «О движении денежных средств», исчислении и оценке  необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики и исследуемых показателей.

В таблице 1.1. представлены показатели, отражающие движение денежных средств  организации за 2001, 2002, 2003 года в абсолютном выражении и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

В результате осуществления  в 2002 году производственно – коммерческой деятельности ОАО «Дятьковский Хрусталь» существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно было бы оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции, но отрицательные момент – превышение оттока денежных средств над их притоком в 2002 году, которое уменьшило остатки денежных средств на 453 тыс. руб. Сумма положительного денежного притока в 2002 году увеличилась в сравнении с 2001 годом на 96912 тыс. руб., темп прироста  составил 141,6%. Значение отрицательного потока возросло чуть больше – на 97938 тыс. руб. или на 142,1%. В 2003 году в результате производственно – коммерческой деятельности предприятия сумма положительного денежного потока увеличилась на 7974 тыс. руб., темп роста составил 2,5%, что в 16 раз меньше темпа роста в 2002 году и это – отрицательный момент. Позитивный момент – это превышение потока денежных средств над их оттоком в 2003 году на сумму 76 тыс. руб. (338064 – 337988), которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока. Значение чистого денежного потока в 2002 году – величина отрицательная 453 тыс. руб. (330090 – 330543), что говорит о неэффективном управлении денежными потоками.

 

 

Показатели  движения денежных средств за 2000, 2001. 2002 годов.

Таблица 1.1.

Показатель	Сумма денежных средств			Темп роста, %	Удельный вес,%		Сумма денежных средств 2003 г.	Абсол. отклонение	Темп роста	Удельный вес в %
	2001	2002	Абсол. отклонение		2001	2002
1. Остаток денежных  средств, тыс, руб.	120	693	573	577,5	-	-	240	-453	34,6	-
2.Поступление денежных средств всего тыс. руб. в том числе по: -  текущей деятельности - инвестиционной - финансовой	233178         233178 - -	330090         330090 - -	96912         96912 - -	141,6         141,6 - -	100         100 - -	100         100 - -	338064         338064 - -	7974         7974 - -	102,5         102,5 - -	100         100 - -
3.Расходование денежных средств, тыс.руб.  в том числе по: - текущей - инвестиционной - финансовой	232605       157174 - -	330543       236231 - -	97938       79057 - -	142,1       150,3 - -	100       67,6 - -	100       71,5 - -	337988       227005 - -	7445       -9226 - -	102,3       96,09 - -	100       67,2 - -
Остаток денежных средств, тыс. руб.	693	240	-453	34,6	-	-	-	-	-	-

 

Так как чистый денежный поток в 2003 году величина положительная, то можно сделать вывод, что в области управления денежными потоками в 2002 году были разработаны и применены мероприятия по оптимизации денежных потоков.

Рассматривая показатели движения денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что основной объем денежной массы ОАО «Дятьковский Хрусталь» обеспечивает основную текущую деятельность. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2002 году составила 330090 тыс. руб., что на 96912 тыс. руб. больше чем в 2001 году. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех поступлений составил в 2002 году 100%, и в 2001 году также 100%. Это говорит о том, что активизация инвестиционной и финансовой деятельности не наблюдается.

В 2003 году, сумма притока  денежных средств по текущей деятельности составила 338064 тыс. руб., что на 7974 тыс. руб. больше чем в 2002 году. Удельный вес этого показателя в общем объеме составил 100%, из этого делаем вывод, что и в 2003 году организация инвестиционной и финансовой деятельности не занимались, из-за отсутствия  необходимых для этого свободных денежных средств.

Отток денежных средств  по текущей деятельности в 2002 году возрос по сравнению с 2001 годом на 79057 тыс. руб. Темп прироста составил 150,3%, что не перекрыто темпами роста притока денежных средств по текущей деятельности. Данный вывод подтверждается  отрицательной динамикой  удельного веса оттока  денежных средств. По сравнению с 2001 годом он возрос  на 3,9% и составил 74,5%. Но величина данного показателя в 2001 году ниже значения удельного веса притока денежных средств по текущей деятельности в 2002 году на 4,3% (71,5 – 67,2).

В целом ОАО «Дятьковский Хрусталь»  в 2001, 2002, 2003 годах осуществляло относительно рациональное управление денежными потоками. Как видно из таблицы наибольший денежный приток денежных средств ОАО «Дятьковский Хрусталь» в период 2001 – 2002 годов был обеспечен за счет выручки от продаж. Абсолютная сумма прироста этого показателя в 2002 году по сравнению с 2002 годом возросла на 33360 тыс. руб., темп роста в 2002 году составил 116,7%. В 2003 году выручка от продаж снизилась до 155394 тыс. руб., отрицательное отклонение по сравнению с 2002 годом составило 77147 тыс. руб., снижение темпа роста составило 33,2% . Это является негативным фактом и говорит о снижении объема продаж.

 

 

Структура притока  денежных средств.

Таблица 1.2.

Показатель	Сумма денежных средств			Отклонение к		Темп роста, %		Удельный вес			Отклонение уд. веса
	2001	2002	2003	2001	2002	2002	2003	2001	2002	2003	2002	2003
1. Выручка от продаж  и авансы (стр.030+040+050)	199181	232541	155394	33360	-77147	116,7	-66,8	85,4	70,4	46	-15	-24
2. Кредиты, займы и  прочие заемные средства (стр.060+070+080+090)	1304	37822	53593	36518	15771	2900,5	141,7	0,6	11,5	15,8	10,8	-4,3
3. Дивиденды, процент,  прочие поступления,     (стр.090+110)	32693	59727	129077	27034	69350	182,7	216,1	14,0	18,1	38,2	4,2	20,1
4. Всего поступило  денежных средств, тыс. руб.  (стр. 020)	233178	330090	338064	96912	7974	141,6	102,4	100,0	100,0	100,0	-	-

Структура оттока денежных средств

Таблица 1.3.

Показатель	Сумма денежных средств			Отклонение к		Темп роста, %		Удельный вес			Отклонение удельного  веса
	2001	2002	2003	2002	2003	2002	2003	2001	2002	2003	2002	2003
1. Оплата товара, работ, услуг, авансы, подотчетные средства, тыс.руб.	63830	104111	74710	40281	-29401	163,1	71,8	27,5	31,5	22,1	4	-9,4
2. Оплата труда и  начисления на оплату труда	75431	94312	110983	18881	16671	125,0	117,7	32,4	28,5	32,9	-3,9	-9,4
3. Выплаченные дивиденды, %, займы, прочие выплаты	77454	109709	129539	32255	19830	141,6	118,1	33,3	33,2	38,3	-0,1	5,1
4. Расчеты с бюджетом	15890	22411	22756	6521	345	141,0	101,5	6,8	6,8	6,7	0	-0,1
5. Всего израсходовано	232605	330543	337988	9738	7455	142,1	102,3	100,0	100,0	100,0	-	-

 

По данным таблицы анализируем структуру поступления и выбытия ОАО «Дятьковский Хрусталь» за период 2001 – 2003 годов. Показатели, характеризующие отдельные элементы положительных денежных потоков объединены в три группы. В первую группу включены показатели денежных поступлений, непосредственно участвующих в формировании финансового результата от основной деятельности предприятия. В состав второй группы вошли показатели денежных поступлений, участвующих в формировании финансовых результатов лишь косвенно (кредиты, займы, и прочие заемные средства полученные организацией на возвратной основе). Третья группа показателей включает поступление денежных средств в виде доходов от финансовых внереализационных операций, а также доходов от продажи внеоборотных активов.